Сентябрь все же подтвердил звание худшего месяца для фондовых рынков, несмотря на то что в начале месяца индекс S&P 500 обновил исторический максимум. С максимальных отметок индикатор упал на 5,24% — это худшее снижение с марта 2020 года. Индекс высокотехнологичных акций NASDAQ Composite с максимумов сентября потерял около 7%, а Dow Jones — 4,6%.

20 сентября наблюдалось одно из сильнейших падений в этом году — индексы рушились на минимумах дня в среднем на 3%. Однако инвесторы не спешили следовать стратегии buy the dip («выкупай провал, выкупай просадку».

 — «РБК Инвестиции») и подбирать подешевевшие активы.

Аналитики JPMorgan зафиксировали отток средств из биржевых фондов акций (ETF) 20 сентября в размере $11 млрд, при этом приток средств на следующий день составил всего $2 млрд.

Стратеги банка во главе с Николаосом Панигирцоглу отметили, что этот отток «весьма тревожит», притом что «довольно скромный» приток противоречит обычной стратегии инвесторов «выкупай провал», которая помогала американскому рынку акций расти в последние месяцы.

Об опасности следования такой стратегии говорят и в Morgan Stanley. Майк Уилсон, директор по инвестициям инвестбанка, отмечает, что сейчас нужно покупать акции из защитных секторов и не торопиться с добавлением в портфель подешевевших активов.

Он выделяет сразу несколько причин, по которым инвесторам стоит быть более осторожными. Один из факторов — скорое сокращение программы выкупа активов со стороны ФРС.

В конце сентября председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что о начале сворачивания программы QE может быть объявлено уже на ноябрьском заседании, а завершить ее планируется в середине следующего года.

Уилсон отмечает, что такая скорость сворачивания стимулов говорит о «ястребином сдвиге». По его словам, сворачивание экономических стимулов приведет к росту доходности облигаций и падению цен на акции.

Еще один негативный фактор — риск замедления роста экономики Китая, который может быть вызван серьезными долговыми проблемами у крупнейшего застройщика Evergrande. Общий объем долгов компании превышает $300 млрд, что составляет 2% от ВВП Китая. Evergrande уже пропустила выплату купонов по нескольким выпускам долларовых облигаций.

Ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин также отмечает, что рынок заметно теряет поддержку розничных инвесторов, которая была одним из важных факторов «бычьего» цикла на рынке акций США.

«Это было заметно по динамике открытия новых торговых счетов, а также по росту объема торгов колл-опционами на акции.

Однако в последнее время оба этих показателя демонстрировали тенденцию к снижению, что говорит о падении интереса розничных инвесторов к акциям», — сказал он «РБК Инвестициям».

По данным сервиса для анализа мобильных приложений Apptopia, число ежедневных активных пользователей брокерского сервиса Robinhood в третьем квартале упало на 40% по отношению к предыдущему периоду, у брокера Charles Schwab — на 30%.

Сыроваткин добавляет, что еще одним фактором роста акций выступал обратный выкуп. В 2021 году объем средств, направляемых на buyback американскими корпорациями, превысил размер их капитальных вложений, указывает он. Однако по мере открытия мировой экономики компании могут предпочесть больше инвестировать в развитие бизнеса, нежели на обратный выкуп.

«Мы считаем, что в среднесрочной перспективе рынок акций США может продолжить колебаться в довольно широком диапазоне, пока его финансовые коэффициенты не достигнут более привлекательных уровней. Поэтому покупка на спадах на этом временном горизонте, вероятно, больше подойдет спекулянтам, чем долгосрочным инвесторам», — резюмировал эксперт.

«В текущих макроэкономических условиях инвесторы чувствуют неопределенность и поэтому пишут рынок красными красками», — сказал «РБК Инвестициям» Сергей Хандохин, инвестиционный консультант финансовой группы «Финам».

Он напомнил, что все предыдущие коррекции выкупались даже при попытке индекса S&P 500 приблизиться к 50-дневной скользящей средней: «Сейчас мы не наблюдаем такого оптимизма, и на это есть ряд причин.

Самой значимой из них является риск быстрого роста инфляции».

