Получите востребованную профессию бесплатно. Обучение от 1 до 4 месяцев

Принять участие

На первый взгляд мир финансов и биржевой торговли может показаться сложным и непонятным, особенно для новичков. Термины и понятия, такие как шорт и лонг, могут вызывать путаницу и вопросы. Давайте разберемся, что они означают и как они связаны с финансовыми рынками.

Что такое лонг и при чём здесь «быки»

Лонг-позиция или просто лонг, означает покупку актива с целью его последующей продажи по более высокой цене. 

В основе лонга лежит уверенность в росте стоимости актива. Термин лонг связан с «быками», символизирующими рост рынка. Таким образом лонг-позиция ассоциируется с оптимистическим настроем и ожиданием роста цен.

Что такое шорт и кто такие «медведи»

В отличие от лонга шорт-позиция или шорт предполагает продажу актива, которого у вас на самом деле нет, с намерением выкупить его позже по более низкой цене. 

В шорт-позиции вы зарабатываете на падении стоимости актива.

Термин шорт связан с «медведями», символизирующими медвежий рынок или падение цен. Шорт-позиция отражает пессимистическую позицию и ожидание снижения стоимости активов.

Чем ещё шорт отличается от лонга

Лонг и шорт представляют две противоположные стратегии на бирже. 

В лонге инвестор приобретает актив, надеясь на его рост, а в шорте инвестор продает актив, рассчитывая на его падение. Основное отличие между ними заключается в том, что в лонг-позиции потенциальные потери ограничены стоимостью приобретенного актива, в то время как в шорт-позиции потенциальные убытки могут быть неограниченными.

Что выбрать новичку: лонг или шорт

Если вы новичок на финансовом рынке, выбор между лонгом и шортом может показаться сложным. Важно понимать, что оба подхода имеют свои преимущества и риски, и выбор зависит от вашей индивидуальной стратегии и уровня комфорта.

Источник: freepik.com

Лонг-позиция является более традиционным и распространенным подходом, особенно для новичков. Она основана на ожидании роста рынка и долгосрочного инвестирования.

Лонг позволяет вам получить прибыль от повышения стоимости активов, и при этом риски ограничены вложенными средствами.

Это может быть предпочтительным выбором для инвесторов, которые верят в потенциал роста определенных компаний или отраслей.

Шорт-позиция является более спекулятивной стратегией и требует определенного уровня опыта и знаний. В шорте вы можете зарабатывать на падении стоимости активов, но при этом риски могут быть значительными. Шорт может быть полезным для трейдеров, которые ожидают падения рынка или видят переоценку определенных активов.

При выборе между лонгом и шортом важно учитывать свои финансовые цели, инвестиционный горизонт и уровень рисковой толерантности. Если вы предпочитаете более консервативный подход с ограниченным риском, лонг может быть лучшим выбором. Если же вы готовы к более активной торговле и готовы принять высокие риски, шорт может быть интересным вариантом.

Также оба подхода требуют анализа рынка, постоянного обучения и контроля над вашими инвестициями. Если вы хотите построить карьеру в сфере аналитики или финансов, вы можете бесплатно освоить любую профессию и получить помощь с поиском работы.

Бесплатно помогаем найти работу мечты

Лучшая инвестиция — это инвестиция в себя, в свои знания и будущее. Оставьте заявку на бесплатное обучение прямо сейчас и станьте участником проекта.

Принять участие

Получите востребованную профессию бесплатно. Обучение от 1 до 4 месяцев

Принять участие

Изучаем инвестиции. Что такое лонг и шорт — и что лучше выбрать начинающему трейдеру

Это название происходит от английского short — «короткий». Такие сделки ещё называют короткими позициями. Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива.

Механизм сделки отличается от механизма лонга — трейдер не покупает активы. Вместо этого он:

• берёт ценные бумаги у брокера «взаймы» и продаёт их, пока цена высокая;
• когда цена снижается, покупает ценные бумаги и возвращает их брокеру: так он закрывает позицию.

Разница между ценой продажи и покупки — чистая прибыль трейдера.

https://www.youtube.com/watch?v=XhAyRmvB3Cw\u0026pp=ygU20KfRgtC-INGC0LDQutC-0LUg0LvQvtC90LMg0Lgg0YjQvtGA0YIg0L3QsCDQsdC40YDQttC1

Так как шорт предполагает заём у брокера, такая операция возможна не по всем ценным бумагам. Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. У каждого брокера свой список акций, которые можно шортить.

