Владимир Путин 10 июля подписал закон о программе долгосрочных сбережений граждан. Она заработает в январе следующего года и поможет вовлечь россиян в процесс инвестирования, уверены в правительстве.

Стать участником программы можно с 18 лет, для этого нужно будет заключить специальный договор с негосударственным пенсионным фондом. Подробнее — в материале «Газеты.Ru».

Президент России Владимир Путин подписал закон о запуске программы долгосрочных сбережений.

Соответствующий документ размещен на портале опубликования правовых актов.

• Проект направлен на стимулирование инвестиционной активности россиян.
• «Простой и интересный финансовый продукт для граждан, пополнение которого при стимулирующей финансовой поддержке государства возможно как за счет личных средств, так и за счет пенсионных накоплений, сформированных в их пользу в системе обязательного пенсионного страхования», — отмечают авторы в пояснительной записке.
• Комитет Госдумы по финансовому рынку представил доработанную ко второму чтению версию правительственного законопроекта 26 июня.

Условия программы

Программа заработает с 1 января 2024 года. Участвовать в ней можно с 18 лет: единолично или в пользу третьего лица.

Пенсии, маткапитал, налоги: какие изменения могут произойти в России

Минтруд предложил повышать пенсии не один, а два раза в год. Такая двухразовая индексация запланирована…

27 июня 12:00

Всем желающим необходимо заключить специальный договор с негосударственным пенсионным фондом, а после уплачивать сберегательные взносы. Государство будет софинансировать программу: при заработке до 80 тыс. рублей в месяц софинансирование будет рассчитано по принципу 1:1, при заработке до 150 тыс. рублей — 1:2, при доходе выше этой суммы — 1:4.

Фонд начнет осуществлять выплаты при наступлении определенных оснований. Транши могут быть как пожизненными, так и срочными (но не менее 10 лет). Право на выплату участник получит только через 15 лет или при достижении определенного возраста (60 лет для мужчин, 55 лет — для женщин).

Раньше установленного срока деньги можно будет забрать только в особых жизненных ситуациях. Например, на оплату лечения или при потере кормильца. В случае смерти участника выплату получат его наследники.

Высокая доходность и контроль

1. Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что доходность при использовании таких инструментов в среднесрочной перспективе выше, чем по обычным депозитам.

2. Процедура инвестирования при этом будет находиться под полным контролем государства, подчеркнул министр.
3. Долгосрочные сбережения застрахуют по аналогии с банковскими вкладами, но на вдвое большую сумму — 2,8 млн рублей.

Кроме того, инвесторы, сделавшие взнос до 400 тыс. рублей в год, смогут получить налоговый вычет — до 52 тыс. рублей.

Финансовая подушка

Премьер-министр Михаил Мишустин считает, что новая программа даст россиянам возможность получить дополнительный доход в будущем и сформировать финансовую «подушку безопасности».

Председатель правительства уточнил, что по новой программе «человек сможет заключить договор с негосударственным пенсионным фондом, перевести в него для дальнейшего инвестирования ранее сформированные пенсионные накопления либо перечислить отдельные взносы».

«Государство станет софинансировать эти средства в течение первых трех лет, то есть добавлять до 36 тыс. рублей в год», — подчеркнул премьер-министр на заседании кабинета министров.

О программе долгосрочных сбережений

С 1 января 2024 г. в России стартует «Программа долгосрочных сбережений».

Минфин и ЦБ сделали гражданам очередное «предложение» — самостоятельно накопить на безбедную старость, инвестируя в негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Предлагают собирать профит с фондового рынка, закрепляя его бонусами — софинансированием со стороны государства, налоговыми вычетами и гарантированием сохранности вклада.

Разбираемся, на чём стоит новая программа, как работает, какую доходность предлагает и о чём недоговаривают потенциальным участникам.

Что предлагает государство?

Если вкратце, новый инвестиционный продукт предлагает добровольно уплачивать взносы в НПФ в течение 15 лет, формируя подушку безопасности на будущее. Фонды будут инвестировать в российскую экономику, параллельно приумножая деньги вкладчика.

https://www.youtube.com/watch?v=dd4eXHeeVrY\u0026pp=ygVe0J_RgNC-0LPRgNCw0LzQvNCwINC00L7Qu9Cz0L7RgdGA0L7Rh9C90YvRhSDRgdCx0LXRgNC10LbQtdC90LjQuTog0LLRi9Cz0L7QtNC90L4g0LjQu9C4INC90LXRgg%3D%3D

Роль государства — контролировать процесс и поощрять участников. Усилить предложение дополнительными бонусами со своей стороны. Потенциальному инвестору предлагают простую логику — откладывать часть зарплаты в «копилку», а через 15 лет деньги вернутся с процентами. Софинансирование увеличивает стартовый капитал, из-за чего доход с процентов растёт.

Новая программа очень смахивает на попытку вдохнуть жизнь в буксующую пенсионную реформу.