Эксперт считает, что взрывной рост цен на газ, нефть и другое сырье непременно скажется на стоимости товаров и услуг. Из-за чего члены ФРС могут рассмотреть ускоренное сворачивание стимулирования и поднять ставки уже летом 2022 года для того, чтобы сдержать разгоняющуюся инфляцию.

https://www.youtube.com/watch?v=JUu5_CZYzJ8\u0026pp=ygU30KHRgtGA0LDRgtC10LPQuNGPIGJ1eSB0aGUgZGlwOiDQv9C-0LvQvdGL0Lkg0L7QsdC30L7RgA%3D%3D

Отвечая на вопрос, когда стоит покупать упавшие активы, Хандохин отмечает, что необходимо использовать инструменты технического анализа, такие как уровни поддержки и скользящие средние. Также эксперт напоминает, что главное — не только найти удачную точку входа, но и тщательно отбирать качественные компании для покупки.

Скользящая средняя — это усредненное значение индекса за выбранный период (10, 20, 50,100 дней и так далее), которое помогает трейдерам при определении тренда. Если базовый актив торгуется выше скользящей — тренд «бычий», если ниже — «медвежий».

Уровнем поддержки или просто поддержкой называют ценовой уровень, от которого цена исторически разворачивается при приближении сверху вниз.

Директор аналитического департамента инвесткомпании «Фридом Финанс» Вадим Меркулов уверен, что разгон инфляции — основная причина, из-за которой наблюдается охлаждение к стратегии buy the dip. «Инфляционные издержки уже сейчас отражаются на прибыли компаний.

Многие компании начали снижать свои прогнозы по прибыли. По нашему мнению, при дальнейшем продолжении текущих тенденций стратегия buy the dip становится рискованной.

Риск роста процентных ставок остается высоким, в этой связи наиболее уязвимы компании технологического сектора, так как многие из них не генерируют прибыли», — говорит эксперт.

При «выкупе просадки» эксперт советует точечно выбирать компании и рассчитывать на длинный инвестиционный горизонт. «Покупать стоит в первую очередь те компании, которые могут эффективно переносить повышение цен на потребителей», — рекомендует Меркулов.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Что значит Buy The Dip для долгосрочного инвестора

Распаковка стратегии Buy The Dip: работает или нет?

В 2020 году популярный биржевой слоган Buy The Dip звучал, пожалуй, как никогда часто. В переводе с английского это означает «выкупай падение». Этот призыв и является прямым руководством к действию в данной стратегии. Предлагаю сегодня обсудить ее плюсы и минусы и разобраться, подойдет ли она долгосрочному инвестору.

Описание стратегии Buy The Dip

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

В основе принципа Buy The Dip лежит убежденность, что рынок на длинном временном горизонте растет, а любое падение будет рано или поздно компенсировано. Инвестор, следующий стратегии покупки на просадках, большую часть времени остается вне рынка. Он держит большой запас наличных и выжидает момента, когда стоимость акций интересующих его компаний (или рынок в целом) начнет падать.

Своей популярностью подход обязан длительному бычьему рынку, который тянется с перерывами еще с 2009 г.

В этом цикле любое снижение котировок продолжается недолго, а после него индексы обновляют исторический максимум.

Еще одна причина в том, что стратегия Buy The Dip не ставит обязательным условием проведение фундаментального анализа. Сильно просевшая бумага может вырасти в цене просто за счет технического отскока.

Как работает стратегия Buy The Dip

Рассмотрим, насколько хорош лозунг Buy The Dip на примере колебаний котировок 2020 года. Ниже приведен график индекса Мосбиржи за 2020-й:

На рисунке явно видны два «дна». Закупившись на первом из них, инвестор мог менее чем за месяц сделать около 20% прибыли. При этом ему не потребовалось бы тратить время на изучение отчетности компаний и анализ перспектив. Достаточно было купить индексный фонд. Второе дно дало еще 10% за три недели.

Именно такие красивые картинки и будоражат воображение новичков, поддерживая популярность стратегии Buy The Dip.

Подход работает не только в период общемировых кризисов. Каждая отдельная компания может столкнуться с временными неудачами, непредвиденными обстоятельствами и т. д. Негативные новости станут причиной падения ее котировок. Этот момент также используется для реализации стратегии Buy The Dip.

Но в данном случае он уже требует от инвестора приложения определенных усилий. Если вы хотите торговать по этому принципу, понадобится составить список компаний с хорошими фундаментальными показателями, которые сумеют справиться с вызвавшими просадку факторами.

