Учет

Возврат акций банка 2023

Весной 2022 года более 5 млн. российских инвесторов ощутили на своих брокерских счетах действие санкций в виде блокировки активов. По данным самого ЦБ сумма заблокированных активов оценивается в 6,7 трлн. руб.

Для многих инвесторов, да для всей рыночной системы данная ситуация оказалось нестандартной. И вот спустя полгода, когда есть четкое понимание произошедшего, разберем последствия случившегося, варианты действий с заблокированными бумагами и рассмотрим предпринимаемые меры для решения сложившейся проблемы.

Почему акции оказались заблокированы.
Последствия блокировки акций для инвесторов.
Что делать с заблокированными акциями.
Как решается проблема заблокированных активов.

Почему акции оказались заблокированы

В марте 2022 года европейские депозитарии Euroclear и Clearstream официально уведомили НРД о том, что обслуживание его счетов приостановлено. Как следствие, проводить какие-либо операции с рядом иностранных ценных бумаг стало невозможно. Потому брокеры и расчётный депозитарий в лице СПБ Банка перевели эти активы на неторговые счета.

НРД пытался добиться ответа от иностранных депозитариев, но усилия ни к чему не привели. В это время Банк России определил перечень бумаг, торги которыми попали под ограничения. В мае принято централизованное решение о приостановлении торгов по иностранным ценным бумагам, заблокированным международными расчётно-клиринговыми организациями.

Заблокированные активы переведены на неторговые счета, при этом право собственности осталось за инвестором. Под блокировку попали не все иностранные активы. Существенная часть иностранных акций, торгуемых на СПБ Бирже (около 86%), хранятся вне НРД и свободно обращаются и сейчас. Что значит – хранятся в НРД?

Акции, купленные на СПБ Бирже, хранятся на счетах депозитария СПБ Банка, который в свою очередь связывается с американским депозитарием Depository Trust Company через посредников, среди них:

В целом схема учёта иностранных ценных бумаг выглядит так:

Из-за санкций НРД перестал выполнять функцию посредника, и СПБ Банк связывается с перечисленными выше депозитариями напрямую, потому покупать иностранные акции всё ещё можно. Ценные бумаги, купленные на СПБ Бирже после 31 мая, учитываются у других организаций, а те, что остались на счету НРД, переведены на неторговые счета.

По решению ЦБ, 14% заблокированных акций распределили между всеми брокерами пропорционально.

СПБ биржа определила специальную методику, по которой рассчитывалось количество заблокированных бумаг для каждого конкретного инвестора. В денежном выражении сумма заблокированных активов не должна была превысить 14% портфеля клиента, но по факту методика не соблюдалась, и акции отдельных эмитентов были заблокированы в полном объёме.

Список бумаг, которые переведены на не торговые счета, опубликован на сайте СПб биржи.

Последствия блокировки акций для инвесторов

Несмотря на блокировки, инвестор всё ещё является собственником ценных бумаг, проблема в том, что возможности по реализации прав акционера максимально ограничены.

Заблокированные акции нельзя продать

Заблокированные бумаги продолжают оставаться активами – они также работают на инвестора. По ним можно отслеживать движение котировок в торговом приложении брокера. Но биржевые сделки по ним запрещены, о чем сигнализирует напоминание от брокера.

Нельзя получить дивиденды

Вопрос дивидендов стал одной из причин разделения иностранных ценных бумаг на категории торгуемых и заблокированных.

Основным депозитарием акций из листинга СПБ Биржи является СПБ Банк, и он получает дивиденды только от тех акций, которые хранятся вне НРД.

Но особенности учёта не позволяли банку понять, кому из инвесторов принадлежат ценные бумаги НРД, а кому – те, что учитываются через другие депозитарии.

Перевод части бумаг на неторгуемые счета решил проблему. Дивиденды по заблокированных активам не выплачиваются их держателям. Они аккумулируются на счетах в Euroclear и будут выплачены разом, когда решится вопрос с санкциями против НРД.

Заблокированные акции нельзя использовать в маржинальной торговле

Напомним, что маржинальная торговля – торговля с использованием средств и активов брокера. То есть брокер кредитует инвестора либо ценными бумагами (short selling), либо денежными средствами (long selling). Как и в схеме кредитования в банке, кредит от брокера дается под %, комиссию.

Кредит брокера – это всегда кредит с обеспечением. То есть брокер не может позволить инвестору «проиграть» кредитные средства, поэтому в любой маржинальной сделке есть обеспечение собственным капиталом. Так вот брокер не принимает заблокированные ценные бумаги в обеспечение при маржинальной торговле, т.к.

их невозможно продать.

Также, если у инвестора на момент обособления активов на неторговый счет были открыты маржинальные позиции, где заблокированные бумаги выступали в качестве обеспечения, то ему приходилось пополнять счёт или сокращать размер необеспеченной сделки, чтобы не наступил маржин-колл.

Ранее мы написали, какие есть ограничения по заблокированным активам. Но есть не только ограничения, но и формальные возможности.