Рассмотрим сделку на примере. Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей. Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру. На его счёте остаётся 1300 рублей — это прибыль.

В шорте трейдер всегда ждёт, что стоимость актива снизится Скриншот: Investing.com

Шорт обходится трейдеру дороже лонга. Помимо стандартной комиссии, придётся заплатить дополнительную — своеобразный процент за кредит, который выдаёт брокер. Комиссию начисляют каждый день до закрытия позиции. Процент зависит от брокера и тарифа. В большинстве случаев комиссии нет, если закрыть сделку в день открытия.

Комиссия «Сбера» составляет 15–19% годовых Скриншот: «Сбер»

Поэтому шорт стараются закрыть как можно быстрее — в течение нескольких дней или недель. Ведь чем больше срок сделки, тем больше придётся заплатить: прибыль уменьшается каждый день, пока позиция открыта. Но теоретически шорт может длиться сколько угодно, даже год или два.

Трейдеров, которые открывают короткие позиции, называют «медведями». Это тоже метафора: медведи бьют противника лапой сверху вниз. Трейдеры, открывая короткие позиции, двигают цены вниз.

Шорт и лонг: что это такое, возможные риски открытых позиций

Шорт и лонг (короткие и длинные позиции) представляют собой стратегии в трейдинге. В криптовалюту эти понятия пришли с биржи ценных бумаг. При помощи таких стратегий можно заработать на колебаниях курса цифровых денег.

Оглавление:

1. Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами
2. Возможные риски лонг и шорт в крипте
3. Что будет, если открыть шорт и лонг одновременно
4. Понятие коэффициента лонг и шорт
5. Что выбрать новичку — лонг или шорт в трейдинге

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами

Что же такое шорт и лонг в криптовалюте? Для начала рассмотрим каждое из этих понятий и определим их особенности.

Шорт представляет собой торговую стратегию, при которой трейдер зарабатывает на падении цен в ближайшей перспективе. С этой целью он занимает криптовалюту у брокера и продает на рынке. Если стоимость снижается, то трейдер покупает монеты по выгодной цене и возвращает их брокеру. При этом прибыль образуется в результате появления разницы между продажей и покупкой.

Данную стратегию, как правило, используют на волатильных рынках, например, на криптовалютном. Пользователей, открывающих такие краткосрочные позиции, принято называть «медведями».

Лонг (длинная позиция) — это стратегия, которая предполагает покупку цифровых активов и их последующую продажу по более высокой стоимости в результате повышения курса. Например, трейдер приобретает криптовалюту за $30 и затем распродает ее по $50. Однако ему нужно быть уверенным в том, что курс действительно начнет расти после покупки.

Тех, кто пользуется этой стратегией, обычно называют «быками». Приобретая активы и удерживая их, они стимулируют рост цен.

Как начать инвестировать в криптовалюту и получать минимум 1 000 $ в месяц

Эксперты команды emcd собрали подборку материалов, которая поможет начать зарабатывать на криптовалюте новичкам без убытков и ошибок. Скачивайте и применяйте уже сейчас.

Это абсолютно бесплатно.

Отметим, что разница между «шорт» и «лонг» заключается отнюдь не во времени совершения сделки. Иными словами, оба этих варианта можно открыть и закрыть как за час, так и за день.

Возможные риски стратегий лонг и шорт в крипте

Стратегия шорта предполагает более высокие риски. Этот метод заработка сложнее, чем игра на повышение цен. Именно поэтому начинающим трейдерам рекомендуется использовать лонг-позиции.

В этом случае все гораздо проще: нужно лишь купить криптовалюту по сниженной стоимости, а продать по более высокой. При этом можно использовать собственные средства, потеря которых не повлечет за собой образования задолженностей.

Пользователь рискует лишь потерять все свои вложенные средства.

Стратегия шорта подразумевает повышенные риски, связанные с тем, что рост цен выбранной криптовалюты не ограничен. Следовательно, пользователь может потерять неограниченное количество средств.

Используя заемные средства, трейдер рискует столкнуться с тем, что стоимость актива не только не падает, но и продолжает увеличиваться. В результате он несет все больше убытков.

Практически все платформы уберегают пользователей от достижения отрицательного баланса, однако использование данной стратегии все равно несет в себе большие риски. В особенности это касается тех, кто планирует работать с крупными суммами заемных средств.

Так что шорт больше подходит опытным трейдерам, которые умеют грамотно анализировать рынок криптовалют. Плюс ко всему, такой метод заработка доступен лишь на крупных площадках, поддерживающих функцию маржинальной торговли.

