Размер Дивидендов По Привилегированным Акциям В 2023 Году
Сургутнефтегаз – третья по размерам нефтедобывающая компания в стране. Она подкупает инвесторов своими накоплениями и ожиданием, что средства будут запущены в оборот. Попробуем разобраться что будет с дивидендами компании за 2022 год.
Дивидендная политика компании
Сургутнефтегаз выплачивает дивиденды по-разному в зависимости от типа акций. Например, привилегированные акции дают приоритет на получение выплат. Также для «префов» фиксируется минимальный размер. Это поддерживает их привлекательность для инвесторов.
Дивиденд на одну акцию Сургутнефтегаза в 2023 году
Годовое собрание акционеров «Сургутнефтегаза» состоится 30.06.23 в заочной форме, следует из документов компании. Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие в общем собрании акционеров эмитента: 5 июня 2023 года.
Один из вопросов на повестке ГОСА — утверждение распределения прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов) и убытков ПАО «Сургутнефтегаз» по результатам 2022 года.
Привилегированные дивиденды Сургутнефтегаза в 2023 году
Для привилегированных акций на выплаты направляется 10% прибыли по РСБУ, которые предварительно делят на 25% уставного капитала. На практике на «префы» обычно уходит около 7%. Рекомендованная выплата за 2022 год — 4.73 рубля на одну ценную бумагу.
Интересно! Прогноз цены на Золото в 2022 году по месяцам — будет падение или рост
Здесь надо отметить, что именно считается прибылью. Во-первых, это доходы от продажи и добычи нефти. Во-вторых, компания зарабатывает на курсовой разнице, храня запасы в валюте. Когда происходит девальвация рубля, размер дивидендов по привилегированным акциям, наоборот, увеличивается.
В заключение нужно учитывать процентные доходы от депозитов. Эта часть прибыли интересна уже длительное время. С начала 2000-х годов Сургутнефтегаз накапливает денежные средства. Сейчас их объем составляет почти 4 трлн руб. (см. таблицу), что в 2,5 раза превышает капитализацию.
| Год | Накопления Сургутнефтегаза, млрд руб. |
| 2016 | 2 559 |
| 2017 | 2 230 |
| 2018 | 2 368 |
| 2019 | 3 136 |
| 2020 | 3 114 |
| 2021 | 3 704 |
Компания не дает ответа на вопрос о цели накопления этих средств. Но мы знаем, что ежегодно Сургутнефтегаз получает с них около 3%.
Последний день покупки акций Сургутнефтегаза с дивидендами
Согласно правилам Московской биржи, все торги происходят по правилам Т+2. Иными словами, все расчеты происходят только через два рабочих дня. Дата закрытия реестра в 2023 году — 17 июля. Если вы хотите получить дивиденды, последний день сделки — 13 июля.
Окончательное решение о выплатах будет принято на общем собрании акционеров, которое состоится 30 июня 2023 года.
Когда можно продавать акции Сургутнефтегаза
Курс ценных бумаг обычно начинает повышаться за несколько недель до закрытия реестра. После отсечки наблюдается обратная тенденция. Поэтому лучше сначала получить дивиденды, а потом задумываться о продаже. Цена акций восстанавливает значения в течение месяца после закрытия реестра.
Дата закрытия реестра под дивиденды
Дата закрытия реестра в 2023 году — 17 июля.
5 акций компаний РФ с большими дивидендами в 2023 году | РБК Инвестиции
Инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции» Александр Строгалев проанализировал российский фондовый рынок и сделал подборку пяти наиболее перспективных российских дивидендных акций
Shutterstock
После дивидендного затишья 2022 года текущий год выдался очень активным и интересным на дивидендные истории. И если некоторые из этих новостей смогли порадовать акционеров, другие — напротив, расстроили, обвалив в моменте котировки акций. Очень интригующе выглядят и перспективы дивидендов по итогам 2023 года.
Нужно отметить, что для инвесторов объявление дивидендов порой превращается в эмоциональные качели.
Так произошло с акциями «Газпрома» после рекомендации совета директоров отказаться от выплат по итогам 2022 года.
И это, пожалуй, главное разочарование с начала полугодия, но не первое, ставшее шоковым: в июне 2022 года собрание акционеров «Газпрома» неожиданно не одобрило дивиденды за 2021 год.