Перевод заблокированных активов

Заблокированные акции можно переводить от брокера к брокеру, либо между брокерскими счетами. Смена места хранения не снимает статус ограничения, просто меняется запись в депозитарии. Поскольку «от перемены места слагаемых сумма не меняется», может показаться, что такая возможность бессмысленна. Но это не так, если дело касается ИИС.

ИИС (индивидуальны инвестиционный счет) – это особый брокерский счет, дающий его владельцу право получение льгот в виде возврата налогового вычета или освобождения от налога на прибыль. Кроме возможностей, ИИС имеет и свои ограничения в виде минимального 3-х летнего срока использования.

На ИИС на момент публикации статьи и до момента публикации было возможно приобрести в том числе иностранные активы. Частичного закрытия ИИС не предусмотрено. То есть, если инвестор решил закрыть ИИС, он должен принять решение по всем активам счета. Зачастую закрытие ИИС сопровождается продажей всех находящихся на нем ценных бумаг и выводом средств.

При наличии заблокированных активов на счете их продажа будет невозможна.

Что нужно знать о переводе заблокированных активов со счета ИИС:

Если брокер под санкциями, то перевод придётся оформлять к другому профессиональному участнику рынка.
После перевода ценных бумаг к другому брокеру или на другой счет активы также будут заблокированы.
При переводе активов инвестору, возможно, придётся оплатить комиссию за депозитарный перевод. Размер комиссии определяется тарифной политикой брокера. При совершении подобного маневра стоит уточнить о возможных издержках. Брокеры, которые попали под санкции и потеряли возможность торговать иностранными активами, ввели для своих клиентов упрощённый порядок перевода с ИИС и обычного брокерского счёта к другим брокерам.
При переводе заблокированных активов к другому брокеру инвестору нужно будет запросить у прежнего брокера документально подтвержденную информацию о стоимости приобретения переводимых активов. Эта информация необходима в последующем – для корректного расчета НДФЛ при продаже этих активов (когда их разблокируют).

Продажа заблокированных активов

Информация о том, что продать заблокированные акции нельзя, на 100% достоверна и актуальна. Это касается операций на организованном фондовом рынке. Но кроме основной торговой площадки сделки можно совершать альтернативным способом.

1. Через организованный внебиржевой рынок.

Внебиржевой рынок, или OTC от англ. over the counter, что дословно означает совершение сделки напрямую без центрального контрагента (биржи). Внебиржевой рынок отличается меньшим количеством инструментов, меньшим количеством участников торговли, меньшей ликвидностью, цены на активы отличаются от рыночных.

Кроме того, брокеры берут повышенную комиссию на подобные сделки, обычно от 0,1%, но не менее 1500 рублей. Проблема внебиржевых сделок состоит в том, что найти покупателя очень тяжело.

Можно предложить продать заблокированные активы брокеру, но есть большая вероятность, что ему подобная сделка не будет интересной. На момент публикации статьи крупнейшие брокеры – Тинькофф, Финам и БКС не предоставляют услуг по внебиржевой торговле заблокированными активами.

При этом летом 2022 года Ассоциация брокеров заявляла о возможности выкупа заблокированных активов клиентов. Некоторые брокеры предлагали своим клиентам выкуп заблокированных активов, только с большой скидкой в 30-50% из-за высокой неопределенности по срокам разблокировки.

В таких сделках брокер зачастую действовал в качестве посредника, а покупателем — компания, принадлежащая собственнику брокера, но не являющаяся профессиональным участником рынка.

2. Через неорганизованный внебиржевой рынок.

По сути, это как сделки купли/продажи авто или недвижимости. Разница – в предмете сделки. Общее — заключается договор купли-продажи. Какие здесь есть риски:

Инвестору придётся где-то найти человека, который согласится приобрести заблокированные активы.
Важна оценка стоимости активов, которая должна устроить обе стороны.
При заключении договора купли-продажи нужно обратить внимание на момент перехода прав на актив. Без записи в европейском депозитарии, если ценные бумаги учитываются там, новый собственник не сможет воспользоваться правами акционера. И вот тут загвоздка — внесение иностранным депозитарием записи о переходе права собственности возможно только после снятия санкций с НРД. Участники сделки могут прописать ее условия на будущее, обязавшись передать право собственности официально, как только активы будут разблокированы, но это несет риск.

Как решается проблема заблокированных активов

Стоит отметить, что решение проблемы с заблокированными активами российских инвесторов ведется одновременно по разным фронтам.

Международные депозитарии прекратили выполнять операции НРД ещё в марте, но фактически санкции ввели только в июне. Всё это время НРД пытался наладить связь с партнёрами и определить условия, по которым операции вновь будут доступны. В итоге Еврокомиссия назвала следующие требования:

НРД не должен получать от сделок экономическую выгоду. Уполномоченные лица уже ответили согласием на это требование, НРД откажется от комиссий за перевод ценных бумаг ради возможности вернуть инвесторам заблокированные активы.
Операции и сделки должны быть согласованы с регуляторами стран, в которых зарегистрированы организации-посредники. Для EuroClear — это казначейство Бельгии. Это означает, что профессиональным участникам российского рынка ценных бумаг нужно получать специальную лицензию.