Что будет, если открыть шорт и лонг одновременно

Трейдеру не обязательно выбирать только одну из этих стратегий. Чтобы открыть шорт- и лонг-позиции на Binance по одному контракту, пользователю следует просто активировать режим хеджирования.

Рассмотрим конкретный пример. Допустим, трейдер решает использовать стратегии шорт и лонг одновременно в рамках одного контракта. В этом случае, если стоимость актива достигает уровня ликвидации (либо на верхней границе, либо на нижней), то проигрышная позиция удаляется. При этом выигрышный вариант будет закрыт с прибылью.

Перечислим два основных шага, которые нужно будет выполнить для одновременной работы со сделками шорт и лонг.

1. Кликнуть по правому верхнему углу в окне Place Order и выбрать Position mode.
2. Выбрать Hedge Mode в появившемся окне.

Это позволит одновременно открыть шорт- и лонг-позиции по одному контракту. Однако нужно учитывать, что активировать режим хеджирования можно лишь в том случае, если у пользователя нет открытых ордеров.

Коэффициент лонг и шорт

Коэффициент лонг/шорт представляет собой индикатор анализа настроений. Он необходим для того, чтобы оценить относительную силу бычьих или медвежьих тенденций на криптовалютном рынке.

Данный показатель отражает соотношение лонг-позиций и шорт-позиций на выбранном рынке. Проанализировав этот коэффициент, трейдер может принять более взвешенное решение. Ему будет более понятно настроение рынка по отношению к выбранному активу.

Высокий показатель указывает на то, что длинных позиций больше, чем коротких. Следовательно, настроение на рынке имеет бычьи тенденции. Если же был получен низкий показатель, то можно сделать вывод о том, что на рынке преобладают медвежьи настроения.

Чтобы рассчитать данный коэффициент, необходимо разделить количество лонг-позиций на количество шорт-позиций. К примеру, на рынке имеется 100 длинных позиций и 50 коротких. Поделив первое число на второе, мы получим коэффициент, равный 2.

Close up of man holding stack of golden bitcoins on his palm isolated over gray background

Если показатель больше 1, то длинных позиций больше, чем коротких. В таком случае можно с уверенностью утверждать, что на рынке преобладают позитивные настроения относительно выбранной криптовалюты. Если же коэффициент меньше 1, то, следовательно, количество коротких позиций превышает количество длинных. Это означает, что на рынке больше негативных настроений.

К примеру, 21 марта 2023 года коэффициент лонг/шорт для BTC/USDT составил 0,77. Дело в том, что 56,46 % всех счетов Binance Futures с открытой позицией в BTC/USDT имели чистую короткую, а остальные 43,54 % — чистую длинную позицию.

Что выбрать новичку – лонг или шорт в трейдинге

В чем же отличие стратегий шорт и лонг для новичка? В первую очередь нужно понимать, что какой бы вариант не выбрал трейдер, биржевая торговля в любом случае подразумевает некоторые риски. И речь идет не только о работе с криптовалютами, но и с другими активами. Важнейшей целью трейдера является поиск наиболее сбалансированного отношения между рисками и доходностью.

Открытие длинных позиций позволяет рассчитывать на неограниченный заработок. К примеру, монета, стоимость которой составляла $100, может возрасти в цене до $1000. Но курс в любом случае не упадет ниже нуля. Таким образом, наибольший риск такого вида торговли можно оценить в $100 убытка.

Как уже было отмечено, шорт является более сложной стратегией. Из-за использования заемных средств повышение цены актива может быстро привести к обнулению баланса трейдера.

Торговля в лонг и шорт — две базовые стратегии заработка на криптовалюте. Трейдеру необходимо анализировать текущие тенденции и уметь прогнозировать падение и повышение курса. Однако стоит понимать, что не менее важно отыскивать оптимальные точки входа.

Автор статьи

Майк Львов

Head of PR & Communications emcd.

