За последние полтора года рынок недвижимости, казалось бы, привык ко многому: он пережил и ключевую ставку 20% в феврале 2022 года, и постепенное ее снижение до 7,5% в сентябре 2022-го.

Потом было плато — вплоть до конца июля 2023-го ключевая ставка оставалась неизменной, а потом была увеличена на 1 п. п. — до 8,5% годовых. С этого уровня она и скакнула сегодня вверх — до 12%.

Как это отразится на потенциальных заемщиках — покупателях жилья? Что будет с планами банков по выдаче ипотечных кредитов и строительным рынком?

Ключевая ставка: что это, зачем она нужна и как влияет на ипотеку

Что делать, если хотел(-а) покупать квартиру?

— Сейчас все банки торопят клиентов и риелторов скорее заключать сделки. В этом есть смысл: если вы уже определились с недвижимостью, которая действительно нравится, и имеете одобренный ипотечный кредит. Но имейте в виду, что банк может изменить вам ставку даже в день сделки — такое уже неоднократно происходило.

Если пока нет ни одобренного кредита, ни объекта, который вы действительно хотите купить, суетиться смысла нет. В этом смысле я не сторонница панических действий — все-таки не колбасу покупаем!

Опасаться, что банк перепишет ставку, по которой вы уже выплачиваете ипотеку, не стоит — закон запрещает изменять ставки по уже взятым кредитам.

Что будет с льготными ипотечными программами?

— Повышение ключевой ставки серьезное, но не критичное. Понятно, что банки не могут кредитовать население по ставкам ниже, чем ставка рефинансирования. В реальности сейчас действуют ставки гораздо ниже, чем ключевая ставка ЦБ РФ, — есть господдержка, программы субсидирования. Пока эти программы действуют, и ими пользуется значительное число заемщиков.

Большая часть спроса приходится на ипотеку с поддержкой либо от застройщиков, либо от государства, либо и то и другое.

По этим программам до сих пор (даже на «загородку», которая считается самым сложным активом для ипотечного кредитования) можно найти кредит под 3,5%.

С нынешним повышением неизвестно, сохранятся ли такие ставки, но то, что они будут значительно ниже, чем ключевая, — это факт.

Ипотека с господдержкой для всех граждан РФ: выберите подходящую программу с выгодной ставкой, заполните одну анкету и получите одобрение в 10 ведущих банках

Девелоперы однозначно будут реагировать: у них есть механизмы привлечения покупателей ставкой: они могут ее субсидировать за счет скидки с цены, как-то перекладывая часть бремени оплаты на себя.

Пока у застройщиков есть резервы, накопленные в период бурного роста рынка, они это будут делать. Как только у них закончатся эти ресурсы, они делать это перестанут и будут переходить на кредитование по рыночным ставкам.

Предположительно до конца года, а может, и до конца зимы, сохранятся нынешние условия.

Что будет с ипотечными ставками?

— На первичном рынке продолжают действовать госпрограммы с субсидируемыми процентными ставками. Параметры семейной ипотеки, скорее всего, не изменятся.

Программа с господдержкой — льготная ипотека на новостройки, стартовавшая в 2020 году, вероятно, продолжит действовать.

Но не исключено, что максимальная процентная ставка по ней будет скорректирована (подчеркну: пока никаких решений не принято).

На вторичном рынке процентные ставки могут вырасти на 2–4 п. п. в зависимости от дальнейших действий ЦБ РФ. Выдача ипотечных кредитов временно, пока действуют одобренные ранее ставки, может увеличиться.

https://www.youtube.com/watch?v=ptxVKbhZFZ4\u0026pp=ygWcAdCd0LAg0KfRgtC-INCf0L7QstC70LjRj9C70L4g0J_QvtC00L3Rj9GC0LjQtSDQmtC70Y7Rh9C10LLQvtC5INCh0YLQsNCy0LrQuCDQptCxINCa0LDQuiDQrdGC0L4g0J7RgtGA0LDQt9C40YLRjNGB0Y8g0J3QsCDQk9GA0LDQttC00LDQvdCw0YUg0JIgMjAyMyDQk9C-0LTRgw%3D%3D

В дальнейшем на вторичном рынке будет наблюдаться снижение спроса. Покупатели будут переключаться на первичный рынок, где процентные ставки доступнее, а некоторые застройщики пока предлагают скидки.

Что касается уже одобренных заявок на ипотечные кредиты, то тут всё зависит от решения каждого отдельного банка. Возможно, условия по одобренным ранее кредитам будут действовать некоторое время.

Что будет со спросом?

— Ипотечные ставки вырастут и будут начинаться от 13,5% годовых, а в среднем станут 14–14,5%. При таких ставках спрос на вторичном рынке замрет.

С одной стороны, это подтолкнет людей к покупке строящегося жилья, потому что на этом рынке действует субсидированная ипотека. Произойдет небольшой переток покупателей со вторичного рынка на первичный.

Но, поскольку для новостроек эти ставки не новые, большинство покупателей на вторичном рынке возьмут паузу.

Разрыв между ценами на жилье на первичном и вторичном рынках будет увеличиваться. Переток спроса между рынками ослабнет: если нет покупателей на «вторичке», не будет большого спроса и на «первичке».

В ближайшие дни произойдет всплеск спроса. Он будет шоковый, потому что у определенной части людей на руках есть деньги: они продали имеющиеся квартиры, накопили деньги и получили одобрение ипотеки по старой ставке. Такие покупатели будут спешно покупать.