Вы будете знать, что они смогут вернуться к прежним котировкам, и выкупать только их.

https://www.youtube.com/watch?v=JUu5_CZYzJ8\u0026pp=YAHIAQE%3D

Кроме того, нужно точно определить для себя, какой уровень коррекции вы считаете подходящей для выкупа просадкой. Однозначного ответа на этот вопрос сторонники стратегии Buy The Dip не дают. Для кого-то 8–10% это уже сигнал к покупке, кто-то ждет падения минимум на 25–30%.

За последние полгода на графике котировок Amazon можно увидеть несколько удачных точек для входа на просадке:

Их могли использовать те, кто придерживается краткосрочной спекулятивной стратегии, и те, кто заинтересован в долгосрочном инвестировании, но не готов покупать акции этой компании дороже $3000.

Плюсы и минусы стратегии Buy The Dip

Главный недостаток Buy The Dip в том, что она работает только при идеальном исполнении. В реальности угадать дно удается единицам.

В случае с массовыми просадками рынка большинство инвесторов начинает не «выкупать дно», а «ловить падающие ножи».

Это означает, что они приобретают отдельные акции или индекс, когда котировки еще далеки от локального минимума, а потом средств на наращивание позиции уже не остается.

Более осторожные инвесторы не успевают выкупить просадку (как видно на графиках, восстановление может быть достаточно быстрым). Они входят в позицию, когда котировки уже отыграли заметную часть падения, а значит, их прибыль будет гораздо меньше потенциальной.

Кроме того, всегда остается риск, что момент, выбранный для покупки, – это не дно, а начало медвежьего рынка.

Если же вы не ждете мирового кризиса и общей просадки рынка, а работаете с отдельными акциями, упавшими на негативных новостях, то можете не угадать с эмитентом. Примеры компаний, акционеры которых сумели удачно закупиться в последние годы:

• Яндекс – падение на обсуждении законопроекта о значимых интернет-ресурсах;
• НЛМК – снижение котировок из-за падения прибыли, вызванного ремонтом доменной печи;
• Норникель – акции подешевели после аварии на Таймыре.

Но это сейчас мы знаем, что ударивший по Яндексу законопроект в итоге был отозван, а остальные перечисленные компании смогли преодолеть кризис, их котировки восстановились. Неправильно оценив эмитента, вы столкнетесь с тем, что момент покупки в долгосрочной перспективе окажется не дном, а маленькой остановкой в длинном падении.

Яркий пример того, что не каждую просадку надо выкупать – компания Магнит. Отмеченные на графике провалы котировок многими воспринимались, как удачное время для закупки. Но таким оказался только первый. И лишь в том случае, если бы вы смогли вовремя выйти из позиции. Некоторые инвесторы следовали «Buy The Dip» и в начале затяжного пике Магнита в 2017 году.

Основной плюс стратегии – возможность быстро заработать в период кризиса. Также она подойдет тем, кто крайне нетерпим к просадкам портфеля, поэтому предпочитает оставаться в кеше большую часть времени.

Придерживаясь такой стратегии и «угадав» дно, можно за считаные недели заработать десятки процентов, как это было в марте 2020 г. Но на долгосрочном горизонте стратегия часто уступает по доходности регулярному инвестированию. Пока вы ждете удачного момента для входа, упускаете возможность принять участие в ралли и лишаете себя дивидендного дохода.

Разговоры о том, что американский рынок перегрет и его скоро накроет кризис, начались еще в 2015-м. Но тот, кто все это время ждал обвала, много потерял.

Делаем выводы

Стратегия Buy The Dip плохо работает на долгосрочном временном горизонте. Нужно долго дожидаться просадки, которая позволит действительно хорошо заработать, и при этом можно не угадать дно.

Покупая акции регулярно, вы не пропустите рост рынка и будете иметь источник пассивного дохода. Оптимальная стратегия – совмещение двух методов.

Я считаю, что нужно регулярно вносить деньги на счет, но при этом иметь в запасе определенную свободную сумму, которой можно будет воспользоваться по «вкусным» ценам.

Расскажите в х, какой из двух стратегий вы придерживаетесь.