Читайте пост Valeriy100 в Тинькофф Пульс

26 июля 2022 в 17:54

Пульс учит

???? Что такое шорт и лонг на бирже: простыми словами с примерами ⚓ ???????? Что такое шорт и лонг на бирже ???? Шорт и лонг (короткая и длинная позиция) — это стратегии в трейдинге, которые предполагают заработок на разнице котировок. ???? Шорт ⚓ Шорт, или короткую позицию трейдер открывает, когда пытается получить прибыль от падения рынка в краткосрочной перспективе. Для этого он берет у брокера взаймы ценные бумаги и продает их на рынке в ожидании падения цены. Когда они падают, трейдер вновь и покупает их и возвращает брокеру, а разницу в цене оставляет себе. ⚓ Например, вы взяли взаймы акцию компании, которая сейчас торгуется по $100, и продаете. Вы рассчитываете, что она упадет в цене до $85. Когда это происходит, вы вновь покупаете акцию и отдаете ее брокеру. А разницу в $15 оставляете себе. ???? Шорт часто применяют на волатильных рынках, типа криптовалютного. Держателей этих позиций называют медведями, так как они играют на понижение. ➖ ✈️ Лонг ✈️ Во время лонга (длинной позиции) трейдер покупает акции в надежде, что в долгосрочной перспективе они вырастут. Тогда в дальнейшем он сможет продать ценные бумаги по более выгодной цене. ⚓ Например, вы уверены, что акции компании вырастут, а сейчас — самая выгодная цена для их покупки. Вы покупаете ценные бумаги по $30, а когда их стоимость достигает желаемых $50 — продаете. ???? Держателей длинных позиций в трейдинге называют быками, так как покупая и придерживая акции, они заставляют цены расти. То есть играют на повышение. ❗Стоит отметить, что название этих позиций не происходит от времени на совершение сделки. И шорт, и лонг могут открыть и закрыть как в течение часа, так и в течение суток. ???? Шорт и лонг: что более рискованно ⚠️ Считается, что короткая позиция более рискованна, поэтому такую торговую стратегию не рекомендую начинающим трейдерам. Как я описал выше, во время этой стратегии трейдер берет у брокера акции взаймы. И цены на них могут вырасти, вопреки прогнозам. Тогда начинающему игроку придется выкупать ценные бумаги по более высокой цене, чтобы «расплатиться» с брокером. ⚠️ Если же вы все-таки хотите рискнуть, играя на понижение, рекомендую поставить стоп-лосс — так вы сможете ограничить убытки. Лонг тоже не лишен рисков. Можно так и не дождаться, что цены акций пойдут вверх, и в лучшем случае не потерять слишком много. ???? Шорт и лонг одновременно ⚓ Хотя шорт и лонг — противоположные по смыслу торговые стратегии, иногда их используют одновременно. Например, длинную и короткую позицию открывают при технике боксинга. То есть вы одновременно берете одинаковое количество акций в шорт и лонг. Если предвидите падение, продаете лонг и оставляете шорт. В случае, если прогноз не сбывается и акции не падают в цене, вы покупаете лонг обратно. А когда стоимость действительно снижается — продаете шорт, покрываете затраты и получаете прибыль. ⚠️ Надо отметить, что биржи могут запретить одновременное использование шорта и лонга из-за высокого риска. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией ❗❗❗
➖
#учу_в_пульсе #учусь_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульсвместе

166

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

64

26 июля 2022 в 17:55

Шортяо и лонгяо 😉

4

26 июля 2022 в 17:56

Пост????????

6

26 июля 2022 в 18:28

1

26 июля 2022 в 18:45

Отличный пост ????????

IPO Группа Астра

• Обзор
• |
• 5 октября 2023 в 10:11

«Что такое "лонг" и "шорт" на бирже?» — Яндекс Кью

СправкаПоддержкаУсловия© 2023 ООО «Яндекс»

Определение:

Лонг — приобретение ценных бумаг или валюты в расчете на увеличение их стоимости

Шорт — продажа рыночного актива или инструмента без покрытия для извлечения спекулятивной прибыли.

Простыми словами:

Лонг — покупка какого-либо фондового актива с целью продать его дороже.

Шорт — продажа какого-либо фондового актива с последующим выкупом по более низкой цене. т.е. получения прибыли на падении рынка.

Давайте разберем на примере.

В ситуации с позицией «Лонг» все просто и понятно: мы имеем деньги, покупаем акции Газпрома по цене скажем в 230 руб, затем продаем их по цене в 270 руб, разница между ценой покупки и ценой продажи 20р — она и составляет итоговую прибыль нашей операции.

А что с позицией «Шорт»? Тут все то же самое только в противоположном позиции «Лонг» направлении.

Трейдер или инвестор, предполагая, что цена на тот же Газпром в ближайшем будущем снизится, продает акции не имея их при этом на своем счету (беря их взаймы у брокера, более подробно этот момент разберем далее) по цене 270 руб и затем покупает их по цене 250 руб — разница в 20 руб между покупкой и продажей отправляется ему в карман. Подобную игру на понижение и принято называть позицией в «Шорт» на фондовом рынке.