Предполагаю, что ажиотаж на рынке будет длиться очень недолго — буквально две–четыре недели. После этого рынок замрет. Продавцы не будут снижать цены, а у покупателей не будет возможности купить жилье при таких ипотечных ставках.

— Если действие такой ставки будет длительным, то до конца года спрос на рынке недвижимости может снизиться на 20–25%. При этом в краткосрочной перспективе первичный рынок будет чувствовать себя более уверенно за счет льготных ипотечных программ. 

Но по мере охлаждения спроса на вторичном рынке, когда продавцы не смогут быстро реализовать свою недвижимость для покупки новой квартиры, снижение спроса коснется и первичного жилья.

— Нынешнее повышение рыночных ставок критично на спрос не повлияет, пока действуют льготные ипотечные программы. Но есть фактор ажиотажа. Когда людям объявляют, что скоро конец света, большинство старается выложиться на полную катушку.

Сейчас, когда люди видят, что заявления Центробанка — не просто болтовня, а ставка повышается уже второй раз подряд, у них появляется стимул брать ипотеку, чтобы успеть взять по существующим сейчас ставкам плюс успеть взять по субсидированным. Это продлится еще несколько месяцев.

Скидка на кредит вместе с Циан.Ипотекой — 3 п. п.: решение от 10 банков онлайн без посещения отделений

Если ЦБ и дальше будет ужесточать политику и повышать ключевую ставку и если государство откажется от поддержки ипотечного кредитования, то на спрос это повлияет негативно. Но, по моим прогнозам, до конца года текущая ситуация должна сохраниться.

Что будет дальше, зависит от трех факторов: поведения ЦБ, решения государства о поддержке ипотеки и резервов застройщиков.

— Каким будет экономический шок спроса, достоверно никто не знает. Но в том, что он будет, сомнений нет. Нынешнее повышение ключевой ставки нужно суммировать с недавним повышением на 1 п. п. То есть фактически за три недели рост составил 4,5 п. п. 

Как это отразится на рынке недвижимости? Во-первых, каждый процент учетной ставки на 5,7% снижает активность рынка. Считаю, что в моменте мы получим снижение спроса на 20–25%. Всё это повлияет и на ценовые ожидания. 

В моменте будет большой спрос, потому что все захотят реализовать ипотеку по низкой ставке. Но в перспективе от полугода до года наиболее вероятна ситуация со стабильными ценами или даже их снижением. 

Многие думают, что для новостроек ничего не изменится: по программе льготной ипотеки  ставки остаются прежними, потому что они субсидируются государством как минимум до 1 июля 2024 года. Но рынки взаимозависимы. Даже когда по новостройкам ставка хорошая, а по «вторичке» большая, рынок не «летит», и снижение получают все. 

Важно дождаться, какое решение примут банки. В целом в среднесрочной перспективе ситуация будет благоприятной. 

Цены пойдут вверх?

— На вторичном рынке собственники будут максимально удерживать существующие цены, но роста не будет, как и не будет сильно резкого падения. 

В первую очередь вновь начнет расти средний уровень торга. Не исключено, что он побьет рекорд августа прошлого года, когда средний дисконт при продаже вторичного жилья в России превышал 6%.

Как оценивают ситуацию застройщики?

— Доля продаж с помощью ипотеки у крупных девелоперов сейчас приближается к 90%. При этом из всего объема выданных кредитов лишь 10–12% не относятся к программам с той или иной формой государственной поддержки, где ставки останутся на прежнем уровне.

Тем не менее в моменте рынок может столкнуться с кратковременным снижением покупательской активности — люди могут взять паузу для оценки ситуации на рынке, в том числе доступности ипотеки и цен на жилье.

Наименее благоприятной ситуация представляется на вторичном рынке, где льготных ипотечных программ практически нет. Рост ставок на «вторичке» скажется на темпах продаж первичного жилья — за счет покупателей, которые хотят улучшить свои жилищные условия за счет продажи старой квартиры.

— Решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку на 3,5 п. п. способно заметно повлиять на спрос. Не думаю, что нас ожидает сильный спад на рынке. Наоборот, в ближайшее время можно рассчитывать на ажиотаж со стороны покупателей, которые захотят оформить сделку по прежним ставкам и уже одобренным кредитам до реального повышения.

Первой вырастет ставка по кредитам на вторичном рынке — минимум на 2 п. п. А это в свою очередь повлияет на рынок новостроек, так как порядка 30% клиентов при покупке нового жилья от застройщика продают имеющуюся недвижимость на вторичном рынке.

Вероятно, вырастут ставки по депозитам, и тогда часть людей заморозит свои планы по покупке жилья и предпочтет хранить сбережения в банках.

Что говорят банки? 

ВТБ повышает ставку по депозитам (максимальная ставка по депозитам для всех на самые популярные сроки размещения — 11%). По накопительным счетам для новых клиентов и для тех, кто открывает такой счет впервые — 12%. 

Для клиентов, которые переведут пенсию в ВТБ, банк дополнительно увеличит максимальную доходность по вкладам до 12% при размещении средств на первые полгода.

https://www.youtube.com/watch?v=ptxVKbhZFZ4\u0026pp=YAHIAQE%3D

Обновленные условия по вкладам будут доступны с 17 августа, по накопительным счетам — в начале следующей недели.