Несмотря на то что рынок и не ждал больших цифр, новостной поток вокруг этого решения и дальнейших действий компании негативен с точки зрения инвестиционной привлекательности для покупки акций. Инвестиции
для «Газпрома» важнее дивидендов — вероятно, так можно охарактеризовать ближайшие перспективы компании с точки зрения покупки ее акций.
Но были и приятные сюрпризы. Например, рекомендованный размер дивидендов МТС и «Башнефти» оказался выше ожиданий рынка, ЛСР совершенно неожиданно рекомендовала дивиденды ₽78 на акцию, которых акционеры не видели с 2018 года.
Важным событием для российских компаний может стать обязательство раскрывать отчеты после 1 июля 2023 года.
Нераскрытие отчетности призвано защитить участников фондового рынка от санкций со стороны недружественных государств. На этом фоне можно взглянуть на сектор металлургии, где большинство компаний не отчитывались.
Те, кто не раскрывали отчетность, порой все же давали инвесторам ориентиры и публично декларировали не блестящие результаты.
Тем не менее в реальности ситуация может оказаться другой, сам факт раскрытия отчетности может вызвать сильную реакцию, которая перевесит все налоговые нагрузки. Особенно это актуально для сталеваров и АЛРОСА.
Но последнюю лучше пока оставить за скобками. Еще посмотрим, коснется ли ее такое решение. Совсем другое дело — ММК, НЛМК и «Северсталь», которые теперь сфокусированы на внутреннем рынке.
Поэтому для этих компаний раскрытие отчетности может стать мощным драйвером.
Есть и безусловные компании-фавориты с точки зрения дивидендной доходности сезона 2023–2024. Стабильная прибыль, позитивная дивидендная политика, конкурентоспособность по сравнению с другими игроками сектора — все эти факторы позволяют ожидать хороших дивидендов от нашей подборки топ-5 дивидендных идей.
Производство динамной стали ( НЛМК)
Топ-5 самых перспективных дивидендных бумаг
- «Татнефть»: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 14%
Центральным пунктом инвестиционного кейса «Татнефти» является ТАНЕКО — современный нефтеперерабатывающий комплекс, на котором внедрены передовые технологические решения. Компания в целом отстает от сектора, что, на наш взгляд, не вполне обоснованно. Это единственная из компаний сектора, раскрывающая полную отчетность по МСФО. Дивидендная политика — 50% от прибыли. Самый высокий темп роста добычи и переработки (около 6% г/г).
- МТС: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 11%
Компания сохраняет устойчивые показатели основного бизнеса в условиях непростой экономической ситуации, что обеспечивает ей сильный операционный денежный поток. Отметим, что МТС поддерживает базу абонентов мобильной связи на высоком уровне, в то время как у некоторых ее публичных конкурентов наблюдается отток клиентов.
- Сбербанк: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 10%
Акции банка по-прежнему остаются интересными для долгосрочного инвестирования, поскольку по мультипликаторам
компания оценена сравнительно недорого, эксперты ожидают продолжения роста дивидендов, бизнес-модель и источники доходов банка очень устойчивы.
В конце 2023 года Сбербанк планирует представить стратегию развития до 2026 года, включая новую дивидендную политику. По оценкам аналитиков, по итогам 2023 года Сбербанк заработает более ₽1,3 трлн, то есть при выплате 50% чистой прибыли доходность на следующий год будет двузначной.
- ЛУКОЙЛ: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 16%
Сильная отчетность за 2022 год может стать катализатором для акций, и, по нашим оценкам, компания может платить дивиденды, обеспечивающие двузначную доходность. Компания не государственная, что снижает ее санкционные риски. Это наиболее эффективная частная нефтеперерабатывающая компания в России, дивиденды
традиционно выше по сравнению с госкомпаниями.
- «ФосАгро»: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 10%
Компания предлагает хороший профиль роста (производство в среднем увеличивается на 3% ежегодно), стабильные ежеквартальные дивиденды, а также один из самых низких в мире показателей себестоимости производства удобрений.
Shutterstock
Ближайшая перспектива
Продолжение сезона раскрытия отчетности и выплаты дивидендов в течение ближайших недель будут способствовать сохранению интереса к российскому фондовому рынку.