Более подробную информацию можно найти в статье по ссылке: https://prostguide.ru/trading/20-shortit-na-fondovom-rynke-chto-jeto.html

prostguide.ruПерейти на prostguide.ru

Если у вас из 270 — 230 =50, то вам, батенька игра на бирже противопоказана. Я понимаю вы ошиблись, но биржа ошибок не прощает.

Показать ещё 1 комментарий

Лонг — «длинная» игра — игра на повышение курса — покупка (или эквивалентное обязательство) по нынешней цене со ставкой на то, что курс вырастет.

Шорт — «короткая» игра — ставка на то, что курс упадет. (Эквивалент продажи акций/валюты сейчас с эквивалентом обязательства выкупить позже.)

Хороший ответ понятный для новичка

Лонг и Шорт сделки: принцип работы, описание, примеры применения

Люди постоянно слышат новости и сводки с фондовым рынков, где-то акции крупной компании показали рекордный рост, а их владелец стал самый богатым человеком в своей стране, где-то напротив, рынок рухнул, акции обесценились.

В условиях антироссийских санкций требуется более внимательно отслеживать ситуацию на фондовом рынке. Произошел массовый обвал на Московской бирже.

Конечно, это не очень хорошо, но при наличии знаний в области трейдинга, можно воспользоваться ситуацией и заработать на этом.

Лонги являются одними из самых популярных видов сделок на биржевом рынке. Именно такие торговые операции рекомендуются для начала трейдинга «чайникам», те кто, только начинает свой путь в торговле на бирже. Начинающим игрокам проще ответить на вопрос «Лонг это что?».

Лонг или длинная позиция представляет собой вид биржевой сделки, когда инвестор покупает определенный актив и ожидает, что спустя определенный промежуток времени цена у этого актива вырастет. По своей сути, человек покупает определенные акции, в которых он уверен, что цена вырастет спустя некоторое время.

Данный способ торговли очень хорош в том случае, когда акции показывают стабильный рост и ожидается и дальнейшее повышение стоимости.

Также определенный смысл состоит в покупке ценных бумаг тогда, когда они стоят достаточно дёшево, а продаются, когда незначительно подорожают или прибавят в цене.

Для сделок в лонг у многих брокеров предусмотрен определенный «кредит». Трейдер для увеличения своего потенциального дохода может закупить ценных бумаг не только на свои деньги, но и взять в долг у брокера. В случае успеха сделки возвращается сама сумма займа и комиссия за использование заемных средств.

Оставшаяся часть чистой прибыль остается у инвестора. Однако при потерях акций в стоимости трейдер обязан будет вернуть брокеру его средства в любом случае.

Как правило, такой «кредит» дается при наличии уже купленных акций за свои деньги, поэтому биржа при продаже бумаг брокеру по сниженной стоимости сразу же заберет себе выданные клиенту деньги в виде займа и отдаст оставшуюся часть финансов.

Долгосрочные инвесторы с большей вероятностью будут использовать длинную позицию, поскольку их портфели рассчитаны на 10 и более лет. Если соблюдается принцип диверсификации, к выбору активов применяется хотя бы какой-то фундаментальный анализ, значит прибыльность неизбежна.

Игрой на повышение занимаются так называемые «быки» – люди, которые рассчитывают и прогнозируют повышение цен. Рынок с таким видом игры называют «бычьим рынком».

В качестве простого примера механизма игры длинной позиции на бирже можно привести следующее. Инвестор покупает акции одной крупной фирмы по 1000 рублей за штуку, всего он покупает 1000 акций, тем самым вложив в акции фирмы 1000000 рублей. Он ожидает в скором времени эти акции вырастут в цене.

Спустя год он замечает, что акции, которые покупал по 1000 рублей уже стоят 1100 рублей за штуку. Увидев, что его игра в длинную позицию принесла прибыль, он продаёт акции уже по 1100 рублей, тем самым получая прибыль по 1000 рублей с одной ценной бумаги. Учитывая то, что он купил до повышения цены 1000 акций он получает прибыль в 100000 рублей.

Шорт на фондовом рынке так же популярен, как и лонг. Однако начинающих трейдеров часто волнует вопрос: «Что такое шортить на бирже?». Сейчас мы в этом разберемся.

Короткая позиция представляет собой продажу инструмента, которого нет в распоряжении у трейдера.

По сути, человек берет определенный актив в долг у биржи, ждет пока цена этого актива упадет и получает всю разницу между ценой купли и продажи, а сами акции возвращаются брокеру.