Альфа-банк заявил, чтоне будет повышать ставки по кредитам и ипотеке — они вырастут только по вкладам. «Если у вас уже открыта ипотека или кредит — ставка не поднимется в любом случае», — говорят в банке. 

Газпромбанк с 16 августа повышает ставки по вкладам и накопительным счетам, но не сообщает, на сколько. «Напоминаем, что любое изменение ставок по кредитам, включая ипотеку, не коснется уже открытых кредитных продуктов», — пишут представители банка в своем Telegram-канале.

Что будет с рублем, вкладами и кредитами после повышения ключевой ставки до 12% — Российская газета

Для клиентов банков новости (даже несмотря на величину повышения ставки) после решения ЦБ стандартные: большинство банков довольно быстро поднимет ставки по всем видам кредитов, включая ипотечные, а также относительно быстро вырастут ставки по вкладам и накопительным счетам.

Правовые аспекты банковской деятельности эксперты «РГ» разъясняют в рубрике «Юрконсультация»

Инфляционное давление на экономику продолжает усиливаться, констатировали в Банке России, поясняя свое решение.

«По оценке на 7 августа показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. В среднем за последние три месяца текущий рост с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год.

Такой же показатель базовой инфляции увеличился до 7,1%», — перечислили в ЦБ.

Внутренний спрос вырос и превысил возможности расширения выпуска, это усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт, отметили в Банке России. В результате усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.

То есть фактически сложилась ситуация, противоположная лету прошлого года: тогда импорт в Россию упал из-за сложностей с логистикой, да и спроса на него такого не было. Как следствие, рубль тогда переукрепился и курс доллара составлял менее 60 руб. — это действительно необычное значение для кризисного времени прошлой весны и лета.

Сейчас же все вышло наоборот: импортные потоки в Россию наладились. Но за импорт надо платить иностранной валютой, которой сейчас на российском рынке не хватает: экспортная валютная выручка поступает на него с затруднениями (в том числе из-за трудностей с ее репатриацией).

Когда чего-то не хватает, это автоматически становится дороже. Так и получилось с валютой. В плюс к этому — отток капитала и повышенный спрос на иностранную валюту из-за сезона отпусков.

В итоге — быстрое обесценение рубля с середины лета: в понедельник курс доллара перешагнул символическую отметку в 100 руб. После этого в воздухе начала витать необходимость принятия какого-то решения, им и стало внеочередное заседание Банка России по ставке.

Даже новости о нем как минимум погасили валютную панику, и курс рубля после них сразу перестал быть трехзначным. Хотя и все равно находится в опасной близости от уровня в 100 руб. за доллар.

Если темпы роста цен будут сохраняться на достигнутых уровнях и дальше, то это приведет к значительному риску отклонения инфляции вверх от цели в 4% в 2024 году, подчеркивают в ЦБ.

Решение повысить ключевую ставку до 12% направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи этого уровня в дальнейшем, указывают в Банке России.

Новый уровень ключевой ставки — это вовсе не потолок для нее. Если высокий спрос и слабеющий рубль останутся, ставку повысят снова

Непосредственно в релизе по ключевой ставке Банк России убрал любые сигналы о возможности дальнейшего повышения ставки. Однако позднее в пресс-службе ЦБ отдельно уточнили, что в случае усиления проинфляционных рисков возможно дополнительное повышение ключевой ставки. Таким образом, нынешние 12%, очевидно, вовсе не потолок для уровня ставки.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина призывала не строить теорий заговора о слабом рубле для пополнения бюджета. Александр Корольков

Следующее, уже плановое, заседание Банка России по ключевой ставке пройдет 15 сентября. Теоретически, если высокое потребление в экономике и слабеющий рубль никуда не денутся, то нового повышения ставки можно ожидать уже и на нем.

При этом в 2024 году ситуация с инфляцией может развернуться вспять, поэтому тогда можно ожидать и снижения ключевой ставки, допускает экономист по России и СНГ+ «Ренессанс Капитала» Андрей Мелащенко. «Однако с учетом нынешнего повышения ее траектория будет существенно выше заложенной в последние прогнозы», — добавляет он.

Несложно заметить, что ситуации с ослаблением рубля в релизе ЦБ уделено совсем немного места (но справедливости ради поводом для внеочередного заседания Банка России оно официально и не называлось).

«Мы это связываем с тем, что Банк России жестко придерживается политики таргетирования инфляции, а не таргетирования курса рубля.

ЦБ в своей коммуникации регулярно подчеркивает, что курс рубля — плавающий и определяется рыночными условиями, а решения ЦБ направлены на обеспечение ценовой стабильности (поддержание инфляции вблизи 4%) и в редких случаях — финансовой стабильности (как правило, они связаны с геополитикой, как в 2022 и 2014 годах)», — отмечает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. При этом, по его мнению, решение внепланово и резко поднять ставку нацелено в том числе и на стабилизацию происходящего с курсом рубля.

Как поведет себя рубль

ЦБ не принял каких-либо дополнительных мер по валютным ограничениям, интервенциям в юанях или повышению требований к продаже обязательной экспортной выручки, которых от него ожидали некоторые участники рынка, отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. «Вероятно, по мнению регулятора, сильного повышения ключевой ставки должно хватить, чтобы стабилизировать курс рубля и его влияние на инфляцию», — говорит она. Это может быть достигнуто через несколько механизмов: повышение ключевой ставки снижает привлекательность спекулятивной игры на ослабление рубля; возрастает привлекательность сбережений в рублях; тормозится кредитный спрос, что должно замедлить рост потребления и инвестиций и охладить также и спрос на импорт (в сочетании с эффектом от существенного ослабления курса рубля с начала года).