(3

Стратегия Buy the dip — как работает, доходность, плюсы и минусы

На фондовом рынке есть множество торговых и инвестиционных стратегий. У каждой есть свои плюсы и минусы. В этой статье мы рассмотрим одну из популярных стратегий в 2010-2021 гг. под названием «Buy the dip» (бай зе дип).

1. Что такое Buy the dip простыми словами

Buy the dip (перевод от англ. «выкупай провалы») — это долгосрочная инвестиционная стратегия, позволяющая накапливать активы со скидкой.

Главная идея «Buy the dip» в том, чтобы покупать акции только после их коррекции (падения). Всем очевидно, что лучше покупать активы, когда они подешевели. Главная проблема здесь в том, что никто не может определить дно.

То есть возможно покупка на коррекции окажется преждевременной.

Сама идея стратегии родилась на бычьем рынке США, который стабильно растёт уже с 1980-ых годов. Единственное время когда рост замедлился это с 2000 по 2008 г.

Стратегия «Buy the dip» работает только в том случае, что рынок будет и дальше расти.

По факту выкуп просадок часто превращается в ловлю падающих ножей, где нож это биржевая котировка падающий акции. Никто не знает на какой уровень может упасть цена.

2. Как использовать просадки в акциях — советы

Как можно улучшить результаты стратегии «Buy the dip»:

1 Откупать стоит только крепкие бизнесы. Для этого потребуется изучать фундаментальный анализ большинства компаний. Часто бывает, что при распродаже на рынке, две компании могут упасть на один и тот же процент. Если одна компания явно лучше другой, то в первую очередь вырастет она. Поэтому лучше быть инвестором первоклассных бизнесов.

Уже когда первоклассная компания отросла, то можно искать другие, которые ещё не отрасли. Но это уже кому как нравится. Возможно, такие компании не стоит включать в инвестиционный портфель или только для отскока.

2 Поскольку заранее понять, что акции достигли дна не возможно, то стоит подумать насчёт какой-то понятной и простой стратегии покупки. Например:

• Покупка на первой дневной зеленой свече;
• Покупка на пробое консолидации вверх;
• Покупка на значении индикаторов. Например, дневной RSI с периодом 20 опустился ниже 30 или же цена достигла 200-дневной скользящей средней;
• Дождаться падения на 10% и купить;
• Равномерные покупки по мере падения. Например, 20%, 30%, 50%. Но так будет всего три попытки;

Таких методик очень много и нет какого-то очевидного ответа какая из них лучше работает. В долгосрочной перспективе все тактики будут плюс/минус одинаковые. Вопрос количества времени и нервов сколько уйдёт на её следование.

3 Во временные простои следует держать краткосрочные гособлигации, как альтернатива кэшу. Небольшой купон будет компенсировать инфляцию.

4 По статистике известно, что гораздо важнее не момент входа, а то, как правильно будут распределяться активы в портфеле (Особенности и правила Asset Allocation).

3. Стоит ли покупать на просадках

Ответ на этот вопрос кажется очевидным с первого взгляда: «конечно, надо покупать только на просадках». Есть предвзятое убеждение, что это поможет увеличить прибыльность инвестиций. Но как показывают реальные исследования, всё не так просто.

В чём главные проблемы выкупа просадок? В том, что на бычьем рынке можно упустить возможность входа и длительное время оставаться без позиции. Например, бычий рынок легко может вырасти на 30-50%. После чего будет длительный флэт и даже коррекция, на которой инвестор купит. Но в итоге его покупка будет значительно дороже, чем если бы он просто купил сейчас (до роста).

Реальные данные показывают, что равномерная покупка каждый месяц или иной период по любой цене приносит доход даже больше, чем стратегия «buy the dip».

Инвесторам даже проще подход с равномерными ежемесячными покупками, поскольку не надо думать о ценах, искать точку входа, лишний раз переживать. А результат оказывается даже лучше.

4. Плюсы и минусы buy the dip

Плюсы:

• Редкие покупки акций со скидкой;
• Множество стратегий для входа;
• Можно точечно отбирать акции, тем самым увеличивая доходность;

Минусы:

• Отнимает время и нервы;
• Результат не всегда оказывается лучше;
• Нужно разбираться в отдельных компаниях, чтобы уметь откупать хорошие акции по хорошим ценам;

«Buy The Dip» (выкупайте падение). Что это значит и как работает?