До конца мая ждем объявления рекомендаций по дивидендам от «Роснефти», «Транснефти». Средний прогноз дивидендных выплат только на незамороженный free float составит до конца июня порядка ₽100 млрд (в основном от «Сбера» и ЛУКОЙЛа).
Эффект от реинвестирования этих средств может быть значителен для рынка в целом. Ближе к июлю дивидендный триггер ослабнет, и с наступлением сезона отпусков возрастут риски коррекции
рынка.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Дивидендные акции России — ТОП 2023
Дивидендные акции — популярный актив, который может принести владельцам прибыль не только за счёт роста стоимости, но и за счёт выплаты дивидендов, как правило, превышающих проценты по банковским депозитам.
В этой статье мы подробно расскажем об этом классе активов российских компаний, выплачивающих высокие и стабильные дивиденды, а также обо всех преимуществах и подводных камнях, связанных с этим видом инвестиций.
Как выбрать дивидендные акции
Дивиденд является частью, распределённой между акционерами прибыли. Он выплачивается в соответствии с видом акций и долями, которыми владеет их держатель. Очевидно, что инвестор хочет выбрать акции с самой высокой дивидендной доходностью.
Однако понятие «лучшие дивидендные акции» не означает только высокие размеры дивидендов. Любопытно, что дивидендные акции часто противопоставляются акциям роста.
Последние могут быстрее увеличиваться в стоимости, при этом не принося доход и являясь более рискованными ценными бумагами, чем дивидендные акции.
- Для начала разберёмся, какие дивидендные акции существуют.
- Рынок дивидендных акций состоит как из привилегированных, так и из обыкновенных акций.
Привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что не дают права их держателям управлять компанией, участвуя в ежегодных и внеочередных собраниях акционеров, за исключением случаев, когда акционерное общество отказывается платить дивиденды по привилегированным акциям. Отказ от права голоса компенсируется рядом прав, которыми не обладают владельцы обыкновенных. Основное из специфических прав владельцев привилегированных акций — право на первоочерёдное получение дивиденда.
В частности, в России инвесторы-владельцы привилегированных акций, как правило, имеют возможность получать 10% от чистой прибыли компании, но при этом дивиденды не будут выплачиваться, если компания зафиксировала убыток за этот период.
Инвесторы покупают обыкновенные акции, поскольку российские компании не имеют права выпускать привилегированные акции на более чем 25% от своего уставного капитала. Более того, не все компании, котируемые на бирже, выпускают привилегированные акции.
Однако такие гиганты, как Сбербанк, Транснефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком и Татнефть выпускают данный вид ценных бумаг.
https://www.youtube.com/watch?v=Wwkd_xNpnRY\u0026pp=ygVn0KDQsNC30LzQtdGAINCU0LjQstC40LTQtdC90LTQvtCyINCf0L4g0J_RgNC40LLQuNC70LXQs9C40YDQvtCy0LDQvdC90YvQvCDQkNC60YbQuNGP0Lwg0JIgMjAyMyDQk9C-0LTRgw%3D%3D
В этой статье мы остановимся более подробно на обыкновенных акциях.
Важно помнить, что дивиденды берутся из прибыли предприятия. Таким образом, убыточные компании не могут себе позволить обеспечить своим акционерам дивидендную доходность. В мире есть практика выплаты дивиденда после убыточного года за счёт накопленной прибыли прошлых лет, но инвесторам в нашей стране подобного подарка ждать не приходится.
Что нужно знать о дивидендной доходности
Чтобы приобрести стабильный денежный доход, необходимо подойти к выбору дивидендных акций со всей серьёзностью. Прежде чем совершить покупку ценных бумаг, инвестору необходимо обратить внимание на следующие факторы.
Дивидендная доходность акции на данный момент
Расчёты дивидендной доходности происходят следующим образом: размер дивиденда на 1 ценную бумагу к моменту выплаты / цена одной акции. Очевидно, что чем выше доходность, тем лучше. Однако бывает, что дивидендная доходность за текущий год пока неизвестна.
В этом случае целесообразно посмотреть среднюю доходность акций этой компании за последние годы. Если доходность составит невысокий процент, т. е. будет ниже, чем средняя доходность по рынку, то, возможно, акция не подходит для долгосрочных инвесторов. Также важно сравнивать показатель с конкурентами в данной отрасли.