Иначе говоря, шортить – это осуществлять игру на понижение или совершать сделки с открытыми позициями на продажу. Итак, мы разобрались что такое позиция шорт. Однако какой у нее алгоритм действий?   

Короткие позиции или игра в шорт требуют быстрой реакции и полной концентрации игрока.

В обобщенном виде алгоритм действий можно представить так:

1. Инвестор анализирует представленные на фондовом рынке акции и иные инструменты, после чего ищет признаки и предпосылки для снижения их цены. Это могут быть какие-то плохие новости, общие тенденции рынка или иные форс-мажорные ситуации.
2. Игрок занимает у биржи определенный тип акций конкретной фирмы, после чего биржа получит свой процент при возврате.
3. Участник рынка через контроль стоимости текущего объекта выбирает оптимальную и продает акции по самому выгодному курсу.
4. После снижения цены активы выкупаются обратно и возвращаются бирже, у которой они были взяты в долг. Доходом инвестора будет считаться разница между ценой покупки и продажи.

Механизм игры на понижение подробно можно рассмотреть на следующем примере:

Трейдер считает, что до закрытия дня на фондовом рынке цены на акции небольшой компании упадут. Либо он узнал, что компания объявит об убытках до закрытия рынка, либо он проанализировал, что ее акции переоценены и стоимость скоро упадет.

Как бы то ни было, трейдер очень скептически относится к данной компании. В течение дня они стоят 1 евро за штуку. Он занимает 1000 акций этой фирмы с и сразу же продает их в текущей цепочке. Заказ выполняется немедленно, и 1000 евро зачисляются на обменный счет.

В случае, если прогноз оказался верным и перед закрытием фондовой биржи цена этих акций упала и их стоимость составила 80 евроцентов. Участник рынка уже может выкупить их обратно за 800 евро. У него есть такое же количество акций (1000) плюс чистая прибыль в размере 200 евро.

Он осуществляет возврат акций хозяину компании и сохраняет доход (за вычетом комиссий за завершенную транзакцию и за предоставление акций в аренду).

При наличии знаний, как правильно совершать короткие продажи на бирже, инвестор снижает свои риски и получает возможность зарабатывать деньги. Перед началом торговли важно запомнить количество трейдеров.

Их количество на медвежьем рынке намного меньше, поэтому ордера на длинные ставки «подавляют» последователей шортов. При короткой игре важно понимать, что при снижении цены вдвое легко заработать деньги, принимая во внимание плечо для торговли.

Если стоимость увеличивается, потери могут достигать 100%. Вот почему риск человека выше при коротких продажах.

  Трейдер, который решает совершить шорт продажу на бирже, должен учитывать следующее:

1. Цена активов «лестницей» поднимается и опускается при помощи «лифта». Это указывает на медленный рост цены, но в случае нисходящего тренда ситуация развивается стремительно. Опытные инвесторы знают ситуацию, когда при длительной игре можно долго наблюдать за растущим рынком, успешно торговать, а потом потерять все сразу. Например, повышение цен может длиться от двух до трех месяцев, в то время как снижение занимает пару дней.
2. Короткие продажи, в отличие от торговли по лонгам, позволяют вам зарабатывать больше. Но для долгосрочных инвесторов, которые ориентируются на будущий рост стоимости акций, лучше отказаться от этого метода.
3. При поиске слабых инструментов, которые имеют предпосылки для снижения стоимости, необходимо провести анализ рынка и выявить текущие тенденции. Например, есть ли какие-либо предпосылки для обесценивания акций.

Маржин Колл представляет собой запрос брокера о внесении дополнительных финансов или акций, в противном случае позиция должна будет закрыть сделки по непокрытому кредиту. Исторически сложилось так, что, когда сделки на биржах осуществлялись по телефону, из-за нехватки средств брокер звонил клиенту (отсюда и call – звонок) и предупреждал его о необходимости пополнения баланса.

• До тех пор, пока проблема недостаточной маржи не будет решена, инвестор не сможет открывать новые сделки на счете трейдера.
• Следовательно, инвестор должен либо пополнить счет, чтобы увеличить средства, либо закрыть все или часть открытых позиций, чтобы освободить достаточную маржу, чтобы требования биржи были снова выполнены.
• Если счет трейдера не соответствует требованиям брокера, биржа автоматически закроет убыточные позиции, чтобы освободить деньги и предотвратить отрицательный баланс торгового счета участника рынка.