В прошлых статьях мы уже рассматривали стратегию «Carry trade», а также пару известных выражений на биржевом рынке: «Buy the rumor, sell the fact» и «Sell in May and Go Away». Сегодня поговорим об еще одном устойчивом в мире финансов выражении «Buy The Dip» (выкупайте падение).

Что такое «Buy The Dip»?

Здесь все просто настолько, насколько это в принципе возможно. Дословный перевод выражения раскрывает всю его суть. «Выкупайте падение» или «покупайте просадку» – одна из самых популярных сленговых фраз для многих инвесторов. Для некоторых это «правило» является даже основной инвестиционной стратегии.

У выражения «Buy The Dip» есть весомое обоснование – рынки постоянно растут. За редкими исключениями (как по активам, так и по временным периодам) это действительно так.

При наличии устойчивого восходящего тренда по какому-либо активу будет целесообразно увеличивать в него вложения при сильном снижении цены, которое существенно не влияет на фундаментальную оценку. Но это конечно в идеале.

В реальности же «выкуп просадки» может превратиться в «ловлю падающих ножей» («покупая дно, второе вы получаете в подарок» и т.д.), но об этом чуть позже.

Есть ли смысл в «Buy The Dip»?

Если взглянуть на историю, то действия в соответствии с данной методикой могут показывать неплохой результат. Анализ десяти самых сильных падений индекса S&P 500 в период с 1989 года по 2019 год показывает, что после каждого подобного обвала рынок показывал в следующие 12 месяцев рост в среднем на 25%.

С первого взгляда это подтверждает работоспособность «стратегии», однако стоит помнить о том, что расчеты производились в соответствии с идеальными сценариями (покупка на самом минимуме), осуществление которых в реальности практически невозможно.

Подобные данные подтверждают лишь долгосрочную силу рынка акций.

Проблемы с «Buy The Dip»

Повторюсь, данное «правило» имеет право на жизнь, однако подразумевает очень много «но»:

1. Поймать дно невозможно. Думаю, что многие начинающие спекулянты пытались достичь «идеального» понимания краткосрочных движений рынка – покупка на самых минимумах и продажа на максимумах. Получается это, мягко говоря, не слишком у многих. На краткосрочном временном интервале предсказать направление и силу движения рынка невозможно. Как следствие, вы никогда не сможете прогнозируемо и последовательно «выкупать просадки» в самом их завершении.
2. Фундаментальная оценка. Бездумный «выкуп падений» без оглядки на фундаментальные факторы может привести к плачевным последствиям. Во многих случаях падение цены тех или иных ценных бумаг имеет под собой весомые основания. К примеру, ухудшение финансовой устойчивости, отмена дивидендов, зарождающийся кризис в секторе и т.д. могут серьезно пошатнуть веру инвесторов в бумагу и привести к долгосрочному развороту тренда. Как следствие, при принятии решения о покупке подешевевших бумаг всегда оценивайте фундаментальные факторы.
3. Слишком размыто. Конечно, иногда максимально упрощенные действия могут приводить к фантастическим результатам, однако, как мне кажется, не в данном случае. Выражение «Buy The Dip» излишне упрощает стратегию действий на рынке. Попробуйте поискать ответы на вопросы: «А когда именно покупать?», «А когда продавать?», «Какие активы покупать?», «Как долго держать активы?», «Сколько свободных денег держать на счету?», «Что делать, если бумага упала, а денег нет?» и т.д… Как можно заметить, все далеко не так просто. Можно, конечно, немного развернуть выражение до состояния «покупайте фундаментально сильные ценные бумаги при снижении их цены на основе поводов, не влияющих напрямую на перспективы развития эмитента», однако и оно не окажется достаточным.
4. Временные простои. Как мы знаем, рынки могут расти достаточно продолжительное время. Порой даже годами без мало-мальски существенных откатов вниз. В таком случае бездумное следование правилу «Buy The Dip» приведет к неэффективному использованию средств – простоям.
5. Момент входа – не самое главное. Многие считают, что главным фактором успеха на финансовом рынке является время входа в него («market timing» – когда купить ту или иную бумагу и т.д.). Это ошибка. Самый важный фактор – это распределение активов. Диверсификация по классам, валютам, рынкам и т.д.