Ещё в нулевых государство поделило пенсионные взносы на две части, предлагая населению превратиться в инвесторов. Первая часть взносов как и раньше капала напрямую в бюджет ПФР, вторая — формировала индивидуальные пенсионные накопления, которые аккумулировались на инвестиционных счетах с целью роста капитала.

Получилось не очень. Череда громких банкротств НПФ (Русь, «Трансстрой», «Профессиональный независимый» (ПНПФ), НПФ «Семейный») охладила пыл потенциальных инвесторов. По данным ЦБ В настоящий момент только около 8% работающих россиян активно копят сами. К тому же с 2014 года инвестиционная часть накоплений заморожена, и мораторий постоянно продляется.

Как работает новая программа

Главное новшество программы, по замыслу Минфина — государственное софинансирование, основанное на «принципах социальной справедливости». Инвестор кладёт денежку, государство — докладывает сверху, чтобы увеличить стартовый капитал, а соответственно, и будущую доходность.

• Минимальный вклад для участия в программе — ₽2 тыс. в год.
• Максимальный годовой «бонус» от государства — ₽36 тысяч.

Упомянутая социальная справедливость кроется в формуле софинансирования и привязана к ежемесячному доходу гражданина. Например, государство может фактически удвоить вклад, прибавляя 1 рубль на каждый рубль инвестора, либо дать тот же рубль, но уже на 2 или 4 рубля инвестиций.  Смотрим подробнее:

1. Формула 1:1. Работает для тех, кто зарабатывает не больше 80К в месяц. Положил 3 000 руб. в месяц — государство удвоит. В год выходит 36К и такой же размер бонуса от государства.
2. Формула 1:2. Для зарплат в диапазоне 80 –130К. Таким гражданам заплатят меньше. Чтобы взять обещанный годовой бонус в 36К рублей, придётся положить 72К из своего кармана (6 000 руб. в месяц).
3. Формула 1:4. Зарабатываешь больше 150 тыс. рублей — государство даёт только 1 рубль на твои 4. Для максимального бонуса нужно внести 144К в год или не менее 12 000 руб. в месяц.

Дополнительные стимулы:

1. ежегодный налоговый вычет;
2. страхование суммы вклада — до 2,8 млн. Но гиперинфляция может сделать вас практически нищим и при соблюдении этого условия;
3. право наследования — в случае преждевременной кончины участника программы накопления перейдут родственникам.

На первый взгляд, выглядит привлекательно. По формуле 1:1 вклад фактически удваивается, таких процентов нет ни в одном банке. Но радость омрачает временной потолок «акции». Период инвестирования — 15 лет, но государство платит только первые 3. Все оставшиеся — только процент от инвестиций. При этом ЦБ страхует только сумму вклада, доходность не гарантирует.

В каком формате выплатят причитающееся

Участникам предлагают два варианта:

• прибавка к пенсии;
• срочная выплата

Сумму пожизненной выплаты формирует НПФ, ориентируясь на ожидаемую продолжительность жизни от Росстата. Сейчас это 73 года. Все накопленные средства, включая государственные бонусы и проценты от инвестиций равномерно распределят и приплюсуют к пенсионным выплатам.

Получить все деньги сразу тоже можно. Но лишь если накоплений настолько мало, что сумма выплат не дотягивает до 10% прожиточного минимума. Например, когда участник присоединился к программе незадолго до выхода на пенсию.

Любопытный нюанс: средства вкладчика, не дожившего до пенсии, наследуют родственники. Но если выплаты уже начались, оставшиеся накопления «сгорают». В ведомстве это аргументируют тем, что Россия ещё не отошла от солидарной системы. По её правилам, пожизненное обеспечение наследоваться не должно, иначе не хватит денег на выплаты «долгожителям».

Можно ли забрать вклад досрочно?

Система оставляет за человеком такое право. Но в таком случае инвестиционный доход и начисленное софинансирование вернутся государству, а договор автоматически расторгается.

https://www.youtube.com/watch?v=dd4eXHeeVrY\u0026pp=YAHIAQE%3D

Получить наличность обратно без расторжения договора и потери бонусов тоже можно. Есть несколько сценариев:

1. Достижение пенсионного возраста. 60 лет для мужчин и 55 для женщин.
2. Потеря кормильца. Если участник программы находился на иждивении, то после смерти родственника, который его содержал, доступ к накоплениям откроют. Но не во всех случаях. Зависит от вклада умершего в семейный бюджет.
3. Болезнь. Закон разрешает направить средства на оплату лечения. Перечень медицинских услуг, которые можно оплатить таким способом, утверждён правительством отдельно.

Любопытный факт: в изначальной редакции закона перечень «уважительных причин» для досрочного доступа к деньгам был шире. Например, он включал потерю работы, инвалидность, участие в льготной ипотеке, получение платного высшего образования. Но в итоговом варианте, который лёг на подпись президенту, остались только перечисленные три.

На что пойдут деньги?