Но хорошей дивидендной доходностью анализ акций ограничиваться не должен.
Гарантия регулярных дивидендных выплат
Тут нужно оговориться, что ни одно акционерное общество не может гарантировать постоянную выплату дивидендов.
Но если компания много лет подряд стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды, то это, скорее всего, свидетельствует о её надёжности и лояльной дивидендной политике по отношению к держателям акций.
Инвесторам, рассчитывающим на стабильный доход, нужно посмотреть на её историю выплат. Это поможет понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды.
Важным фактором в выборе дивидендных акций также является стабильность прибыли компании.
Иначе говоря, инвестору следует внимательно ознакомиться с историей выручки и прибыли компании, дивидендные акции которой он рассматривает к приобретению.
У компании также должна быть высокая маржа чистой прибыли, а руководство должно распределять значительную её часть в форме дивидендов среди акционеров.
Статус «дивидендного аристократа»
На старых фондовых биржах сформировалась отдельная категория компаний — дивидендные аристократы.
Ими считаются компании, которые увеличивают выплаты каждый год в течение двадцати пяти лет. Эти компании также состоят в индексе S&P 500, объём торгов их акций составляет $5 млрд в день, а минимальная капитализация — $3 млрд.
Ликвидность и капитализация
Капитализация компании = стоимость одной акции, умноженная на количество акций в обращении. Считается, что чем больше корпорация, тем она надёжнее. Поэтому в дивидендный портфель лучше добавлять компании с совокупной стоимостью акций не ниже $2 млрд. Но стоит отметить, что в России по итогам 2020 года только 46 компаний удовлетворяло данный критерий.
Довольно часто акции крупных компаний отличаются высокой ликвидностью, т. е. их легче купить и продать, за исключением случаев, когда акции полностью или почти полностью в руках стратегических собственников.
Стоимость ценных бумаг
Значение имеет также и уровень котировок акций. Если вы купите акцию, заплатив неоправданно высокую цену, вам будет сложно её продать в будущем по приемлемой цене.
Переоценённость или недооценённость акций определяется не только историей котировок, когда ценовые значения близки к историческим максимумам, минимумам или средним значениям.
Основную роль тут играют мультипликаторы стоимости, такие как цена/прибыль на акцию, цена/балансовая стоимость и т. д. Эти индикаторы показывают, насколько котировки акций соответствуют прибыли или активам компании.
Последний из финансовых показателей — долговая нагрузка
Очевидно, что если у компании слишком высокая долговая нагрузка, то значительная часть прибыли будет уходить на погашение кредитов, но никак не на выплату дивидендов.
https://www.youtube.com/watch?v=Wwkd_xNpnRY\u0026pp=YAHIAQE%3D
Коэффициент Debt/Equity отражает соотношение заёмных средств к собственному капиталу. Как правило, этот показатель не превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме.
Рейтинг российских компаний по выплате дивидендов в 2023 году
Ниже представлены дивидендные акции российских компаний с самой высокой доходностью на сегодняшний день:
Вкратце: эти акции действительно обеспечивают самую высокую дивидендную доходность на российском финансовом рынке, но не все из них подходят для долгосрочного инвестирования. Не стоит покупать акцию только из-за того, что у неё высокая доходность, ведь это чревато высоким риском.
Купив ценную бумагу Газпрома или ФосАгро, вы бы потеряли часть от её стоимости за год. Соответственно продать акцию вы бы смогли только с большим убытком. Очевидно, что, несмотря на наличие высокого показателя дивидендной доходности, стабильным ростом инвестиции в эти ценные бумаги вряд ли порадуют.
Дивидендные аристократы России
Довольно часто долгосрочные инвесторы покупают акции дивидендных аристократов. Это одна из самых надёжных инвестиционных стратегий.
Есть два условия, которые должны выполнить компании, чтобы считаться дивидендными аристократами. По их акциям должны не просто в течение многих лет платить дивиденды, но и желательно увеличивать их.
Ниже представлен список компаний, выплачивающих достаточно высокие дивиденды в течение многих лет. Но только некоторые из них увеличивали дивиденды в последние годы. Эти компании — Лукойл, Таттелеком и ОГК−2.