При этом им придётся раскрывать данные о клиентах и инвесторах, чтобы избежать операции с лицами, которые попали под санкции ЕС. Брокеры неоднократно заявляли, что готовы пойти на всевозможные, в рамках законодательства России, меры, если они помогут решить вопрос с заблокированными активами.

Для этого, скорее всего, придётся просить согласие у клиентов на раскрытие информации о них.

Сейчас нельзя сказать, что решение готово. Ранее западные финансовые организации не проявляли особого интереса к проблемам российских инвесторов, но наличие конкретных требований – уже хороший знак.

Также 12 августа НРД выступил с инициативой оспаривания правомерности введенных блокировок счетов. Он обратился в суд ЕС с требованием отмены введенных против него санкций. Но тут стоит отметить, что судебный процесс — не быстрый и не самый легкий путь в поиске справедливости, он может затянуться не на один год.

В августе ЦБ потребовал от участников рынка составить индивидуальные планы работы с заблокированными активами, чтобы принять общий подход к решению проблемы. Интересно проследить за последующими инициативами и уже реализованными проектами в этом направлении:

Тинькофф в августе 2022г. выкупил заблокированные активы своих клиентов на сумму свыше 500 млн рублей, это позволило высвободить из-под блокировки средства свыше 450 тысяч инвесторов и возобновить торговлю биржевым фондом Тинькофф Вечный портфель USD (TUSD).
ВТБ предложил запустить торговлю бумагами на внутреннем рынке и разрешить нерезидентам их выкупать, а в обмен на это – дать возможность избавиться от российских активов, продажи которых заблокированы.
Брокер Финам в августе 2022г. принимал заявки на покупку и продажу заблокированных из-за санкций ценных бумаг. Как было выше сказано, выкуп совершался с большим дисконтом к рыночной цене. Это были внебиржевые сделки, которые не подкреплялись записью в европейском депозитарии. Объем выкупленных активов не раскрывается.

Из самого последнего – в сентябре ЦБ выступил с инициативой создания фонда компенсаций для замороженных акций. Предполагается, что он будет формироваться из доходов от заблокированных средств инвесторов нерезидентов.

Иностранцы сохранят права на заблокированные активы, хранящиеся на счетах типа С. Фонд сформируют на доходы от их инвестирования.

Такое предложение выглядит вполне справедливым с учетом того, что Euroclear заработал больше 110 млн евро на реинвестировании дивидендов и купонов с замороженных активов российских инвесторов.

Несмотря на то, что у нерезидентов общая сумма заблокированных активов существенно превышает заблокированные средства наших инвесторов, такая мера не покроет на 100% сумму заблокированных средств российских инвесторов, но хотя бы частично может смягчить последствия этих ограничений.

Вывод

Заморозка активов российских инвесторов – это форс-мажор, ситуация, которую не мог предсказать никто. Сейчас ключевая задача перед ЦБ — предложить варианты решения или смягчить последствия проблемы блокировки средств, чтобы вернуть доверие инвесторов.

Ограничение покупки иностранных акций компаний из недружественных стран для «неквалов» – это в том числе часть программы защиты российских инвесторов. Несмотря на то, что торговля иностранными акциями продолжается, остаются актуальными риски новых блокировок.

Если в вопросе «что делать заблокированными активами» ответ очевиден «стать долгосрочным инвестором, занять выжидательную позицию», то вопрос «как реализовать валютную диверсификацию инвестиций» стоит очень остро: закрытие доступа к активам США для неквалов, комиссии за хранение валюты на брокерских счетах, ограниченный перечень активов в альтернативных дружественных валютах и др.

Примерами возможных антикризисных стратегий с примерами реальных кейсов, чек-листами мы делимся на наших бесплатных вебинарах для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

«Полюс» одобрил самую масштабную программу выкупа акций. Что нужно знать инвесторам

Золотодобытчик за месяц хочет с помощью дочерней компании «Полюс Красноярск» приобрести 40 802 741 собственную акцию, что соответствует доле 29,99% в уставном капитале золотодобытчика. Эмитент специально не превысил 30%, чтобы по окончании этого выкупа не выставлять новую оферту.

https://www.youtube.com/watch?v=M9FbmMSojdk\u0026pp=ygUp0JLQvtC30LLRgNCw0YIg0LDQutGG0LjQuSDQsdCw0L3QutCwIDIwMjM%3D

Байбэк «Полюса» должен заинтересовать акционеров, так как он проходит с премией к рынку. Цена приобретения акции составит 14 200 ₽, что на 30% выше нынешних биржевых котировок компании. Но есть три важных момента, которые необходимо учитывать.

В новом байбэке могут участвовать только действующие акционеры. Акционер вправе подавать заявки на продажу любого количества бумаг «Полюса», принадлежащих ему на конец операционного дня 7 июля 2023 года. Дополнительно еще нужно будет учитывать режим торгов Т+2, то есть если вы купили акции золотодобытчика после 5 июля, то компания вправе отказать вам в выкупе.