Министр финансов Антон Силуанов даже не скрывает, что внедрение Программы долгосрочных сбережений только отчасти продиктовано заботой о будущих пенсионерах. Во главу угла ставится финансирование экономики за счёт внутренних резервов. С началом «спецоперации» и последовавшими за ней санкциями приток иностранных инвестиций прекратился. Средняя инвестиционная структура НПФ:

• ~50% — корпоративные облигации;
• ~34% — государственные ценные бумаги;
• ~6% — акции;
• ~10% — другие активы.

Львиную долю корпоративных облигаций представляют эмитенты с максимальным рейтингом надёжности вроде ВЭБ.РФ, Газпром, МТС, РЖД, Сбер, Роснефть и другие голубые фишки.

То есть, своими сбережениями россияне напрямую помогут гигантам отечественной экономики, наполняя федеральный бюджет столь необходимым рублём с налогов.

Для инвестора же столь малый процент акций говорит о невозможности существенно превзойти инфляцию: драйверами обгона последней исторически являются акции и недвижимость с учетом ренты.

Центробанк в свою очередь обещает следить, чтобы НПФ не повторили ошибки прошлых лет и в желании поймать «взлетающую ракету», не инвестировали в акции третьего эшелона.

Вот только как он будет следить за тем, чтобы деньги не растащили по своим личным бизнесам и просто офшорам владельцы НПФ, неясно.

Тот же банк Открытие из ТОП-10, находившийся под контролем ЦБ, несколько лет назад пришлось спасать государственными деньгами.

Что с доходностью?

Минфин утверждает, что новая система накоплений приглянется представителям «среднего класса», которые мечтают о зажиточной старости, но мало знакомы с инвестированием.

Самые «бедные» участники, идущие по формуле 1:1 первые 3 года будут зарабатывать больше, чем на самом доходном банковском депозите.

Дальше подключится сложный процент, за счёт которого и вырастет солидная финансовая подушка.

Это в теории Минфина. На практике доходность настолько оставляет желать лучшего, что сложный процент по всей видимости будет лишь красивым словом для непосвященных в реалии.

Например, по итогам 2022 года средневзвешенная доходность НПФ составила 5,1% при годовой инфляции почти в 12%. Два крупнейших НПФ — от Сбера и ВТБ показали 2,42% и 3,46% соответственно.

В прошлые годы было не сильно лучше, но там повезло с низкой инфляцией. Самым денежным в 2022 году оказался НПФ «Сургутнефтегаз» с доходностью 8,21% годовых.

Для сравнения, доходность индекса корпоративных облигаций (RUCBITR) — 8,3%.

• Хорошая новость — менять НПФ можно без ограничений.
• Плохая — нет гарантий, что после прохождения всей юридической волокиты именно твой фонд пойдёт в рост.

И важный нюанс: самостоятельный поиск организации, которая сможет смягчить удары рынка, противоречит декларируемой концепции о том, что «Программа долгосрочных сбережений» — пассивный продукт, которым вообще не нужно управлять. Итоги 2022 показали: если хочешь заработать 8,2% вместо 2,4%, то нужно изучать и анализировать предложения, чтобы иметь больше шансов выбрать «правильный» НПФ.

Будет ли программа популярной?

По мнению независимых экономистов, плюсы слишком малы и теоретичны. Для успеха нужна длинная положительная история доходности у НПФ, что у многих экспертов вызывает скептицизм. Обычные же россияне, которые немало потеряли на кризисах, вообще не скупились на яркие эпитеты, комментируя событие на новостных порталах. Из основных претензий к новой программе:

• отсутствие гарантий;
• слишком короткий период софинансирования;
• резкие пороги между группами (2 рубля разницы в зарплате и вместо 1:1 получаешь 1:2);
• как правило нельзя быстро забрать все деньги даже по истечении 15 лет;
• если участник ушёл из жизни уже после начисления выплат, оставшаяся сумма отходит государству.

Ещё один минус — платное управление. Для сравнения, НПФ взимают в среднем 0,6% за управление, а уже упомянутый ПИФ РХСБ — 0,5%. Причём нигде не прописано, что через год ставка не поднимется до 1 или 2%: ограничений на этот счёт в документе не предусмотрено.

Фиксированную доходность государство участникам тоже не гарантирует. В предварительном варианте, предложенном Минфином, были упоминания о гарантиях по формуле «инфляция + 2%».

В окончательной редакции ничего подобного нет.

Консервативная структура НПФ делает на длинной дистанции обгон инфляции на пару процентов маловероятным событием, хотя в отдельные годы при низком росте цен (вторая половина 2010-х) такое возможно.

Подытожим

Без прикрас ситуация выглядит так: государство испытывает дефицит инвестиций, но не имеет возможности займов под облигации на международных рынках.

Главным источником денег остается внутренний рынок, однако государственных облигаций в последние годы выпущено более, чем достаточно, и внимание населения очередной выпуск не привлечет.