Несмотря на надёжность и прибыльность таких компаний как Сбербанк и Газпром, они не баловали своих инвесторов стабильным повышением дивидендных выплат в последнее время.
Сбербанк, Полюс и ТГК−1 перестали быть дивидендными аристократами, так как не выплатили дивиденды в 2022 году. Список дивидендных аристократов в России весьма невелик, так как экономическая ситуация была непростая.
Перспективные акции, прогнозы аналитиков
Анализируя рынок ценных бумаг, эксперты финансовых рынков выделяют прежде всего сектор природных ресурсов, а именно нефти и газа, а также промышленных металлов. Именно с точки зрения дивидендных стратегий компании из этой отрасли вошли в основной список инвестиционных рекомендаций аналитиков. Но обо всём по порядку.
Аналитики «ВТБ Капитала» на 2023 год советуют покупать акции ММК, НЛМК, Мечел, Полюс, АЛРОСА. В банковском секторе советуют обратить внимание на акции Сбербанка. Что касается нефтегазового сектора, эксперты выделяют ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Газпром» и НОВАТЭК.
Эксперты «Велес Капитала» отдают предпочтение следующим компаниям из металлургического сектора: «Северсталь», «Норникель», ММК и «Распадская».
Аналитики «Атона» самыми перспективными акциями на 2023 год считают финансовые и сырьевые компании благодаря инфляции и росту цен на энергоносители. Фаворитами являются «Газпром», НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, ФосАгро, Мосбиржа, «Роснефть», Сбер и ВТБ. Все эти предприятия планируют выплачивать дивиденды. К тому же их акции торгуются ниже средней цены рынка.
Акции с дивидендами для долгосрочных инвестиций
Покупка этих акций не является самой консервативной стратегией инвестирования, поскольку они не входят в список самых крупных компаний России. Их акции действительно подорожали за последние 5 лет, а дивидендная доходность у большинства ПАО на момент написания статьи превышала среднюю рыночную. Это делает покупку акций компании интересной.
Акции, чьи котировки и дивидендная доходность выросли за последние 5 лет:
Дивидендный портфель 2022
Наиболее успешны как в смысле получения доходов, так и роста котировок оказались акции нефтегазового сектора. Ввиду общего подъёма цен на энергоносители, эти компании получали высокие доходы и делились с акционерами. Держатели акций также получали выгоду благодаря росту стоимости своих ценных бумаг.
Разумеется, что эти компании торгуются на бирже и их легко приобрести ввиду их высокой ликвидности. Логично, что их список акционеров обширен.
Итак, высокими дивидендными выплатами в 2022 году порадовали Банк Санкт-Петербург, Башнефть, Газпром, Соллерс и Татнефть. Лидерами 2021 года были Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ и Норникель.
Плюсы и минусы дивидендной стратегии
Выделяют ряд преимуществ дивидендной стратегии.
Относительно стабильный доход
Дивиденды обеспечивают постоянный доход от инвестиций. В России инвесторы получают его только наличными деньгами.
https://www.youtube.com/watch?v=hkS7kEiNF2M\u0026pp=ygVn0KDQsNC30LzQtdGAINCU0LjQstC40LTQtdC90LTQvtCyINCf0L4g0J_RgNC40LLQuNC70LXQs9C40YDQvtCy0LDQvdC90YvQvCDQkNC60YbQuNGP0Lwg0JIgMjAyMyDQk9C-0LTRgw%3D%3D
Инвесторы часто тратят эти средства на личные нужды, но некоторые акционеры покупают на эти деньги ещё больше ценных бумаг выплатившей дивиденды компании.
Предсказуемый результат
Прогнозирование будущей доходности дивидендного портфеля даёт инвестору определённую уверенность в стабильности его вложения, чего нельзя сказать об акциях роста.
Чёткие критерии отбора
Дивидендная стратегия инвестирования — самая простая для понимания.
Для выбора дивидендных акций достаточно посмотреть такие факторы, как дивидендную доходность, коэффициент выплаты дивидендов, корпоративную отчётность и кредитные рейтинги. То же самое нельзя сказать, например, о новых высокотехнологичных секторах экономики.
Преимущества сложного процента
Для применения данного метода инвестору нужно постоянно тратить часть дивидендных выплат на покупку новых акций той же компании. Тогда объём инвестиций растёт и размер дивидендов увеличивается.