Заявки на продажу акций будут удовлетворяться в порядке их поступления. В отличие от обычных пропорциональных выкупов текущее предложение предполагает, что коэффициент удовлетворения заявки может составлять до 100%, если действующие акционеры поторопятся и успеют попасть в установленный диапазон — до 40 802 741 акции.

Новый байбэк будет действовать с 10 июля по 9 августа 2023 года. Но программа также может завершиться досрочно, если хотя бы один крупный акционер решит в ней поучаствовать. Поэтому инвесторам лучше отправить свои заявки как можно скорее.

Структура акционеров «Полюса»

Новая программа выкупа акций будет проходить с помощью дочернего общества «Полюс Красноярск». В случае приобретения максимального количества акций всего эмитенту потребуется около 579 млрд рублей. Компания планирует использовать как собственные деньги на балансе, так и привлеченные.

Лучшее об инвестициях за неделю — в вашей почте каждый понедельник. Бесплатно.

По дивидендной политике крупнейший российский золотодобытчик ежегодно должен выплачивать своим акционерам 30% EBITDA, если его мультипликатор «чистый долг / EBITDA» меньше 2,5. Текущее значение ⁠—⁠ 0,9, но после завершения байбэка долговая нагрузка эмитента, вероятно, превысит допустимые значения.

По оценке российских инвесткомпаний, «Полюсу» в рамках новой программы потребуется привлечь около 400 млрд рублей новых займов, если золотодобытчик задействует весь имеющийся на балансе кэш в размере 180 млрд рублей. Если не весь, то кредитных денег придется занять еще больше.

В результате долговая нагрузка российской компании увеличится с 170 до 600⁠—⁠700 млрд рублей, а мультипликатор «чистый долг / EBITDA» вырастет с 0,91 до 3,2⁠—⁠3,73. По итогам 2023 года это также может привести к полному отказу от дивидендных выплат.

Новый байбэк «Полюса» — это умеренно положительная новость для компании, так как до конца не понятно, смогут ли обычные акционеры поучаствовать в этой программе, или она ориентирована на одного крупного владельца бумаг, например группу «Акрополь». Последний раз акции золотодобытчика торговались по цене 14 200 ₽ в апреле 2022 года.

В будущем выкупленные акции «Полюс» планирует использовать для финансовых и коммерческих целей. Например, для потенциальных сделок слияния и поглощения, в рамках возможных размещений на рынке капитала, для финансирования долгосрочных проектов развития с привлечением новых инвесторов и для прочих проектов.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Втб предложил обменять заблокированные активы розничных инвесторов

Инициатива обменять заблокированные активы розничных инвесторов вполне жизнеспособна, но все зависит от деталей такого взаимозачета / Андрей Гордеев / Ведомости

У ВТБ есть идея, как поступить с заблокированными иностранными ценными бумагами российских инвесторов: запустить торговлю бумагами на внутреннем рынке и разрешить нерезидентам их выкупать, а в обмен на это – дать возможность избавиться от российских. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал председатель правления ВТБ Андрей Костин.

ВТБ предлагает для схемы использовать средства иностранных держателей со счетов типа С. Нерезидентам стоит разрешить поэтапную продажу российских акций на внутреннем рынке, а на вырученные средства – целенаправленно выкупать у российских инвесторов иностранные ценные бумаги, заблокированные из-за действий Euroclear и «иных вышестоящих иностранных депозитариев».

«Конечно, для реализации этой схемы нужно запустить торговлю такими бумагами и разрешить иностранцам их выкупать, это должен быть регулируемый процесс», – отметил Костин. По словам банкира, он уже проговаривал эту идею с руководством Банка России и правительством. «Она, в принципе, поддержана, необходимо только проработать детали», – уточнил Костин. «Ведомости» направили запрос в ЦБ.

Инвестиции иностранцев в российский рынок и россиян – в западный находятся, скорее всего, в паритете, предположил Костин. Но если разница все-таки будет, то ее можно нивелировать за счет дополнительных мер, включая создание либо специальной компании или фонда, которые примут активы на себя.

В перспективе будет правильным открыть торги на «СПБ бирже» теми иностранным бумагами, которые в настоящий момент учитываются в расчетном депозитарии биржи на неторговых разделах, предлагает Костин: клиенты, купившие ценные бумаги на российской площадке, должны иметь возможность их там же реализовать при желании, в том числе с расчетами в рублях.

Второе направление, на которое, по мнению банкира, нужно обратить внимание, это получение разрешений OFAC (Управление по контролю за иностранными активами Минфина США) на разморозку своих активов самими гражданами. «Но этот путь длинный и сложный, хотя и здесь мы готовы оказывать нашим клиентам всяческую помощь», – резюмировал Костин.

Международные депозитарии Euroclear и Clearstream в конце февраля закрыли «мост» с Национальным расчетным депозитарием (НРД), а в начале июня Евросоюз ввел против него санкции, законодательно отрезав российских инвесторов от своих ценных бумаг.