Шорт и лонг, как и любые другие биржевые сделки не лишены рисков. Профессиональные «быки» и «медведи» всегда просчитывают потенциальные события, которые могут повлиять на их инвестиции. Несмотря на то, что это все сделки с ценными бумаги, в области рисков также имеются свои особенности.

С шортами верно обратное. Прибыль ограничена, но потенциальный убыток – нет. Например, вы купили акцию 500 у.е. Но цена поднялась до 1000 у.е. Убыток составит 500 у.е. Цена может вырасти еще больше, а вместе с ней и потери.

За каждый день короткой сделки брокер начисляет проценты. Когда убыток достигнет критического уровня, поступит маржин-колл.

Если условие для закрытия позиции или пополнения счета не выполнено, брокер может принудительно закрыть позицию.

Шорт и лонг диаметрально противоположные стратегии. Случается, что одни люди радуются падению рынка, другие наоборот ждут его повышения. Однако и те, и те зарабатывают на том. Все дело в выборе тактики.

Шорт требует более тщательного расчета всех рисков, а при лонгах придется набраться терпения.

Многие успешные игроки всю жизнь посвящают игре либо в шорт, либо в лонг, а некоторые успешно сочетают оба варианта. Конечный выбор какую позицию, длинную или короткую, использовать остается за самим трейдером.

Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера

Такие сделки называются торговлей с плечом, торговлей с непокрытой позицией или маржинальной торговлей.

Что такое лонг и шорт

Маржинальная торговля в лонг (long или «длинная позиция») — это когда инвестор в расчёте на рост котировок берёт у брокера дополнительные деньги на покупку определённых ценных бумаг. Подорожавшие бумаги будут проданы, деньги возвращены брокеру, а у инвестора остаётся доход — разница между ценой покупки и продажи.

Торговля в шорт (short или «короткая позиция») работает наоборот: инвестор в расчёте на падение котировок берёт в долг у брокера ценные бумаги и продаёт их. Чтобы вернуть их брокеру, бумаги придётся затем купить на рынке. Доход инвестора — разница между ценой продажи и покупкой.

Инвестор покупает акции «Большого банка» по 3000 рублей. Через пару дней акции выросли на 20%.

Если торгует на свои. Инвестор купил 10 акций за 30 000 рублей и продаёт их за 36 000 рублей. Его прибыль — 6000 рублей.

За счёт брокера. Инвестор купил 10 акций за счёт своих средств и ещё 10 акций за счёт денег брокера. Через пару дней эти акции стоят 72 000 рублей. Прибыль инвестора в два раза больше — 12 000 рублей.

Но если расчёты инвестора не оправдаются, то при маржинальной сделке он потеряет больше денег, чем при торговле на собственные средства.

Главный миф о маржинальной торговле — можно попасть в такие долги, что придётся продавать своё имущество, чтобы расплатиться с брокером. Это не так.

Брокер позволяет открыть только такие маржинальные позиции, по которым клиент точно сможет расплатиться. И внимательно следит за рисками.

Для этого рассчитываются такие показатели, как ликвидный портфель клиента и маржа (начальная и минимальная).

Сколько можно получить в долг

Чтобы понять сколько именно денег (или бумаг) можно вам одолжить, брокер производит вычисления на основе вашего ликвидного портфеля.

Ликвидный портфель состоит из свободных денег (рублей), валюты или ликвидных ценных бумаг по текущим ценам. Ликвидные ценные бумаги — это бумаги, которые можно быстро купить или продать.

Для каждой из них брокер устанавливает коэффициент риска (для сделок лонг и шорт они разные), по которому вычисляется начальная маржа — стоимость бумаг из ликвидного портфеля умножается на коэффициент риска по ним.

Максимальный размер маржинальной сделки вычисляется как стоимость вашего ликвидного портфеля за вычетом начальной маржи портфеля, разделённая на коэффициент риска той ценной бумаги, по которой открывается маржинальная позиция. Как это выглядит на практике:

Ликвидный портфель инвестора стоит 60 000 ₽: 30 000 ₽ и 300 акций компании «АВС» ещё на 30 000 ₽. Сейчас инвестор хочет купить акции «Большого банка» по 1200 ₽ в расчёте на их рост.

Чтобы открыть маржинальную позицию, брокер вычисляет начальную маржу ликвидного портфеля инвестора по акциям «АВС». Ставка риска по ним — 0,3.
Начальная маржа портфеля: 30 000 ₽ × 0,3 = 9000 ₽.
Сколько же брокер готов дать на акции «Большого банка»?