Сравнение эффективности «Buy The Dip» и регулярного инвестирования

Аналитики Ritholtz Wealth Management провели достаточно интересное исследование, оценив эффективность использования «Buy The Dip» в сравнении с обычным регулярным инвестированием:

• Регулярное инвестирование означает покупку индекса на равные суммы в течение равных временных интервалов (каждый месяц).
• «Buy The Dip» – ожидание просадки (дна), которая определяется как минимальная цена между двумя наиболее высокими историческими значениями (суммы, постоянно инвестируемые в первом варианте, находятся в ожидании подобной просадки). Предполагается, что инвестор получил способность идеально предугадывать подобные движения.

В результате, даже при подобных вводных эффективность правила «Buy The Dip» оказалась далеко не очевидна. В зависимости от рассматриваемого периода результаты меняются.

На определенных рынках при долгосрочном (от 30 лет) идеальном использовании оно может оказаться эффективнее регулярного инвестирования, однако, к примеру, на российском рынке результаты «Buy The Dip» существенно проигрывают из-за длительных «временных простоев».

Даже идеальное использование «Buy The Dip» неидеально, а что уж говорить о реальном.

• Так что же в итоге?
• «Buy The Dip» является очередным занятным сленговым выражением из мира финансов, которое, как и многие другие, имеет в ряде случаев право на жизнь и несет в себе разумное зерно, однако не является полноценной стратегией и не должно бездумно использоваться в торговых системах начинающих инвесторов.
• Общий посыл «Buy The Dip» безусловно верный, однако требует существенного расширения с добавлением многих фундаментальных условий для достижения хоть какой-то эффективности.

В итоге, теперь, если захотите, вы можете подискутировать с теми, кто говорит, что «Buy The Dip» является панацеей. Ну и напоследок очередная уже не раз повторяемая банальность. При принятии инвестиционных решений всегда старайтесь учитывать максимальное число фундаментальных факторов для повышения вероятности долгосрочного успеха.

1. Алексей Соловцов
2. Вам может быть интересно:
3. Базовые знания о финансах и рынках:
4. Фундаментальные обзоры эмитентов:

Бесконечный «buy the dip»

Наша песня хороша – начинай сначала.

Вчерашние торги в очередной раз доказали, что, пожалуй, наиболее эффективная стратегия последних 5-ти лет – buy the dip («выкупай провалы») – попрежнему таковой и остается.

По итогам вторника мы получили провал по всем индексам от 0,8% до 1,1%, а вчера вернули более трети от этих потерь. Причем по ходу торгов рост был еще более существенным и достигал 0,5%.

Лучшими, как и предполагалось многими аналитиками еще до начала торгов, были акции сырьевых компаний, которые накануне почему-то очень слабо отреагировали на существенный рост нефтяных котировок. И вот вчера акции «нефтянки» восполнили этот пробел.

В среднем акции сырьевого сектора выросли более чем на 1,1%.

Но это в среднем, а вот большинство акций именно нефтяных компаний, как мэйджоров (Exxon Mobil (NYSE:) и Chevron (NYSE:)), так и более мелких независимых нефтегазовых производителей, выросли в среднем более чем на 2%.

А вот отскок в акциях банков оказался меньше, чем ожидалось, в среднем в пределах 0,5%.

Также среди наиболее пострадавших по итогам вчерашних торгов совершенно неожиданно оказались акции телекоммуникационных гигантов AT&T (NYSE:, -1,40%) и Verizon Communications (NYSE:, -0,95%).

Распродажа этих интереснейших акций случилась после того, как на американский рынок беспроводной связи по образному выражению одного из аналитиков была сброшена «бомба» в виде объявления компанией T-Mobile US (NASDAQ:, +0,24%) о сделке с Netflix (NASDAQ:, +2,71%), в соответствии с которой, начиная с 12 сентября, все абоненты T-Mobile, «сидящие» на тарифном плане «Семейный», получат бесплатный доступ к контенту Netflix.

Также неважно шли вчера дела в компаниях военно-промышленного комплекса.

Однако это вполне объяснимо, поскольку скандал, связанный со сделкой по поглощению United Technologies (NYSE:) компании Rockwell Automation (ROK) и последующим «наездом» на условия этой сделки компании Boeing (NYSE:) находится явно только на начальной стадии, и нас ждет в этом деле еще много увлекательных и непрогнозируемых сюжетов. Однако это, к сожалению, будет тяжелым грузом давить на весь сектор ВПК.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду, 6 сентября, было заключено 4 395 сделок с акциями 251 эмитента на общую сумму почти 16 млн долларов США.