Дивидендами выгода инвестора не ограничивается
Компании, выплачивающие дивиденды, часто ещё и участвуют в программах выкупа акций, что способствует росту стоимости акций.
У дивидендной стратегии есть и недостатки.
Дивидендный гэп
Стоит помнить, что цены на акции, как правило, снижаются после закрытия реестра акционеров. Это происходит накануне выплаты дивидендов, когда отсечка уже состоялась. Инвестору следует помнить, что переоформление акций занимает время. Если купить акции перед самой дивидендной отсечкой, то есть риск не успеть попасть в реестр.
Налоги
Налог на дивиденды в России составляет 13%. Удерживаются автоматически.
Высокие дивиденды не всегда хорошо
Некоторые компании роста вкладывают прибыль в развитие бизнеса, не распределяя её в виде дивидендов среди акционеров. Это компенсируется ростом котировок.
Популярные вопросы
Дивиденды российских компаний в 2023 году: календарь инвестора
X
Несмотря на пессимистические прогнозы, фондовый рынок в России после масштабных санкций не только сохранился, но и весной 2023 года снова перешел в фазу роста. Важный фактор, подогревающий цену акций, – сообщения о выплатах дивидендов. Негативно на котировки влияет неопределенность: для принятия решений инвесторам необходима ясность.
Дивиденды российских компаний в 2023 году по итогам 2022-го будут точно выплачены рядом крупных игроков, в числе которых – Сбербанк, Лукойл, Совкомфлот. Но есть и «отказники». Отдельные корпорации столкнулись с техническими трудностями перечисления средств, другие – откладывают вопрос о распределении дохода.
Ниже – календарь и прогнозы дивдохода по ключевым ценным бумагам фондового рынка РФ.
По общим правилам, компании выплачивают дивиденды, если их сначала предложит Совет директоров, а потом утвердит общее собрание акционеров. У ряда компаний Совет уже принял решение, у некоторых – его уже утвердили (или не утвердили) акционеры. У других – еще не было и заседания Совета.
В календарь дивидендов российских акций 2023 года попали такие крупные корпорации, как Сбер, Лукойл, Татнефть, Совкомфлот, Новатэк и прочие. Аэрофлот, Норникель, ММК, Северсталь и другие организации воздержались от распределения прибыли. Ряд предприятий с данным вопросом должен определиться в ближайшее время.
Общий дивидендный календарь на 2023 год мы собрали в одной таблице:
| Фосагро | По итогам 2022 г. 1 кв. 2023 г. |
465 264 |
6,1% 3,4% |
Календарь дивидендов российских компаний, предстоящие даты закрытия реестра акционеров в 2023 году
Это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Величина, сроки и порядок выплат определяются на общем собрании акционеров. Размер дивидендов зависит от прибыльности компании и её дивидендной политики.
https://www.youtube.com/watch?v=hkS7kEiNF2M\u0026pp=YAHIAQE%3D
Предприятия отчитываются о прибыли раз в квартал. Дивиденды они могут выплачивать с такой же периодичностью, раз в полгода или раз в год. Перечисления, сделанные в течение текущего финансового года, называются промежуточными дивидендами, а осуществлённые по его завершении — финальными. Периодичность выплат может быть прописана в дивидендной политике компании.
Совет директоров предприятия обсуждает возможный размер дивидендов, исходя из финансовых результатов и стратегии развития компании. Окончательное решение по этому вопросу принимается на общем собрании акционеров. Процент прибыли, который обычно направляется на дивиденды, может быть прописан в дивидендной политике или уставе компании.
Прибыль может распределяться между акционерами раз в квартал, в полгода или год. Чтобы узнать, как компания платит дивиденды, необходимо изучить её историю выплат (содержится в дивидендном календаре) и дивидендную политику (специальный документ, утверждённый собранием акционеров).
Окончательные данные о сумме дивидендов озвучиваются после её утверждения на общем собрании акционеров. Эта информация публикуется на сайте компании в разделе «Инвесторам», а также в СМИ.
Размер полученной вами доли прибыли будет равен произведению количества ваших бумаг на размер дивиденда на одну акцию за вычетом подоходного налога по ставке 13% (или 15%, если сумма превышает 5 млн руб. в год).