Разве что громко назвать его “военным займом”, как США в 1917 году, но на это сейчас не пошли.

Идея направить деньги в НПФ выглядит неудачной не только из-за низкой средней доходности, но и из-за фактического отсутствия контроля за деньгами.

Никто со стороны не поручится, является ли показанный результат НПФ следствием плохого управления или внутреннего воровства.

Это настолько плохие исходные данные, что небольшие подачки первых трех лет с красивой песней о сложном проценте выглядят лишь оберткой для конфеты, которая окажется весьма горькой на вкус.

К тому же вспоминая уже упомянутую многолетнюю заморозку инвестиционной части пенсии, хочется пожелать государству сперва рассчитаться с гражданами, прежде чем снова тянуться к их деньгам. А то оно напоминает пьяницу Васю, который занял на бутылку и вместо возврата долга пришел просить на вторую. Васю при определенных обстоятельствах еще можно пожалеть, но государство…

В ситуации глобальной неопределенности на мой взгляд стоит использовать наиболее ликвидные способы хранения денег, т.е.

банковские депозиты для резервного фонда / под краткосрочные цели и брокерский счет для инвестиций. В последнем случае годится и обычный вариант, и ИИС двух типов.

Да, досрочное изъятие денег тут приведет к потере налоговых льгот, но сами деньги по крайней мере не будут заморожены.

Получить займ без залога для бизнеса

Программа долгосрочных сбережений граждан с 2024 года — Российская газета

Но, как говорят в Центробанке, и населению этот новый сберегательный продукт выгоден. Он позволит гражданам получать дополнительный доход в будущем или создать для себя «подушку безопасности». Как будет работать новая система?

Содержание

Обязательна ли новая программа?

Нет, это дело добровольное. Программа рассчитана на тех, у кого есть возможность откладывать средства. Предполагается, что она даст возможность гражданам обеспечить себе более высокий уровень жизни при выходе на пенсию.

Из каких средств будут формироваться долгосрочные сбережения?

Из регулярных взносов с зарплаты и пенсионных накоплений (новые поступления заморожены с 2014 года). Сформированные до 2014 года пенсионные накопления в НПФ также можно будет переносить в новую программу.

Когда программа начнет работать?

С 1 января 2024 года. В Центробанке рассчитывают, что она получит широкое распространение еще примерно через год. Потенциальное число граждан, которые могут прийти в программу, составляет 30 млн человек, оценивают в ЦБ.

В чем отличие программы от индивидуальных инвестиционных счетов?

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) не всегда позволяют сформировать накопления, так как они ориентированы скорее на среднесрочные инвестиции. А цель программы долгосрочных сбережений — создать возможности для накоплений.

Кроме того, новая сберегательная программа также даст возможность получать сильно необходимые «длинные деньги» для всей российской экономики, которой всегда нужны инвестиции с различными сроками длительности.

Кто сможет принять участие в программе?

Все российские граждане возрастом от 18 лет. Причем копить в ее рамках можно будет и в пользу третьих лиц — например, ребенка. Оптимальный возраст вхождения в программу — в 25-30 лет.

Наследуются ли эти деньги?

Да, деньги, вложенные в рамках новой программы, будут наследоваться в полном объеме за вычетом выплаченных средств (за исключением того случая, когда ее участнику назначена пожизненная периодическая выплата).

Можно ли досрочно забрать деньги?

Можно, причем в любой момент. Но досрочно без потери дохода вывести их можно будет только в особых жизненных ситуациях. Среди них оплата дорогостоящего лечения участнику программы или, например, потеря кормильца. Итоговый перечень видов дорогостоящего лечения утвердит правительство.

https://www.youtube.com/watch?v=dd4eXHeeVrY\u0026t=61s

При досрочном выходе из программы по собственному желанию можно забрать только деньги, внесенные лично. Средства же, полученные от государства, и накопительную часть пенсии, которую перевели в программу, выплачивать не будут. Также если вы уже получили налоговый вычет, придется его возместить государству.

На какой срок заключается договор?

Пока предполагается начать программу от срока в 5 лет с постепенным удлинением до 15 лет. То есть выплаты можно начать получать не раньше, чем через 15 лет или по достижении 60-летнего возраста у мужчин и 55-летнего — у женщин.

Куда будут вкладываться деньги?

В консервативные финансовые инструменты. В облигации федерального займа (ОФЗ), инфраструктурные облигации, корпоративные облигации российских компаний, а также другие ценные бумаги. Всё — под контролем Центробанка.

В основном планируется инвестировать в российские активы. Хотя нет никаких прямых запретов для НПФ по зарубежным инструментам. В процессе, скорее всего, будут участвовать различные финансовые инструменты при условии, что они, во-первых, надежные и, во-вторых, из дружественных юрисдикций.

В чем преимущество программы?

Во-первых, система страхования данных накоплений будет в два раза выше нынешней планки по страхованию банковских вкладов — 2,8 млн рублей против 1,4 млн рублей.