Заблокированные активы оказались как минимум у 5 млн человек, иностранных акций заморожено на 320 млрд руб., оценивал ЦБ. Всего же, по оценке регулятора, в НРД зависло ценных бумаг на 6 трлн в рублевом эквиваленте.

Глобальные инвесторы владеют российскими ценными бумагами на сумму не менее $150 млрд, сообщало издание Financial Times. По данным Банка России (на основе данных Мосбиржи), на конец 2021 г.

иностранные инвесторы держали долларовые долговые обязательства России на сумму $20 млрд, рублевые ОФЗ на $41 млрд, объем российских акций в портфелях нерезидентов составлял $86 млрд.

У нерезидентов общая сумма заблокированных активов существенно превышает заблокированные средства наших инвесторов, рассуждает начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов, поэтому обмен был бы максимально комфортным для российских инвесторов и позволил бы осуществить продажу по рыночным условиям без учета дисконтов.

Инициатива вполне жизнеспособна, но все зависит от деталей такого взаимозачета, считает Горбунов: для их проработки нужна нормативная база и правильная система учета.

Он считает, что возможно создание отдельного рынка, где бы могли встречаться резиденты с нерезидентами.

При создании отдельного фонда вопрос разблокировки всех активов будет просто отложен, говорит Горбунов: в случае успешной реализации обмена проблему можно решить полностью. В УК «Открытие» эту идею поддерживают.

Возможно, идея с «обменом» изящнее предыдущих, но не до конца понятно, как это можно реализовать на практике, говорит руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-капитал» Николай Швайковский: прежде всего, кто со стороны иностранных инвесторов будет выступать стороной переговорного процесса. Маловероятно, что иностранные регуляторы согласятся на это, рассуждает эксперт, а поправок на российской стороне будет недостаточно, если на принятые условия не согласится другая сторона.

Важна и оценка стоимости активов, которая должна устроить все стороны, отмечает Швайковский: в отсутствие открытого рынка оценка некоторых видов активов станет отдельным предметом спора.

Это самая большая неопределенность в реализуемости предложенной стратегии, соглашается генеральный директор «Росбанк капитала» Олег Галкин: успех идеи будет зависеть от оценки «рыночных» цен на активы, которая для заблокированных ценных бумаг зачастую в принципе невозможна из-за отсутствия сделок по ним.

Рассматривать такую схему можно, только если регулирующие органы стран примут такое решение, говорит руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов.

Нерезидентам такая инициатива откроет окно для выхода, говорит Горбунов, потому им необходимо продать активы, которые они по инвестиционной декларации уже не могут держать.

По наблюдениям Леснова, многие нерезиденты готовы выйти по любыми ценам, чтобы получить хоть какую-то часть своих активов.

К слабым местам предложения можно отнести сложность самой схемы, которая требует еще большой работы, включающей проработку технических решений и изменений в нормативных актах, отмечает Галкин. Также он считает, что временная очередность выполнения таких операций может создать неравные условия для участников рынка.

Профиль инвестора DividendCapital | Тинькофф Инвестиции Пульс

⚡️⚡️⚡️ИТОГИ ДНЯ: ВСЕ БУДЕТ ХОРОШО, ГЛАВНОЕ НЕ ПРОДАВАТЬ БЕЛУГУ И НЕФТЯНИКОВ (ПРОГНОЗЫ ДИВИДЕНДОВ) ????????????Прежде чем начать, Приглашаю всех подписаться на мой закрытый КАНАЛ. Ссылка вверху профиля. 1️⃣Дивиденды Селигдар Селигдар не исключает возможности выплаты дивидендов по итогам 2023 г., сообщил в ходе дня инвестора президент компании Константин Бейрит.

2️⃣ Сегодня растёт Белуга. Компания входит в топ список моих идей. ???? В Белуге Дивиденды просто огромные в сравнении с Абрау. (Жду в районе 1000 руб дивиденда) А долгосрочно в этой акции колоссальный потенциал связанный с розничной сетью ВинЛаб. «ВинЛаб» обретает все большую значимость для группы, становясь одним из основных драйверов ее развития.

3️⃣Магнит в рамках байбэка акций у иностранных держателей сделал предложение как прямым владельцам, так и JPMorgan Chase Bank — депозитарию расписок ретейлера — РБК 4️⃣????ОПЕК прогнозирует еще более жесткую конъюнктуру мирового рынка нефти в следующем году, поскольку группа ожидает гораздо большего роста спроса, чем другие крупные прогнозисты.

ℹ️Стоимость российского сорта нефти Urals превысила потолок цен в $60 за баррель, который установили страны G7. В среду, 12 июля, стоимость нефти составила $60,78 за баррель в порту Новороссийска.

????«Значительное расширение теневого флота танкеров и альтернатив западным страховщикам и способам оплаты создают альтернативы, которые, вероятно, позволят продолжить грузоперевозки российской сырой нефти»,— приводит агенство слова Ричарда Бронза, главы отдела геополитики в консалтинговой компании Energy Aspects Ltd.