По мнению Беленькой, с учетом сильного повышения ключевой ставки курс рубля к доллару может стабилизироваться в диапазоне 90-100 руб.

«Между тем первая реакция курса рубля не обнадежила — после вчерашнего локального укрепления рубль вновь стал снижаться в паре с долларом. Возможно, требуются дополнительные меры по насыщению валютой внутреннего рынка, которые пока не были предприняты.

То есть у ЦБ еще остается возможность для маневра в ужесточении валютных ограничений», — подчеркивает аналитик.

Что будет с процентами по вкладам и кредитам

После повышения ключевой ставки Банком России до 12% стоит ожидать ощутимого роста процентов по всем кредитным продуктам.

По мнению доцента базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ им. Г. В.

Плеханова Юлии Коваленко, исключением могут быть только льготные продукты типа ипотеки для сотрудников IT-отрасли, для семей с детьми и прочее.

«Если говорить о цифровых значениях процентных ставок по ипотеке, то они могут быть в промежутке от 9% до 17%, все очень сильно будет зависеть от программы кредитования.

Также существуют предложения и акции, которые могут давать скидки на тот или иной продукт, но это уже необходимо смотреть конкретный банк, сроки кредитования, наличие страховых продуктов, первоначальный взнос и другие категории, которые указаны в договоре», — пояснила она.

https://www.youtube.com/watch?v=-gHIy1I8Zrk\u0026pp=ygWcAdCd0LAg0KfRgtC-INCf0L7QstC70LjRj9C70L4g0J_QvtC00L3Rj9GC0LjQtSDQmtC70Y7Rh9C10LLQvtC5INCh0YLQsNCy0LrQuCDQptCxINCa0LDQuiDQrdGC0L4g0J7RgtGA0LDQt9C40YLRjNGB0Y8g0J3QsCDQk9GA0LDQttC00LDQvdCw0YUg0JIgMjAyMyDQk9C-0LTRgw%3D%3D

Что же касается ставок по потребкредитам, то здесь эксперт предполагает еще больший рост.

Коваленко считает, что они могут быть увеличены от 15% и доходить до 35%, но опять же, все сильно зависит от условий договора и банка.

Эксперт подчеркнула, что резкого снижения спроса на потребкредиты не произойдет, поскольку покупательная способность граждан снизилась и поэтому многие вынуждены обращаться к кредитованию.

По мнению Коваленко, существенного роста ставок по вкладам ждать не стоит.

«Возможно, некоторые банки поднимут ставку до уровня ключевой, то есть до 12%, но опять же все будет сильно зависеть от срока и суммы депозита.

Возможно, будут краткосрочные акции на небольшой срок с более высокой ставкой, но не думаю, что она превысит 14%. И скорее всего, такие ставки будут у мелких банков для привлечения новых клиентов», — сказала она.

Некоторые крупные банки уже объявили о скором повышении ставок по вкладам. РИА Новости

Что же касается сроков изменения, то здесь все зависит от размеров банковских структур и их финансовых возможностей, считает Коваленко.

Некоторые поднимут ставки уже с начала новой недели, хотя для ряда кредитных организаций это получится сделать только в первых числах сентября. «Здесь все это очень индивидуально и зависит только от политики самого коммерческого банка.

В некоторых изменение по ставкам произойдет уже завтра-послезавтра», — прогнозирует эксперт.

Во вторник о скором повышении ставок по вкладам сообщили в том числе в банках ВТБ, «Открытие», Почта-банке и Альфа-банке.

В теории после повышения ключевой ставки некоторые потребительские кредиты способны подорожать до 35% годовых

Аналитик Банки.ру Инна Солдатенкова полагает, что при текущем уровне ключевой ставки размер повышения банками ставок по рыночной ипотеке в ближайшее время может составить до 4-4,5 процентного пункта. Как результат, средняя ставка по таким программам до конца лета может вырасти до 17-18% годовых, а по льготным программам — приблизиться к установленным государством максимумам.

«В текущих реалиях получить ипотеку смогут только качественные заемщики — с достаточным уровнем дохода и оптимальным уровнем финансовой нагрузки — прежде всего, незакредитованные.

Кроме того, повышение ставок сможет сдержать определенную часть спроса заемщиков на вторичное жилье, поскольку большая часть граждан будет стремиться получить ипотеку на покупку новостройки по госпрограммам», — сказала аналитик.

Солдатенкова прогнозирует, что большая часть банков сохранит условия по уже одобренным ипотечным заявкам, но при условии выхода заемщиков на сделку в короткие сроки — до конца августа.

Что же касается заемщиков, желающих получить потребительский кредит или автокредит, то им аналитик посоветовала поторопиться, так как долго удерживать уже одобренные условия банки не будут. Причем существенного роста ставок по потребительским кредитам не будет, поскольку они и так уже находятся на достаточно высоком уровне.

«После столь долгого удержания ключевой ставки (до июля ЦБ не менял ее уровень почти год — «РГ») большая часть игроков рынка уже заложила ее изменение в модели ценообразования по своим продуктам. Вероятнее всего, ставки ощутимо повысят игроки, достаточно длительное время удерживавшие их на неизменном уровне», — отметила она.