Деньги страхуются государством в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). По программе также предусмотрены налоговые вычеты (вернется до 52 тыс. рублей ежегодно при уплате взносов до 400 тыс.

рублей, здесь механизм аналогичен ИИС, возвращается таким образом 13%).

Во-вторых, предусмотрено софинансирование уплачиваемых взносов граждан государством, оно может составить до 36 тыс. рублей в год в течение трех лет после вступления в программу.

Государственная поддержка будет предоставляться в том случае, если гражданин ежегодно вносит по договору не менее двух тысяч рублей. Потом срок государственного софинансирования может быть продлен. Решение примет правительство в зависимости от бюджетных возможностей.

Что нужно для вступления в программу?

Потенциальному участнику следует выбрать одного или нескольких операторов, которые будут инвестировать ваши деньги и управлять ими. Затем необходимо заключить договор и уплачивать в рамках программы добровольные взносы. Определить величину первого взноса, периодичность и сумму регулярного пополнения счета, а также сроки дальнейших выплат можно будет самостоятельно.

Назван главный минус госпрограммы долгосрочных сбережений — МК

В правительство поступил законопроект о программе долгосрочных сбережений с софинансированием государства.

Концептуально этот масштабный документ выглядит абсолютно здравым: его цель — стимулировать россиян копить самостоятельно не только на будущее, но и на случай «особых жизненных ситуаций». Однако в реальной жизни мера едва ли найдет широкий отклик среди населения.

Принять участие в программе в лучшем случае захотят лишь те, чья зарплата сильно выше среднестатистических 64 тысяч рублей. А это не более 2 млн человек.

Речь идет об очередной попытке реформировать и запустить наконец систему добровольных накоплений граждан, работу над которой Центробанк и Минфин ведут с 2016 года. Поправки предлагается внести во множество законов, в том числе — о негосударственных пенсионных фондах (НПФ), об обязательном пенсионном страховании, о гарантировании прав участников НПФ и так далее.

Ключевых слов здесь два — «долгосрочные» и «добровольные». Начинать откладывать можно в любом возрасте (с 18 лет), в том числе в пользу третьего лица (например, ребенка).

Для этого необходимо заключить договор с НПФ, который будет выполнять роль оператора программы, инвестируя вложения граждан в облигации федерального займа (ОФЗ) и прочие ценные бумаги.

Стартовый взнос определяется человеком самостоятельно, его сумма не ограничена, а периодичность пополнения счета определяется договором. Что касается выплат, то доступны два типа: пожизненные и срочные, назначаемые на срок не менее десяти лет.

Чтобы усилить привлекательность программы, для ее участников предлагается ряд дополнительных стимулов. Среди них, например, возможность получить налоговый вычет в размере до 52 тысяч рублей ежегодно при уплате взносов до 400 тысяч рублей (в год), а также софинансирование отчислений со стороны государства.

Доход от инвестирования средств по программе не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

Пример, связанный со всеми этими «плюшками», привел в апреле глава Минфина Антон Силуанов: если человек вложит в систему долгосрочных сбережений 80 тысяч рублей в месяц, или около миллиона в год, то получит доплату от государства в размере 36 тысяч рублей плюс налоговый вычет на 12 тысяч рублей. «Итого под 50 тысяч рублей.

Это прямая выгода и отличие от простого вложения денег в банк», — заметил министр. Но вот вопрос: много ли найдется в России не просто желающих, но и способных ежемесячно, на протяжении десятилетий перечислять в негосударственные фонды по 80 тысяч рублей?

«Чтобы народ понес в НПФ свои деньги, они должны быть, во-первых, «лишними», во-вторых, обеспечивать существенно более высокую доходность, чем проценты по действующим банковским вкладам, — говорит ведущий научный сотрудник ИНИОН РАН Сергей Смирнов.

— Кроме того, в условиях высокой волатильности валютных курсов, финансовой неустойчивости и общей неопределенности, планировать что-либо на 20-30 лет вперед нет никакого смысла. У молодежи, выходящей на рынок труда, сегодня совсем другие заботы.

А люди, у которых есть относительно краткосрочная заначка, в любом случае предпочтут потратить ее «здесь и сейчас» — купить квартиру, машину, сделать капитальный ремонт».

Россиян абсолютно не интересует тема долгосрочных сбережений — в этом легко удостовериться, заглянув в соцсети, отмечает Смирнов. Пользователи обсуждают что угодно: как сэкономить на еде или бензине, как расплатиться за услуги ЖКХ, как приготовить запеканку, как подстричь кота, но только не как скопить на старость или «черный день».

«В законопроекте я не увидел механизма защиты от инфляции, — рассуждает профессор Финансового университета при правительстве РФ Алексей Зубец.

— Налоговые вычеты, государственное софинансирование — все это замечательно, но потребитель в России боится, прежде всего, растущих цен, способных на относительно длинной (5-10 лет) временной дистанции съесть половину его денег.