✅ Минфин пока не обсуждает повышение НДПИ для «АЛРОСА» ????Минфин пока не обсуждает повышение НДПИ для «АЛРОСА», возможные изменения будут рассматриваться не раньше осени Москва. 13 июля. ИНТЕРФАКС — Минфин в настоящее время не обсуждает повышение НДПИ для «АЛРОСА», сообщил журналистам заместитель министра Алексей Сазанов.

Возможные изменения налогов будут рассматриваться осенью после того, как станут понятны основные параметры бюджета на ближайшую трехлетку, уточнил он. Отвечая на вопрос о том, ведется ли сейчас обсуждение НДПИ для «АЛРОСА», он заявил: «…поскольку сейчас идет бюджетный цикл, осенью все вопросы будут рассматриваться. Я не говорил, что будет повышение для «АЛРОСА».

Я могу подтвердить, что сейчас этот вопрос даже не обсуждается».

????Жду промежуточные дивиденды от Алроса в сентябре! ✅ НОВАК: КОМПАНИИ БУДУТ САМИ РЕШАТЬ, СОКРАЩАТЬ ДОБЫЧУ ИЛИ ЭКСПОРТ В АВГУСТЕ, НО ЦЕЛЬ — УМЕНЬШИТЬ ПОСТАВКИ НА МИРОВОЙ РЫНОК ✅ Поставки природного газа в КНР в мае 2023г обновили исторический максимум ????❗️????Не забудь подписаться! Ссылка под профилем — ЗАВТРА ОПУБЛИКУЮ прогнозы по дивидендам всех крупных нефтяников РФ. &Круг

⚡️⚡️⚡️НОВОСТИ НА ОТКРЫТИИ И АКЦИЯ С БОЛЬШИМ ПОТЕНЦИАЛОМ В СЕКТОРЕ ПРОДУКТЫ И НАПИТКИ ????Прежде чем начать, Приглашаю всех подписаться на мой закрытый КАНАЛ. Ссылка вверху профиля. 1️⃣ Стоимость российского сорта нефти Urals превысила потолок цен в $60 за баррель, который установили страны G7. В среду, 12 июля, стоимость нефти составила $60,78 за баррель в порту Новороссийска. ????«Значительное расширение теневого флота танкеров и альтернатив западным страховщикам и способам оплаты создают альтернативы, которые, вероятно, позволят продолжить грузоперевозки российской сырой нефти»,— приводит агенство слова Ричарда Бронза, главы отдела геополитики в консалтинговой компании Energy Aspects Ltd.

????Нефтяные компании интересны для инвестиций, кто и что бы не говорил. Считаю, что нефтяников нужно держать размазанно. Наиболее интересна покупка всей четверки. Самый большой остаточный потенциал в и 2️⃣ Сегодня Последний день с дивидендом 0.19 рублей за 2022 и 6.14 рублей за 1кв2023 ???? В Белуге Дивиденды просто огромные в сравнении с Абрау. (Жду в районе 1000 руб дивиденда) А долгосрочно в этой акции колоссальный потенциал связанный с розничной сетью ВинЛаб. «ВинЛаб» обретает все большую значимость для группы, становясь одним из основных драйверов ее развития. 3️⃣ Segezha создала экспортно-импортную «дочку» в Китае. Китай всегда являлся основным зарубежным партнером Segezha: «На него приходится значительная доля продаж крафт-бумаги и пиломатериалов — продуктов, важных для развития холдинга». По итогам 2022 года треть выручки Segezha (34 млрд руб. из 107 млрд рублей совокупной выручки) была сформирована за счет поставок в Китай (в 2021 году на КНР пришлось 11,5 млрд рублей из 92 млрд рублей, то есть около 13%). 4️⃣ Новатек во 2кв2023 нарастил продажи газа на 7.7%, до 18.31 млрд куб. м — компания. Также Новатек во 2кв2023 увеличил реализацию СПГ на международных рынках на 47.3%, до 3.24 млрд куб. м. ????Новатэк крайне интересен. Китай усиленно наращивает спрос на СПГ после просадки прошлого года. В этом году страна вернет себе звание крупнейшего импортера сжиженного газа в мире. При этом, в отличие от стран Европы, КНР предпочитает долгосрочные контракты, вплоть до вхождения в проекты. Впрочем, такая стратегия уже показала свою эффективность: в прошлом году китайские трейдеры очень хорошо заработали на спекуляциях СПГ, продавая американский газ втридорога паникующим покупателям Старого Света.

В этом году спрос в Европе ослаб, цены на газ значительно снизились, тогда как Китай накрывают тепловые аномалии: требуется много энергии для кондиционирования помещений. Как результат восстановление спроса. Bloombrg считает что спрос на СПГ со стороны Китая удвоится в ближайшее десятилетие.

Кроме того, Европе для нормализации энергетического баланса потребуется каким-то образом заместить русский газ. Поэтому возникший сезонный профицит – временное явление которым Китай и пользуется: рынок СПГ будет дефицитным еще десятилетие. &Круг ????❗️????Не забудь подписаться! Ссылка под профилем. ????