Ожидания рынка 07 сентября

Сегодня нас ждет достаточно тяжелый и напряженный день. Противоречивые факторы давят на рынок со всех сторон.

• Во-первых, с повестки дня не ушли ураганы и за «Ирмой» следят все без исключения нефтетрейдеры, а вслед за ними и остальные участники финансовых рынков. Ураганы гонят цену на вверх. Но в противовес этому аналитики ожидают повышения нефти до 4 млн баррелей. О чуть меньшем росте дал прогноз и институт нефти. Так что еще надо посмотреть, кто кого пересилит – ураган «Ирма» или же рост запасов? Пока котировки нефти держаться вблизи нулевых отметок, но в 18:00 мск мы увидим официальные данные по запасам и вот тут-то все и может начаться… И все же в этой своеобразной рулетке, скорее, нужно ставить на рост котировок, нежели на падение.
• Во-вторых, на сцену сегодня выходит ударная макроэкономическая политика. Вчера Трамп согласился поднять потолок госдолга США и это хорошо. Но… также вчера вечером совершенно неожиданно ушел в отставку вице-председатель ФРС Стэнли Фишер. И вот это уже не есть хорошо! Если учесть, что полномочия Джаннет Йеллен истекают в начале следующего года, то сейчас чрезвычайно остро встанет вопрос вообще в принципе о новом составе ФРС и преемственности его курса. И понятно, что такая неопределенность не будет добавлять уверенности участникам рынка.
• В-третьих, Европейского центрального банка и его решение о повышении ставки. А также все вопросы, связанные с продолжением программы количественного смягчения. С одной стороны, это конечно в меньшей степени касается американского рынка, но с другой стороны это может достаточно мощно повлиять на валютные кросс-курсы и через них непосредственно на сам фондовый рынок. К счастью, решение ЕЦБ о ставке появится еще до начала торгов — в 14:45.

А еще в 15:30 мск мы увидим макроэкономическую статистику о количестве обращений за пособием по и темпам роста труда. Но здесь особых неожиданностей не предвидится, и поэтому эти данные вряд ли сильно повлияют на настроение участников рынка.

Короче, подводя итог всему вышесказанному, можно констатировать, что обстановка пока по итогам первой половины дня скорее нейтральная, хотя остатки позитива после вчерашних торгов еще сохраняются. Вполне возможно, и сегодня мы увидим продолжение их действия. Ну, может быть, в более ослабленном варианте.

Однако этот позитив будет действовать лишь в том случае, если не придут какие-либо не очень хорошие вести либо с погодного фронта, либо с нефтяного, либо с политического. Так что сегодня необходимо держать «ухо востро» и быть готовым ко всяким разным неожиданностям.

И все же верится в лучшее, и поэтому наиболее вероятный исход сегодняшних торгов – +0,1% — +0,2% по всем индексам.

Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:

Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»

What is Buy the Dip Strategy in Trading — Working and Example

‘Buy the dip’ is one of the most common phrases in the stock market. It is sort of a  go-to strategy for all investors and stockbrokers. The concept of buying the dip refers to investing or buying a stock if there is a dip in the stock market. In this blog, we have explained how buying the dip strategy works and ways to implement it.

Buy the dip refers to buying a stock when its price goes down in the stock market. The underlying assumption of such an investment is that the stock price will go up soon. The strategy works on the principle of buying low and selling high to maximise the returns from the investment.

However, the strategy only works for stocks with solid fundamentals and those that are bound to rise with the market. 

The buy-the-dip strategy predicts a future rise in the prices of a particular stock. If you have enough evidence and indications to believe that the stock price will increase in the future, you can earn good returns from the buy-the-dip strategy.

However, your buy-the-dip strategy might fail if the stock prices continue to fall and show a downward trend that might continue for a long time. Hence, the working of the buy-the-dip strategy depends on how well you can predict the market.

When adopting the buying dip technique, there are various aspects you need to keep an eye on. It would help if you first located a financial asset experiencing a sharp increase in value. The second step is to determine when the trend changes and the asset begins to drop rapidly. Many things could be to blame for this reduction, including:

• A company might, for instance, announce a poor quarter, cut its dividend, announce the passing of a CEO, or even lose a patent.
• Additionally, if the central bank makes an unexpected decision, a currency pair may experience a significant decline.