Вот если бы долгосрочные накопления инвестировались в облигации Минфина с плавающим купоном, который бы гарантированно покрывал уровень инфляции, тогда другое дело. Но этого в документе нет. Соответственно, никакого массового участия в программе не будет: с учетом налоговых льгот она может привлечь от силы 2 млн человек.

Сейчас на руках у россиян около 30 трлн рублей, по оценке ЦБ. Государство пытается извлечь и использовать в своих интересах хотя бы часть этого огромного объема наличности. Но для начала надо предложить людям по-настоящему действенный способ долгосрочной защиты их средств».  

Опубликован в газете «Московский комсомолец» №29018 от 25 апреля 2023

Заголовок в газете: Копите, Шура, копите!

В цб рассказали, какой будет новая программа долгосрочных сбережений

Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила законопроект о программе долгосрочных сбережений, в ближайшее время он будет рассмотрен на заседании правительства.

Это новый сберегательный продукт для граждан с участием государства, его разработали в Минфине и Банке России.

Он позволит получать дополнительный доход в будущем или создать «подушку безопасности» в особых жизненных ситуациях.

О том, кому подойдет новая программа, выгоднее ли она банковского вклада и как будут контролироваться вложенные в нее деньги граждан, рассказала «Российской газете» директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

— В чем ключевая идея программы долгосрочных сбережений?

— В последние годы у нас появился внутренний инвестор, который пришел на фондовый рынок. Но срок инвестиций там относительно небольшой, это нормально. Теперь настало время расширять горизонты.

Гражданин с помощью инвестирования должен уметь накапливать: на покупку недвижимости, образование, пенсию. Существующие индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) не всегда позволяют это сделать, поскольку ориентированы скорее на среднесрочные инвестиции.

Поэтому цель программы долгосрочных сбережений — научить граждан копить, а не только пользоваться кредитами. Вторая цель программы — получение «длинных денег» для российской экономики.

Ведь для устойчивости, для развития экономики всегда нужны инвестиции с разными сроками длительности — краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Отмечу, что изменений в пенсионной системе новая программа не предполагает. Точки их соприкосновения в том, что счета будут открываться в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), а также в том, что ранее сформированные (до 2014 года) пенсионные накопления в НПФ можно будет напрямую переносить в новую систему.

— Отсечение России от рынков капитала повлияло на быстроту внедрения программы?

— Этот аспект, конечно, учитывался. Но разговоры о том, что нужно внедрять массовый инструмент долгосрочных накоплений, ведутся уже давно — лет десять, на самом деле. Были разные концепции, наиболее привлекательные элементы которых нашли отражение в новой программе.

Во-первых, она добровольная. Без принуждения. Во-вторых, система страхования накоплений в два раза выше планки по страхованию банковских вкладов — 2,8 миллиона рублей. В-третьих, будут налоговые вычеты. В-четвертых, государство готово софинансировать накопления граждан.

Кроме того, многие люди, откладывая деньги на долгий срок, копят или на какую-то большую, важную для них цель, или на «черный день» Поэтому планируется, что сбережения можно будет забрать в определенных жизненных ситуаций.

— Окончательный список таких ситуаций уже есть?

—Окончательно он пока не установлен. Мы полагаем, что в него точно должно быть включено дорогостоящее лечение и образование детей. В ходе публичного обсуждения законопроекта этот перечень может быть дополнен.

— Есть ли у программы какой-то зарубежный аналог?

— Она чем-то похожа на систему накопительных счетов в США. Ее участниками к слову являются десятки миллионов американцев. Но там нет софинансирования и не такие привлекательные налоговые льготы, как в нашей программе.

А в целом долгосрочные инвестиции есть в любой стране. Вопрос в другом: насколько государство готово их стимулировать и поддерживать. К сожалению, без стимулов и поддержки у нас эти инструменты пока не находят широкого распространения.

Поэтому государство готово предоставить дополнительные плюсы для граждан.

— Постоянно подчеркивается добровольный характер программы. Не считаете ли вы, что в таком случае массово в нее люди не пойдут?

— ИИС, например, абсолютно добровольны. Да, на их «раскачку» ушло около двух лет: пока кто-то попробовал, пока получил первый налоговый вычет. Но зато потом количество ИИС начало расти уже в геометрической прогрессии, сейчас их более 5 миллионов. Поэтому все в итоге зависит от того, как НПФ выстроят маркетинговые программы, какую доходность будут показывать по своим инструментам.

— На какую аудиторию в первую очередь рассчитана программа?

— На граждан, которые могут себе позволить откладывать

Все же накопления возможны, когда у человек достаточно средств на жизнь и возникают свободные деньги. Если говорить про возрастные группы, то самый оптимальный вариант вхождения в программу — в начале трудовой деятельности, то есть в 25-30 лет. Но чаще всего в этом возрасте люди больше потребляют, а не накапливают. Поэтому, наверное, более перспективная категория — люди 40-45 лет.