⚡️⚡️САМОЕ ВАЖНОЕ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ И АКЦИЯ С БОЛЬШИМ ПОТЕНЦИАЛОМ ????Прежде чем начать, Приглашаю всех подписаться на мой закрытый КАНАЛ. Ссылка вверху профиля. 1️⃣Дивиденды ИСКЧ Согласно новой дивидендной политике, ИСКЧ будет направлять на выплату дивидендов 40-60% годовой чистой прибыли.

????А кто-нибудь знал, что они за 22 выплатили 45% прибыли и это 1% ДД. Акционеры отжигают, калькуляторы никто не хочет взять и понять. $ISKJ 2️⃣ СПБ Биржа наcтроила цепочку безопасного хранения для активов Гонконга С 12 июля на СПБ Бирже начнутся торги паями гонконгских биржевых фондов, которые хранятся через дружественные депозитарии.

Другие бумаги с листингом в Гонконге впоследствии тоже переведут в выстроенную инфраструктуру. ❗️❗️❗️СПБ Биржа до конца 2023 года переведет гонконгские ценные бумаги в дружественную инфраструктуру. Для их хранения и расчетов по ним будет использоваться цепочка дружественных депозитариев.

$SPBE 3️⃣На данный момент Самолёт не начал обратный выкуп. То что выкупят продавать в рынок не будут. Про SPO говорят, что пока не планируют, но это понятно, иначе их сразу обвинять можно в разгоне бумаг под spo. Но план думаю такой. $SMLT ????В САМОЛЕТЕ БОЛЬШОЙ ПОТЕНЦИАЛ. АКЦИИ ВЫРАСТУТ НА ВЫКУПЕ И ЗАТЕМ ПРОВЕДУТ SPO. Это мое мнение.

4️⃣НЛМК вывел завод в Индии по выпуску трансформаторной стали на полную производственную мощность (64 тыс. тонн) — $NLMK Жду от металлургов возврата дивидендов в 4 квартале. Мало что в секторе понятно, но косвенно все более менее хорошо.

5️⃣Главная российская нефть марки Urals подорожала до предельного уровня (до $59,98 за баррель), который был установлен странами G7 в попытке сократить финансирование Кремлем войны на Украине.

Если основной экспортный сорт нефти превысит планку в 60 долларов, это позволит Москве одержать своеобразную победу, показав, что Россия может доставлять свои баррели покупателям по всему миру без помощи западных компаний. Предельная цена на нефть «Большой семерки» в 60 долл. запрещает предоставление западных услуг.

ℹ️ Правительство Саудовской Аравии подтвердило стремление королевства активизировать меры для поддержания стабильности нефтяного рынка. ????Нефтяные компании интересны для инвестиций, кто и что бы не говорил. Считаю, что нефтяников нужно держать размазанно. Наиболее интересна покупка всей четверки. Самый большой остаточный потенциал в $LKOH и $TATN ????❗️????Не забудь подписаться! Ссылка под профилем.

Начни инвестировать сегодня

Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний

Открыть счет⚡️⚡️ЧТО ВАЖНО ЗНАТЬ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ И НАДЕЖНАЯ АКЦИЯ С ПОТЕНЦИАЛОМ 30-35% 1️⃣На данный момент Самолёт не начал обратный выкуп. То что выкупят продавать в рынок не будут. Про SPO говорят, что пока не планируют, но это понятно, иначе их сразу обвинять можно в разгоне бумаг под spo. Но план думаю такой.

2️⃣ Правительство Саудовской Аравии подтвердило стремление королевства активизировать меры для поддержания стабильности нефтяного рынка. ????Нефтяные компании интересны для инвестиций, кто и что бы не говорил. Считаю, что нефтяников нужно держать размазанно. Наиболее интересна покупка всей четверки.

Самый большой остаточный потенциал в и 3️⃣ БЕЛУГА «ВинЛаб»: количество торговых точек превысило 1500 в июне, объем продаж +33,5% к показателю 2022-го. Высокий показатель обеспечивается ростом как трафика +27%, так и среднего чека +5%. ????Ждём дальнейшего роста сети (2500-2600 в 2025), IPO и сильную переоценку. Производство и ритейл дают по половине выручки.

Внутри Белуги скрыт бриллиант — ВинЛаб. Сама компания говорит: «ВинЛаб» обретает все большую значимость для группы, становясь одним из основных драйверов ее развития. 4️⃣ Китай усиленно наращивает спрос на СПГ после просадки прошлого года. В этом году страна вернет себе звание крупнейшего импортера сжиженного газа в мире.

При этом, в отличие от стран Европы, КНР предпочитает долгосрочные контракты, вплоть до вхождения в проекты. Впрочем, такая стратегия уже показала свою эффективность: в прошлом году китайские трейдеры очень хорошо заработали на спекуляциях СПГ, продавая американский газ втридорога паникующим покупателям Старого Света.