Также можно ожидать повышения ставок по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости, поскольку условия по этим продуктам большинство банков стараются удерживать приближенными к ипотечным жилищным кредитам, а ставки по последним во многих банках сейчас пересматриваются в сторону увеличения на фоне ужесточения регулирования этого сегмента. Солдатенкова полагает, что при повышении Банком России значения ключевой ставки возможен рост ставок по потребкредитам до конца лета до двух процентных пунктов в зависимости от кредитной политики конкретного банка.

Инфографика «РГ» / Леонид Кулешов / Роман Маркелов

«Таким образом, средневзвешенные ставки по потребительским кредитам при условии отказа заемщиков от добровольного страхования жизни и здоровья уже в ближайшее время могут повторить весенние максимумы 2022 года и превысить 24% годовых.

В качестве альтернативного повышению и без того заградительных ставок сценария банки могут просто сократить круг потенциальных заемщиков, оставив для проверенных клиентов относительно приемлемые ценовые условия», — резюмировала аналитик.

Что ждет рынок жилья и ипотеки после резкого повышения ключевой ставки :: Деньги :: РБК Недвижимость

Рыночная ипотека, ставки по которой могут вырасти до 15–16%, станет недоступной для россиян. Основные выдачи в таких условиях будут проходить по льготным программам на рынке новостроек

Сергей Бобылев/ТАСС

Центральный банк на внеплановом заседании во вторник, 15 августа, увеличил ключевую ставку сразу на 3,5 п.п., до 12% годовых. Сегодняшнее повышение стало вторым за месяц. 21 июля ЦБ уже повышал ключевую сразу на 1 п.п., с 7,5% до 8,5% годовых. До этого она оставалась без изменений с сентября прошлого года.

Как резкое увеличение ключевой скажется на ипотечных ставках и к каким последствиям на рынке жилья это приведет — разбираемся вместе с экспертами.

Рыночная ипотека станет недоступной

Ставки по рыночной ипотеке после повышения ключевой закономерно повысятся, но рост может оказаться ниже, чем 3,5 п.п., считают эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью». Банки пока не будут полностью переносить дельту (3,5 п.п.

) по ключевой на ипотечников, поскольку такой шаг негативно отразится на новых выдачах, полагает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. «Кредитные организации, скорее всего, повысят ставки по рыночным программам в пределах 2–2,5 п.п., до 15%.

Особенно это будет касаться крупнейших ипотечных кредиторов», — отметила Ирина Носова.

«Есть вероятность, что некоторые из кредиторов могут сократить круг потенциальных заемщиков, сохранив текущие ставки или повысив их незначительно, чтобы удержать качественный спрос», — считает аналитик ФГ «Финам» Наталия Пырьева.

Руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко допускает более заметный рост ставок по ипотеке — до 16%. «Обычно рыночная ипотека выдается по ставкам плюс 3–4 п.п. к ключевой, поэтому рыночная ипотека вырастет где-то до 15–16% годовых. Ставки по льготным программам останутся без изменений», — считает он.

Сами банки пока не анонсировали повышения ставок. Например, «Альфа-Банк» после решения ЦБ заявил в своем в телеграм-канале, что не будет поднимать ставки по кредитам, в том числе по ипотеке.

Последнее резкое повышение ключевой ставки было в феврале 2022 года. Тогда регулятор также на внеплановом заседании поднял ключевую ставку с 9,5% годовых до рекордных за всю историю рынка 20%.

Повышение ключевой ставки привело к росту ставок по жилищным кредитам до 22–25% годовых.

В результате классическая ипотека стала недоступной для большинства потенциальных заемщиков, выдача кредитов практически прекратилась.

Вторичка просядет сильнее

Повышение ипотечных ставок по рыночным программам приведет к падению спроса, в первую очередь на вторичное жилье, поскольку ставки по нельготной ипотеке станут заградительными для покупателей.

«Для заемщиков ставка в 15% и выше психологически пока непривычна, за последнее десятилетие население уже отвыкло от таких цифр. Просадка ипотечного спроса неизбежна», — считает Ирина Носова. По мнению Олега Репченко, для многих заградительной является ставка по ипотеке от 12%.

Поэтому выдачи по рыночной ипотеке упадут. В целом спрос на жилье будет снижаться, поскольку вторичка и первичка связаны, пояснил эксперт.

Как только банки поднимут ставки, стандартные программы станут для многих покупателей менее доступными или недоступными вовсе, в зависимости от уровня доходов, согласна управляющий партнер Dombook, основатель компании «Бест-Новострой» Ирина Доброхотова. «Однако льготной ипотеки это не касается, спрос ипотечных клиентов сфокусируется в значительной мере на объектах, которые подходят по параметрам под льготные программы», — пояснила эксперт.

Олег Елков/ТАСС

Именно льготные программы помогут избежать резкого падения спроса на жилье, отмечают эксперты. Тем не менее ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) может оказывать негативный эффект на рынок недвижимости, поскольку действительно рыночные ставки становятся малодоступными значительному числу населения, согласилась аналитик ФГ «Финам».

Похожую точку зрения высказал руководитель аналитического центра компании «Инком-Недвижимость» Дмитрий Таганов. По его мнению, резкое повышение ключевой ставки к критическим последствиям не приведет.