— Банк России говорил, что будет вести контроль за инвестированием в программе. Что под этим подразумевается? Будет ли этот контроль влиять на доходность по программе?

— Главное опасение, как всегда, — а вернут ли деньги. Чтобы нивелировать эти риски, одно из условий программы — безубыточность. Мы будем требовать ее от финансовых организаций.

То есть если гражданин внес деньги, он не должен ни в коей мере потерять их. Наоборот, все усилия должны быть направлены на прирост вложенных средств.

Поэтому НПФ должны будут инвестировать накопления в надежные инструменты, которые могут приносить доход.

— Речь идет только об инвестировании в российские активы или в зарубежные тоже?

— В основном, в российские. Хотя у нас нет прямых запретов для НПФ по зарубежным инструментам. Я не вижу больших препятствий для того, чтобы в процессе участвовали такие финансовые инструменты при условии, что они «а» — надежные и «б» — из дружественных юрисдикций.

— Видимо, речь идет по большей части о китайских активах. Как будет определяться их качество?

— Рейтинговыми агентствами. И в любом случае при инвестировании для НПФ будет установлена не только возможность покупать инструмент, но и максимальная доля таких активов в портфеле. Конечно, если такая доля вообще будет, то она будет относительно небольшой.

— На какой минимальный срок вложений лучше ориентироваться, идя в программу?

—От десяти лет. И нужно учитывать, сколько вам сейчас лет. Напоминаю, что в особых жизненных ситуациях можно получить накопленные средства без потери инвестиционного дохода и с сохранением налоговых льгот.

Также вы можете досрочно выйти из программы по собственному желанию. Но в этом случае вы можете забрать только деньги, которые внесли лично. Средства, полученные от государства, а также накопительная часть пенсии, переведенная в программу, возврату не подлежат.

Также если вы уже получили налоговый вычет, то вам придется его возместить.

— Где гарантия, что на такой дистанции участникам программы что-то вернется, а не в очередной раз будет «заморожено»?

— Если говорить про сохранность денег именно в НПФ, то у Банка России очень большое количество механизмов, которые позволяют обеспечить работу и устойчивость фондов. Каждый квартал фонды обязаны проходить стресс-тест по сценариям, устанавливаемым Банком России.

По их результатам мы смотрим, достаточно ли активов у пенсионного фонда для того, чтобы исполнить взятые на себя обязательства. Дополнительно к этому у нас есть специализированные депозитарии, которые следят за тем, чтобы НПФ не совершали сделок, которые им совершать не положено.

Это еще одна пара глаз, которая за ними наблюдает. Я уже не говорю про аудиторов и актуариев.

Система контроля выстроена достаточно серьезно. При этом НПФ имеют страховые резервы и собственные средства, которые в случае рисковых событий будут направлены на выплаты гражданам. Плюс опять же создана система гарантирования со страховкой в 2,8 миллиона рублей.

Надо сказать, что отрасль НПФ значительно изменилась, за последние пять лет мы принудительно не выводили с рынка ни одного фонда. Это говорит о том, что на рынке остались достаточно устойчивые, сознательные, качественные финансовые организации.

— Когда программа начнет работать и что Банк России и Минфин будут считать ее успехом?

—Мы надеемся, что она сможет заработать уже с 1 января 2024 года.

Поскольку участие в ней добровольное, то первый год работы программы, скорее всего, будет для граждан годом раздумывания и принятия решения. Для НПФ он станет годом выстраивания бизнес-процессов и механизма взаимодействия с федеральным бюджетом по вопросам софинансирования.

Но надеемся, что уже в 2025 году программа может получить свое распространение. Потенциальное число тех, кто может прийти в программу — более 30 млн человек.

Это граждане, которые уже приняли решение о переводе своих пенсионных накоплений в НПФ, то есть выразили доверие частным финансовым организациям.

Успехом же будем считать, если в 2025-2026 годах прирост ее участников будет исчисляться сотнями тысяч.

Роман Маркелов, Российская газета

Программа долгосрочных сбережений граждан — выгодно или нет?

• Продолжаю тему о , о которой я рассказывала на своем youtube-канале.
• Давайте посчитаем, какую доходность мы сможем получить за 15 лет.
• Напомню, что граждан России разделили на 3 группы по уровню месячного дохода:
• — до 80000 руб.,
• — от 80000 до 150000 рублей,
• — свыше 150000 рублей.

Условимся, что в первые 3 года мы направляем в НПФ (негосударственный пенсионный фонд) столько средств, сколько надо для софинансирования со стороны государства. То есть, для 1-й группы — 36 000 руб., для 2-й группы — 72 000 руб., для 3-й группы — 144 000 руб. Через 3 года софинансирование взносов со стороны государства прекращается.

Максимальная сумма софинансирования за эти 3 года — 108 000 руб.