• отнимем начальную маржу от стоимости ликвидного портфеля:
  60 000 ₽ − 9000 ₽ = 51 000 ₽
• разделим этот результат на коэффициент риска «Большого банка» (0,5).
  51 000 ₽/0,5 = 102 000 ₽ — максимальная сумма, которую даст брокер на покупку акций «Большого банка». В штуках это 85 бумаг.

После того как инвестор открыл маржинальную позицию, стоимость его ликвидного портфеля меняется — в него добавляются купленные в долг бумаги, но зато и вычитается сумма долга (для сделок лонг, а для шорта будет наоборот).

Например, если инвестор из нашего примера воспользовался максимальным плечом и купил акции «Большого банка», его ликвидный портфель выглядит так:

30 000 ₽ + 30 000 + 102 000 − 102 000₽ = 60 000 рублей.
Изменилась и начальная маржа портфеля, ведь в него добавились акции «Большого банка».

А дальше начальная маржа и стоимость портфеля будут постоянно пересчитываться в зависимости от цены бумаг в нём, но сумма долга по открытой позиции остаётся неизменной. Падение котировок бумаг или вывод денег со счёта уменьшают ваш ликвидный портфель. И если стоимость ликвидного портфеля станет меньше его начальной маржи — новая маржинальная сделка будет уже невозможна.

Что такое маржин-колл

Эта ситуация возникает, когда сделка не оправдала надежд инвестора. Ведь после маржинальной сделки начинается самое интересное: стоимость вашего ликвидного портфеля постоянно меняется вместе с котировками бумаг в нём, точно также пересчитывается значение начальной маржи и другого связанного с ней показателя —
минимальной маржи (она обычно в два раза меньше начальной).

Этот показатель — важнейший ориентир для брокера. Ситуация, когда стоимость ликвидного портфеля падает ниже минимальной маржи, называется маржин-колл.
В этот момент инвестор ещё может просто увеличить портфель до уровня минимальной маржи, добавив на свой счёт средства или активы.

Сделать это нужно как можно скорее, иначе брокер начнёт принудительно закрывать позиции клиента до тех пор, пока стоимость ликвидного портфеля не сравняется с начальной маржой (а она вдвое выше минимальной маржи).

Поэтому инвестору важно следить за стоимостью ликвидного портфеля и вовремя пополнять счёт.

Зачем брокер это делает? Как это снижает риски? Само по себе закрытие позиций и продажа активов из портфеля никак не влияет на его стоимость, зато уменьшает уровень начальной маржи. Потому что брокер переводит активы с риском (ценные бумаги) в безрисковые рубли. Давайте на примере:

У инвестора в портфеле 90 акций стоимостью 250 ₽ и коэффициентом риска 0,5. Стоимость ликвидного портфеля упала до 5000 ₽, при этом:

Начальная маржа: 90 × 250 ₽ × 0,5 = 11 250 ₽. Минимальная маржа: = 5625 ₽

Ликвидный портфель стал меньше уровня минимальной маржи, значит, это маржин-колл. И тут у инвестора два варианта.

Первый — внести деньги на брокерский счёт и увеличить ликвидный портфель. Если добавить на счёт хотя бы 650 ₽, стоимость портфеля превысит минимальную маржу, а акции останутся в нём.

Второй — ничего не делать, тогда брокер сам уменьшит уровень начальной маржи до стоимости ликвидного портфеля, продавая бумаги из него. В нашем примере начальную маржу в 11 250₽ нужно снизить хотя бы до 5000₽. Чтобы это сделать, брокер продаст 50 акций на сумму 12500 ₽. Тогда начальная маржа станет 40 × 250 ₽ × 0,5 = 5000 ₽ и сравняется со стоимостью ликвидного портфеля.

☝️Заметьте разницу: ситуация выравнивается добавлением на счёт 650 ₽ или продажей активов на 12 500 ₽.

Во что обходятся маржинальные сделки

При торговле с маржинальными позициями брокер, помимо своей стандартной комиссии, может брать плату за использование своих средств в сделке.

Комиссия брокера. За покупку или продажу ценных бумаг списывается стандартная комиссия по тарифу, выбранному вами для торговли. Тарифы Альфа-Инвестиции.

Плата за использование средств или активов брокера. Если вы закроете сделку в течение того же торгового дня, эта плата не потребуется. А начиная со следующего дня брокер берёт плату за «поддержание непокрытых позиций» в процентах годовых от предоставленной суммы (для сделки лонг) или текущей стоимости ценных бумаг (для сделки шорт).