«Значительная часть спроса поддерживается льготными программами, для которых ставки с повышением ключевой не поменяются. Кроме того, продолжают действовать программы от застройщика и различные меры стимулирования спроса.

Пока государство и застройщики будут и дальше поддерживать этот сегмент, кардинального ухудшения на рынке жилья не произойдет», — считает Таганов.

В июле, еще до повышения ключевой ставки, вице-премьер России Марат Хуснуллин заявлял, что лимиты по финансированию льготной ипотеки с господдержкой в 2023 году могут быть исчерпаны и потребуется дополнительное финансирование. «Это будет зависеть от того, какая будет ключевая ставка ЦБ. В зависимости от этого будет также понимание, какой объем средств нам нужен дополнительно», — говорил Марат Хуснуллин.

Краткосрочный всплеск спроса

В краткосрочной перспективе эксперты прогнозируют всплеск спроса: россияне будут спешить оформить кредиты по ранее одобренным заявкам на вторичном рынке. «Перед «концом света» люди увеличивают покупки: если говорить, что скоро прекратится льготная ипотека, то ее будут брать в большом объеме.

Это мы видели многократно. Текущая ситуация с ключевой ставкой в ближайший месяц два-три подстегнет людей приобретать больше», — считает руководитель аналитического центра «Инком-Недвижимости».

По его словам, в ближайшие несколько недель россияне захотят успеть оформить ипотеку по прежним ставкам в ожидании, что дальше будет еще хуже.

Выдачи на ранее одобренных условиях, скорее всего, не будут осуществляться по ажиотажному сценарию марта 2022 года, продолжила старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

«Полтора года назад было понимание, что повышение ключевой ставки до 20% — временная, сдерживающая мера. Сейчас — в условиях нарастающих инфляционных ожиданий — текущее повышение ключевой может быть промежуточным шагом к дальнейшему сдерживанию роста цен.

В этой связи банки будут ограничивать выдачи на ранее одобренных условиях», — считает Ирина Носова.

По мнению Наталии Пырьевой, на вторичном рынке в условиях повышения ставок может вырасти доля альтернативных сделок. «Когда человек продает собственное жилье и покупает больше/лучше или разменивает с привлечением в том числе ипотечных средств», — уточнила эксперт.

Владимир Баранов/ТАСС

Цены могут снизиться

Падение спроса может в среднесрочной перспективе привести к снижению цен на жилье, считает Олег Репченко. «За время пандемии (2020–2021 годы), когда не было роста доходов населения, цены неадекватно выросли, из-за дешевой ипотеки надулся пузырь, которому пора сдуться. Что для рынка в целом неплохо.

На мой взгляд, коррекция цен на 10–15% в течение года реальна, особенно на вторичном рынке», — допустил руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU».

При этом на первичном рынке тоже может быть снижение цен, но в первую очередь за счет скидок и акций, количество которых начнет расти, уточнил он.

Сам рост ключевой ставки также приведет к удорожанию проектного финансирования, добавила Наталия Пырьева. Однако это не скажется существенно на себестоимости строительства и цене квадратного метра, считает эксперт.

«Рынок недвижимости в целом достаточно инертный, поэтому нет оснований полагать, что текущее повышение ставки ЦБ резко скажется на процессах в сегменте строительства.

Более того, повышение ставки (может, на меньшую величину) было уже заложено рынком», — пояснила она.

Будьте в курсе важных новостей — следите за телеграм-каналом «РБК-Недвижимость»

Банк России резко поднял ставку. Как это отразится на жизни россиян — Газета.Ru

Банк России в пресс-релизе по итогам заседания объяснил свое решение повысить ключевую ставку сразу до 12% стремлением ограничить риски для ценовой стабильности. Регулятор отметил рост инфляционного давления в России. По оценке ЦБ на 7 августа, темпы прироста цен в стране увеличилась до 4,4% в годовом выражении и продолжают ускорение.

За последние три месяца годовая инфляция с поправкой на сезонность составила 7,6% в пересчете на год, годовая базовая инфляция достигла 7,1%. Также спрос на внутреннем рынке превышает возможности расширения выпуска продукции, что также приводит к усилению инфляции, влияет на курс рубля и повышает ожидания населения по поводу дальнейшего роста цен.

ЦБ отметил, что будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики темпа роста цен относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.

Спустя некоторое время ЦБ дал дополнительный комментарий к решению по ключевой ставке, допустив ее дальнейшее повышение. Это будет возможно, если проинфляционные риски усилятся.

«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из того, в какой мере фактическая и ожидаемая динамика инфляции относительно цели, процесс структурной перестройки экономики, а также риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков будут способны дополнительно усилить риск отклонения инфляции вверх от цели вблизи 4% в 2024 году. И в случае усиления проинфляционных рисков возможно дополнительное повышение ключевой ставки», — заявили в ЦБ.

Что будет с рублем

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отметил, что текущее решение ЦБ о существенном внеочередном повышении ключевой ставки направлено на стабилизацию курса рубля. После объявления решения ЦБ курс рубля сначала укрепился, а затем через 20 минут перешел к снижению. По данным Мосбиржи на 11:34 мск, доллар торгуется выше 98 рублей, евро — выше 107 рублей.

• close
• 100%

На торгах Мосбиржи в понедельник курс доллара поднимался до 100,5 рублей. C начала года курс доллара вырос на 40%, с 70 до 98 рублей. Евро подорожал на 44%, с 74 до 107 рублей.