В основном частью прибыли со своими акционерами делятся крупные предприятия. На российском фондовом рынке почти все голубые фишки платят дивиденды. В США также существует понятие «дивидендные аристократы».
Эти компании на протяжении 25 лет и более регулярно выплачивают акционерам постоянно увеличивающиеся дивиденды. Однако даже долгая дивидендная история не гарантирует выплат в будущем.
Чтобы правильно оценить инвестиционный потенциал компании, необходимо изучить её финансовые отчёты.
Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра.
Физическим лицам дивиденды перечисляются на их брокерские счета, реквизиты которых есть у регистратора компании, либо банковские — если брокер предоставляет такую возможность, либо — если сведения о счетах отсутствуют — путём почтового перевода денежных средств.
Данные сведения можно найти в полном брокерском отчёте в личном кабинете. В мобильном приложении необходимо со страницы «Обзор» перейти на вкладку «Отчёт» и далее выбрать «Дивиденды и купоны». Там можно посмотреть выплаты за текущий и предыдущий годы. Доходы от российских эмитентов по умолчанию отображаются в рублях, а от иностранных — в валюте.
Также информация по полученным дивидендам содержится в справке 2-НДФЛ (её можно запросить у брокера) в третьем разделе по коду 1010, если вы налоговый резидент РФ.
Сведения о выплаченных ранее дивидендах публикуются на сайте компании и в некоторых СМИ, например в центре раскрытия информации «Интерфакс».
Также некоторые брокерские и аналитические компании ведут календари дивидендов — сводные таблицы с данными по прошедшим и будущим выплатам.
Помимо этого, на таких порталах размещаются основные финансовые показатели компании и динамика стоимости её ценных бумаг.
Дивиденды — это часть прибыли предприятия. Будет компания делить её между акционерами или нет, зависит от финансового положения и стратегии развития. Бывают периоды, когда расходы предприятия превышают доходы.
При этом даже предприятия, у которых прибыль есть, в праве не выплачивать дивиденды.
Прибыль может частично или полностью направляться на различные нужды, такие как увеличение производительности или формирование резервного фонда.
Для инвестора, который придерживается дивидендной стратегии, выбор акций довольно ограничен. Не все компании на бирже платят дивиденды либо могут делать это нерегулярно. Поэтому портфель, состоящий из одних дивидендных акций, менее диверсифицирован по сравнению с портфелем, составленным без этого условия.
Перечисление части прибыли акционерам — это право компании, от которого она может в любой момент отказаться. Кроме того, данные средства выводятся из оборота, что может снижать потенциал развития предприятия и стоимость его ценных бумаг.
https://www.youtube.com/watch?v=Rlcpk4ith2k\u0026pp=ygVn0KDQsNC30LzQtdGAINCU0LjQstC40LTQtdC90LTQvtCyINCf0L4g0J_RgNC40LLQuNC70LXQs9C40YDQvtCy0LDQvdC90YvQvCDQkNC60YbQuNGP0Lwg0JIgMjAyMyDQk9C-0LTRgw%3D%3D
Весь доход в виде дивидендов подлежит налогообложению. Для резидентов РФ ставка НДФЛ составляет 13% (15% с налогооблагаемой базы, превышающей 5 млн руб. за календарный год). Нерезиденты платят налог с дивидендов, полученных от российских компаний, по ставке 15%.
Дивиденды, полученные резидентом РФ от иностранных компаний, облагаются налогом в стране регистрации эмитента по принятой там ставке. Если её размер менее 13%, то разницу необходимо доплатить в российскую налоговую инспекцию самостоятельно.
Акционерные общества имеют право распределить между акционерами дивиденды — прибыль, которая остаётся после налогообложения. Однако это не является обязанностью предприятия. Размер дивидендов — плавающая величина, зависящая от уровня прибыли и дивидендной политики компании.
Купоны выплачиваются владельцам облигаций в качестве процента за пользование их средствами. Они являются обязательными, и компания отвечает по ним своим имуществом. Размер купонов и частота выплат устанавливаются при выпуске облигаций.
Размер дивидендов по привилегированным акциям закреплён в уставе акционерного общества. Это может быть фиксированная сумма в рублях или процент от номинальной стоимости ценных бумаг. По некоторым привилегированным акциям выплачиваются кумулятивные (накопительные) дивиденды. Если за какой-то период выплата не производится, то в следующий раз компания выплатит сумму в два раза больше.