Кроме того, Европе для нормализации энергетического баланса потребуется каким-то образом заместить русский газ. Поэтому возникший сезонный профицит – временное явление которым Китай и пользуется: рынок СПГ будет дефицитным еще десятилетие. ПРОДОЛЖЕНИЕ В КОММЕНТАРИЯХ: &Круг

???????? Xiaomi. Китайский «Apple» с глобальными амбициями. Бизнес данного гиганта из «поднебесной» можно разделить на 3 основных сегмента: ????Смартфоны Около 60% выручки генерируется этим сегментом.
Несколько лет назад Xiaomi захватила родной рынок материкового Китая, а затем начала выходить на международный уровень, ДЕЛАЯ СТАВКУ ИМЕННО НА РАЗВИВАЮЩИЕСЯ СТРАНЫ. Однако, Xiaomi не останавливается. Год назад на родном рынке она была пятым производителем смартфонов. По итогам 1 квартала 2023 уже стала четвертым с долей 14,4%.
А вот доля глобального рынка смартфонов по итогам 2022 года у Xiaomi = 12,8%. Больше только у Apple (19,5%) и Samsung (21,6%). При этом маржинальность сегмента смартфонов очень мала.
Позвольте привести аналогию: многие мобильные салоны продают телефоны с минимальной наценкой или даже В МИНУС. Однако на чехлах, анти ударных стеклах и прочей «мелочи» маржинальность может составлять СОТНИ или даже ТЫСЯЧИ процентов.
Это не относится к бизнесу Xiaomi напрямую, однако ниже, в 3 сегменте бизнеса «интернет-сервисы», вы поймете, что я имею ввиду. ???? «Умные» устройства Сюда входит огромное множество всяких вещей для быта: умные часы, умные фитнес-трекеры, умные колонки и тд. За 2022 год сегмент принес 28,5% выручки. Данный сегмент бизнеса представляет собой стратегическое направление компании. На 31 марта 2023 года количество подключенных устройств (за исключением смартфонов, планшетов и ноутбуков) достигло 618 миллионов (+29,2% г/г). ???? Интернет-сервисы Стратегия заключается в том, чтобы привлечь покупателя через качественный и недорогой гаджет в экосистему Xiaomi. Это и есть самое маржинальное направление, хоть и сгенерировало оно всего 10% выручки за 2022 год. Тут компания предлагает: облачное хранилище, музыку (аналог Spotify и нашей Яндекс Музыки), онлайн-кинотеатр, сервис для фитнеса и магазин игр. ????Однако Xiaomi выходит далеко за рамки производителя дешевых смартфонов В 2021 году компания заявила о том, что собирается производить ЭЛЕКТРОМОБИЛИ! Кажется, работа в новом подразделении Xiaomi Auto идёт полным ходом. Производство машин под новой маркой «Modena» начнется уже в 1 квартале 2024 года. Также гендиректор заявляет о том, что компания в перспективе будет производить более 10 миллионов авто в год. ℹ️Будет хорошая конкуренция для auto, xpeng, Nio, ????Но на электромобилях компания не остановилась. В августе 2022 года на презентации компания показала ЧЕЛОВЕКОПОДОБНОГО РОБОТА! Этот робот-гуманоид умеет самостоятельно ходить на двух ногах и общаться с людьми. Его максимальная скорость составляет порядка 3,6 км/ч.
Рост робота составляет 177 см, а вес — 52 кг. Корпус выполнен в чёрно-белом исполнении. В ходе беседы с человеком робот умеет распознавать 45 человеческих эмоций. Также он умеет дарить цветы, что и было показано на презентации.
❗Робота не планируют выводить на рынок — компания будет использовать его в качестве исследовательской платформы. ????ИТОГО ✅Покупая акции Xiaomi мы получаем симбиоз уже успешного действующего бизнеса и мощной точки роста в виде электромобилей. ❌На котировки сильно надавил коронавирус и падение спроса на смартфоны. Как итог, выручка компании падает уже 4 квартал подряд.
Компания отмечает, что ей понадобится время, чтобы добиться значительного восстановления продаж и прибыли. ✅Чистый долг компании отрицательный. ¥73,3 млрд. кэша против ¥22,5 млрд. кредитов. ✅На данный момент Xiaomi инвестировала более чем в 420 компаний! Только вдумайтесь в эту цифру. Да, какие-то из них разорятся, другие же наоборот — выстрелят и дойдут до IPO (хочется верить). &Круг ⁉️СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ℹ️ПРОДОЛЖЕНИЕ В КОММЕНТАРИЯХ:

????СБЕРБАНК ПОЛУЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2023 ГОДА В 727,8 МЛРД РУБ, В ИЮНЕ — 138,8 МЛРД РУБ — ОТЧЕТНОСТЬ — ПРАЙМ СБЕРБАНК В ИЮНЕ НАРАСТИЛ КОРПОРАТИВНЫЕ КРЕДИТЫ ПО РСБУ НА 1,4%, РОЗНИЧНЫЕ — НА 2,6% — ИНТЕРФАКС СБЕРБАНК В ИЮНЕ УВЕЛИЧИЛ СРЕДСТВА ФИЗЛИЦ НА 4,4%, ЮРЛИЦ — НА 3,7% ✅#Грефможет