«ЦБ все сделал верно. Только жесткая реакция на отвесный обвал рубля могла сбить ажиотаж и спекулятивную атаку. Полумеры на 0,5-1 п.п. рынком были бы восприняты как проявление слабости. Рубль получил поддержку и, вероятно, сможет вернуться к 90 рублям за доллар, хотя бы за счет выброса из вводных спекулянтов, агрессивно игравших против нацвалюты»,

— прокомментировал кандидат экономических наук, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По его словам, при текущей ставке 12% панику населения, скорее всего, удастся купировать.

Васильев ожидает возвращения курса рубля в диапазон 90-100 рублей за доллар до конца года. «В базовом сценарии в свои прогнозы на третий квартал мы закладываем средний курс рубля к доллару на уровне 93 рублей, на 4-й квартал – 95 рублей», — уточнил он. По мнению Васильева, укрепление рубля будет способствовать снижению спроса населения на валюту.

Что будет со вкладами и кредитами

Меняющаяся ключевая ставка всегда влияет на ставки по вкладам и кредитам в России. Чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по кредитам и вкладам. Михаил Зельцер пояснил, что при повышении ключевой ставки, например на 1 процентный пункт, ставки по вкладам и кредитам растут также на 1 п.п или чуть выше.

По словам Васильева, ставки по вкладам после повышения ключевой ставки до 12% поднимутся примерно до этого уровня. Повышение ставок по депозитам и доходностей облигаций увеличит привлекательность рублевых сбережений и повысит спрос на рубли.

«Если ставка высокая, выгодно открывать вклад, но невыгодно брать кредиты.

Открывать вклад после повышения ставки ЦБ будет выгоднее в ближайшее время, так как основные кредитные организации за счет этого ожидают дополнительный приток денег от населения», — отметил доцент базовой кафедры Финконтроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ им. Г. В. Плеханова Дмитрий Осянин.

Ставки по кредитам могут вырасти на меньшую величину, так как рост ключевой ставки уже отчасти заложен в ставки по займам, уточнил Васильев. Ставки по ипотеке могут прибавить еще в пределах 1 процентного пункта, считает он. Удорожание кредитов снизит потребительский и инвестиционный спрос, допустил эксперт.

Овсянин добавил, что при повышении ключевой ставки брать ипотеку или любой кредит становится менее выгодно, из-за высоких процентных ставок.

«Спрос на кредитные продукты должен снизиться, так как по итогам второго квартала 2023 года он был рекордным. А что касается льготной ипотеки и кредитов, повышение ключевой ставки означает рост бюджетных расходов на субсидирование ставок по таким кредитным продуктам», — подытожил эксперт.

Что означает сигнал ЦБ

По мнению Васильева, до конца года ключевая ставка останется на текущем уровне 12%. По его словам, ЦБ убрал сигнал о готовности повышать ставку в дальнейшем.

«Мы сохраняем прогноз по инфляции на конец этого года в 7,5%. Цикл снижения ключевой ставки вероятен уже в следующем году, когда начнет замедляться инфляция», — считает эксперт.

По словам Васильева, на внеочередных заседаниях ЦБ, как правило, выбирает крупные шаги для повышения ставки. В декабре 2014 года ЦБ на внеочередном заседании повысил ставку на 6,5 процентных пункта с 10,5% до 17%. В феврале 2022-го ЦБ на внеочередном заседании повысил ставку на 10,5 п.п., с 9,5% до 20%.

«Сейчас нет таких угроз, как в 2014 или 2022 годах, поэтому и шаг повышения был меньше», — уточнил эксперт.

По мнению Васильева, ЦБ своим внеочередным заседанием по ставке хотел дать рынку два сигнала. Первый – что власти не хотят быстрого ослабления рубля выше 100 рублей за доллар.

Второй — что власти могут задействовать другие инструменты в защиту российской валюты помимо повышения ключевой ставки.

По его словам, при необходимости власти могут нарастить продажи юаней из резервов, усилить ограничения на отток капитала и вернуть обязательную продажу валютной выручки экспортеров.

Зельцер согласен с ним. В этом случае предложение валюты возрастет, а спрос схлынет, и рубль укрепится, отметил эксперт.

По словам Осянина, слабый рубль осложняет развитие экономики страны и отражается на реальных доходах населения. Поэтому в государственных интересах для российской экономики рубль должен быть сильным и в перспективе решение ЦБ по ставке будет способствовать поддержке рубля, считает он.

Цб резко поднял ставку. как это отразится на жизни россиян

Центробанк РФ повысил ключевую ставку сразу на 3,5 процентных пункта до 12% годовых. Такое решение ЦБ принял на внеочередном заседании совета директоров, которое было анонсировано в понедельник. Что теперь будет со вкладами, кредитами и курсом рубля?

Банк России в пресс-релизе по итогам заседания объяснил свое решение повысить ключевую ставку сразу до 12% стремлением ограничить риски для ценовой стабильности.

https://www.youtube.com/watch?v=-gHIy1I8Zrk\u0026pp=YAHIAQE%3D

Регулятор отметил рост инфляционного давления в России.

По оценке ЦБ на 7 августа, темпы прироста цен в стране увеличилась до 4,4% в годовом выражении и продолжают ускорение. За последние три месяца годовая инфляция с поправкой на сезонность составила 7,6% в пересчете на год, годовая базовая инфляция достигла 7,1%.