1. Также мы с вами используем вычет по НДФЛ на сумму внесенных взносов.
2. Забрать свои деньги в виде пенсии сможем не ранее, чем через 15 лет.
3. С учетом средней годовой доходности НПФ за последние 5 лет 7,3% в год (без учета комиссий НПФ) можем спрогнозировать среднюю годовую доходность Программы долгосрочных сбережений:
4. — для 1-й группы – 9,5 % в год;
5. — для 2-й группы – 8,8 % в год;
6. — для 3-й группы – 8,2 % в год.

Напомню, что это доходность без учета комиссий НПФ за управление и «за успех»! Получается, реальная доходность будет еще меньше.

По данным ЦБ РФ среднегодовая инфляция за последние 5 лет составила 8%. Соответственно, 2-я и 3-я группа точно не обгонит инфляцию.

По сравнению с тем, что сейчас государство нам пенсию не софинансирует, принятие этой программы — прогресс. Но прогресс для государства, а не для нас с вами. В связи с тем, что внешние источники привлечения инвестиций в экономику для государства сейчас недоступны, «длинные» деньги пытаются найти внутри страны.

Безусловно, мы будем пользоваться благами экономического развития государства (дороги, медицина, товары и пр.), на которые и направят наши с вами деньги в течение этих 15 лет.

Но, думаю, вас вряд ли устроит факт, когда через 15 лет вы поймете, что НПФ не только не приумножил ваши деньги, а и не сберег их от инфляции.

Многие из вас воспользуются этой Программой и поставят «галочку» в своей голове: я — инвестор, сберегаю себе на дополнительную пенсию, я — молодец!

❗️Призываю вас не убаюкивать себя подобными мыслями. И если уж задумались о создании пенсионного капитала, то подойти к этому грамотно и тщательно выбрать инструменты. Например, ОФЗ или облигации высоконадежных «корпоратов» принесут вам бОльшую доходность, чем Программа долгосрочных сбережений.

#личныефинансы

Программа долгосрочных сбережений против ИИС: преимущества и недостатки

В России планируется создать систему долгосрочных накоплений для граждан. Будет ли она лучше набирающих популярность индивидуальных инвестиционных счетов.

В России разрабатывается закон о долгосрочных накоплениях граждан. Его суть — все желающие смогут вкладывать определенную сумму в негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые, в свою очередь, будут инвестировать средства и получать доход. Часть забирать себе, остальное достанется гражданам. По идее, это должно стимулировать население откладывать на старость.

Однако подобный инструмент в России существует уже несколько лет, называется ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Он стремительно набирает популярность, в прошлом году количество ИИС превысило 5,5 миллионов. Так зачем еще один мезанизм? Разбираемся, в чем разница между ИИС и программой долгосрочных сбережений, и что лучше.

• Где можно открыть счет
• ИИС — у брокеров, в уполномоченных банках и агентствах.
• Долгосрочные сбережения — в негосударственном пенсионном фонде.
• Минимальная сумма взносов не ограничена.
• Какие средства можно вкладывать
• ИИС — только собственные деньги.
• Долгосрочные сбережения — собственные деньги, замороженные средства накопительной пенсии, стимулирующий взнос от государства — 36 тысяч рублей в течение 3 лет.
• Страхование средств
• ИИС — средства не застрахованы.
• Долгосрочные сбережения — средства застрахованы на сумму 2,8 миллиона рублей.
• Налоговый вычет
• В обоих случаях полагается с внесенной суммы до 400 тысяч рублей в год (итого до 52000 рублей).
• Когда можно снять средства без потерь
• ИИС — спустя 3 года после открытия счета в полном объеме.

Долгосрочные сбережения — через 10 лет, либо по достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Снять можно либо сразу, либо помесячно из расчета срока дожития.

За счет чего формируется прибыль

ИИС — клиент вкладывает средства со счет в акции и облигации и получает купонный доход и дивиденды. Все убытки ложатся на клиента.

Долгосрочные сбережения — то же самое, но распоряжается средствами НПФ. В случае убытков он компенсирует разницу так, чтобы сумма на счету была не меньше первоначальной.

1. Во сколько обойдется обслуживание счета
2. ИИС — зависит от брокера, в среднем от 0,01% до 0,05% за совершаемые сделки.
3. Долгосрочные сбережения — 0,6% средней совокупной стоимости средств и до 15% дохода от инвестиций.
4. Итого:

очевидное преимущество программы долгосрочных сбережений — защита от потери средств. Если в ИИС вы инвестируете на свой риск, то НПФ гарантирует, что деньги на счету не уменьшатся. Увеличатся ли — вопрос.

Основной минус программы долгосрочных сбережений по сравнению с ИИС — грабительские проценты за обслуживание. НПФ берет свой процент, даже если вы не совершаете никаких операций. А с прибыли вы платите НПФ еще 15%. Брокер не берет денег за хранение и не снимает процент с прибыли, только крошечную комиссию за сделку, если вы покупаете или продаете ценные бумаги.

Уважаемые читатели, присоединяйтесь к нам в соцсетях ВКонтакте