Существуют привилегированные акции с плавающей ставкой дивидендов, привязанной к макроэкономическим показателям, или с корректируемой ставкой, зависящей от степени доходности по государственным облигациям. Во всех случаях платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются в первую очередь.
Основной целью дивидендного инвестирования является формирование регулярного денежного потока с сохранением капитала в неприкосновенности. При такой стратегии на этапе создания накоплений все получаемые дивиденды должны тратиться на покупку дополнительных ценных бумаг. Рост стоимости акций воспринимается дивидендными инвесторами как дополнительный бонус, но не является целью.
Прибыль распределяется между всеми держателями ценных бумаг пропорционально доле их владения. Поэтому, имея даже одну акцию, можно рассчитывать на получение дивидендов. Чем больше у вас ценных бумаг, тем больше будет выплата.
Покупая акции на бирже, можно встретить ограничения по минимальному количеству акций в одном лоте. Не всегда один лот равен одной акции. Если для компании не предусмотрен режим торговли неполными лотами, то вы не сможете купить меньше, например, 10 или 100 штук.
Дата последней покупки акций для получения дивидендов наступает за два рабочих (торговых) дня до даты отсечки. Это происходит из-за режима торгов Т+2. Расчёты по сделке осуществляются на третий рабочий день, тогда же изменяется запись о владельце акций.
Теоретически можно продать ценные бумаги за один рабочий день до дивидендной отсечки. При этом вы всё равно попадёте в реестр акционеров. Однако на практике совершать такую сделку невыгодно из-за дивидендного гэпа — падения цены акции на размер дивиденда на следующий день после последнего дня покупки.
День, когда фиксируется список всех акционеров компании, получающих право на выплату им дивидендов. При этом срок, на протяжении которого инвестор владеет акциями, не имеет значения: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки (минимально — за два торговых дня).
Чтобы предоставить акции в шорт, брокер одалживает их у других инвесторов. Если это произошло в дату отсечки, то владелец акций лишается права на получение дивидендов. Чтобы это исправить, брокер удерживает с шортящего сумму, равную причитающимся дивидендам, удерживает с неё положенный процент НДФЛ и перечисляет деньги на счёт владельца акций.
Это дополнительные выплаты из прибыли, которые компания осуществляет отдельно от обычного графика начислений. Причинами выплаты специальных дивидендов могут стать изменения в структуре активов предприятия, получение сверхприбыли, дополнительная экономия средств и другие. Спрогнозировать выплату спецдивидендов невозможно.
Покупка дополнительных активов на прибыль от вложений называется реинвестированием. Если вы на полученные дивиденды купите ещё акции, то в следующий раз сможете получить большую выплату. При долгосрочном инвестировании данное действие способно значительно увеличить среднюю доходность.
В России действует режим торгов Т+2. Это означает, что сделку вы совершаете сегодня, а расчёты по ней пройдут только через два торговых дня.
Соответственно, запись о вас как о владельце акций появится на третий рабочий день.
Поэтому, чтобы успеть получить ближайшие дивиденды, акции необходимо приобрести минимум за два рабочих (торговых) дня (без учёта праздничных и выходных дней) до закрытия реестра акционеров.
Владелец может обратиться к реестродержателю, чтобы уточнить банковские реквизиты или адрес для получения дивидендов почтовым переводом. Обратиться за ранее объявленными выплатами можно в течение трёх лет. Узнать размер и даты предыдущих дивидендных выплат можно на сайте компании или в дивидендном календаре.
Дивидендная доходность измеряется в процентах и представляет собой отношение размера дивиденда к стоимости акции. Если значение дивидендной доходности выше среднего по рынку, инвесторы проявляют интерес к бумагам такой компании.
В России дивиденды выше рынка обычно выплачивают компании сырьевого сектора, получающие сверхприбыль от растущих цен на ресурсы. Кроме того, с 1 июля 2021 г.
, согласно постановлению правительства, госкомпании обязаны распределять между акционерами минимум 50% чистой прибыли по МСФО (Международным стандартам финансовой отчётности), что также обеспечивает некоторым акциям доходность выше других.