Также спрос на внутреннем рынке превышает возможности расширения выпуска продукции, что также приводит к усилению инфляции, влияет на курс рубля и повышает ожидания населения по поводу дальнейшего роста цен.

Обратите внимание

ЦБ отметил, что будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики темпа роста цен относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По прогнозу регулятора, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.

Что будет с рублем

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отметил, что текущее решение ЦБ о существенном внеочередном повышении ключевой ставки направлено на стабилизацию курса рубля.

После объявления решения ЦБ курс рубля сначала укрепился, а затем через 20 минут перешел к снижению. По данным Мосбиржи на 11:34 мск, доллар торгуется выше 98 рублей, евро — выше 107 рублей.

На торгах Мосбиржи в понедельник курс доллара поднимался до 100,5 рублей. C начала года курс доллара вырос на 40%, с 70 до 98 рублей. Евро подорожал на 44%, с 74 до 107 рублей.

Обратите внимание

«ЦБ все сделал верно. Только жесткая реакция на отвесный обвал рубля могла сбить ажиотаж и спекулятивную атаку. Полумеры на 0,5-1 п.п. рынком были бы восприняты как проявление слабости.

Рубль получил поддержку и, вероятно, сможет вернуться к 90 рублям за доллар, хотя бы за счет выброса из вводных спекулянтов, агрессивно игравших против нацвалюты», — прокомментировал «Газете.

RU» кандидат экономических наук, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По его словам, при текущей ставке 12% панику населения, скорее всего, удастся купировать.

Васильев ожидает возвращения курса рубля в диапазон 90-100 рублей за доллар до конца года. «В базовом сценарии в свои прогнозы на третий квартал мы закладываем средний курс рубля к доллару на уровне 93 рублей, на 4-й квартал – 95 рублей», — уточнил он. По мнению Васильева, укрепление рубля будет способствовать снижению спроса населения на валюту.

Что будет со вкладами и кредитами

Меняющаяся ключевая ставка всегда влияет на ставки по вкладам и кредитам в России. Чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по кредитам и вкладам. Михаил Зельцер пояснил, что при повышении ключевой ставки, например на 1 процентный пункт, ставки по вкладам и кредитам растут также на 1 п.п или чуть выше.

По словам Васильева, ставки по вкладам после повышения ключевой ставки до 12% поднимутся примерно до этого уровня. Повышение ставок по депозитам и доходностей облигаций увеличит привлекательность рублевых сбережений и повысит спрос на рубли.

Обратите внимание

«Если ставка высокая, выгодно открывать вклад, но невыгодно брать кредиты.

Открывать вклад после повышения ставки ЦБ будет выгоднее в ближайшее время, так как основные кредитные организации за счет этого ожидают дополнительный приток денег от населения», — отметил доцент базовой кафедры Финконтроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ им. Г. В. Плеханова Дмитрий Осянин.

Ставки по кредитам могут вырасти на меньшую величину, так как рост ключевой ставки уже отчасти заложен в ставки по займам, уточнил Васильев. Ставки по ипотеке могут прибавить еще в пределах 1 процентного пункта, считает он. Удорожание кредитов снизит потребительский и инвестиционный спрос, допустил эксперт.

Овсянин добавил, что при повышении ключевой ставки брать ипотеку или любой кредит становится менее выгодно, из-за высоких процентных ставок.

«Спрос на кредитные продукты должен снизиться, так как по итогам второго квартала 2023 года он был рекордным. А что касается льготной ипотеки и кредитов, повышение ключевой ставки означает рост бюджетных расходов на субсидирование ставок по таким кредитным продуктам», — подытожил эксперт.

Что означает сигнал ЦБ

По мнению Васильева, до конца года ключевая ставка останется на текущем уровне 12%. По его словам, ЦБ убрал сигнал о готовности повышать ставку в дальнейшем.

«Мы сохраняем прогноз по инфляции на конец этого года в 7,5%. Цикл снижения ключевой ставки вероятен уже в следующем году, когда начнет замедляться инфляция», — считает эксперт.

Обратите внимание

По словам Васильева, на внеочередных заседаниях ЦБ, как правило, выбирает крупные шаги для повышения ставки. В декабре 2014 года ЦБ на внеочередном заседании повысил ставку на 6,5 процентных пункта с 10,5% до 17%. В феврале 2022-го ЦБ на внеочередном заседании повысил ставку на 10,5 п.п., с 9,5% до 20%.

«Сейчас нет таких угроз, как в 2014 или 2022 годах, поэтому и шаг повышения был меньше», — уточнил эксперт.

По мнению Васильева, ЦБ своим внеочередным заседанием по ставке хотел дать рынку два сигнала. Первый – что власти не хотят быстрого ослабления рубля выше 100 рублей за доллар.

Второй — что власти могут задействовать другие инструменты в защиту российской валюты помимо повышения ключевой ставки.

По его словам, при необходимости власти могут нарастить продажи юаней из резервов, усилить ограничения на отток капитала и вернуть обязательную продажу валютной выручки экспортеров.

Зельцер согласен с ним. В этом случае предложение валюты возрастет, а спрос схлынет, и рубль укрепится, отметил эксперт.

По словам Осянина, слабый рубль осложняет развитие экономики страны и отражается на реальных доходах населения. Поэтому в государственных интересах для российской экономики рубль должен быть сильным и в перспективе решение ЦБ по ставке будет способствовать поддержке рубля, считает он.