Because the market frequently overreacts, the buy-on-dip strategy is ideal. Third, you need to know how far the decline will go. 

A dip in the stock market can be attributed to several reasons. However, the market’s current dip is caused by an unstable economy and increasing geopolitical tension among countries. Here is why buying the dip is a good strategy for investors:

When you buy additional company stocks at a lower price than what you paid earlier, it gives you a window to reduce the stock’s average price. For instance, if you bought a stock at Rs.10,000 and it comes down to Rs. 9,500 or Rs. 9,700, the prices can be averaged.

If the price of a fundamentally strong stock decreases for a while, it allows the investors to buy it at a low price. These stocks are priced quite high when the market is favourable and bullish. Hence, a dip in the share market makes expensive and solid stocks available for investors.

The market tends to rise or increase in the long run. The market has outperformed itself several times, delivering great returns to investors. Hence, the buy-the-dip strategy increases the return earning potential of the investors.

The chart enclosed below shows the movement of the S&P 500 index over the last 10 years. The red circles are used to depict the decline in prices of the index.

Hence, it would have been an ideal scenario for investors to buy the stock when the market was down by 10%. However, it is difficult for investors to predict the movement of the S&P 500 index if they do not know the long-term trend.

They only get a fair picture when there is a dip of 20%. Hence, the investor will have to bear the losses until the trend moves downwards.

You must consider the relevant risks when you apply the buy-the-dip strategy. The primary risk of using the strategy is that the prices will keep falling and reach a low where you will have to register losses on the trade. There are a few ways to manage the risks associated with the dip stock. Let’s have a look at how you can manage different risks.

If you are applying the buy-the-dip strategy to buy stocks, you must use stop losses to safeguard yourself from losing money beyond a point that might affect you financially. For instance, if a stock falls from Rs.500 to Rs.400, you buy it. However, if you put a stop loss at Rs.300, you will not lose money if the stock price goes below Rs.300.

You must try to use the buy-the-dip strategy only if you are too sure that the market will see a rise in future. It would be best to look for highs in the price and lows to be assured that the price will rise soon.

While buying the dip strategy is a great way to invest in stocks, you should never consider it in isolation. You should deploy other strategies and use them along with the buy-the-dip strategy to make an investment decision. When you use a mix of strategies, the risk of associating the stock with one optimal price reduces.

While buying the dip is a strategy widely used in the world of investing, there are a few alternatives to buying the dip that will help you fix the loopholes of the dip strategy. Let’s look at some of these effective alternatives that can help you make a better investment decision.

You might buy a stock if there is a price increase. A price increase indicates a bull market and how people are interested in buying the stock, increasing prices.

Что такое «купить спад» в инвестициях

Buy the dip — это стратегия, которая предполагает покупку акций или других активов во время их временного снижения цены. Она основывается на идее, что после коррекции цена актива восстановится и будет продолжать расти в будущем. Эта стратегия широко используется трейдерами и инвесторами, которые стремятся получить выгоду от временных рыночных колебаний.

Buy the dip основана на принципе покупки акций, когда их цена падает. Вместо того чтобы паниковать и продавать в момент падения, поклонники этой стратегии ищут возможности приобрести активы по более низкой цене. Они верят, что рыночные коррекции — это временные явления и после них цена актива возрастает.

https://www.youtube.com/watch?v=JUu5_CZYzJ8\u0026t=21s

Прежде чем использовать стратегию buy the dip, важно провести исследование и анализ рынка, чтобы определить, что привело к снижению цены актива.

Это может быть связано с общими рыночными условиями, новостями о компании или отрасли, финансовыми показателями и другими факторами.

Также важно убедиться, что компания или актив, в который вы планируете инвестировать, имеет хорошие фундаментальные показатели и потенциал для роста в будущем.

Однако важно помнить, что стратегия buy the dip имеет свои риски. Цена активов может продолжать снижаться, и покупка на падении может привести к потере капитала. Поэтому необходимо обладать достаточными знаниями и опытом в трейдинге или инвестировании, чтобы правильно оценивать риски и принимать информированные решения.

Дефиниция: что такое buy the dip

Термин «dip» (англ. «падение») отражает ситуацию, когда цена активов временно снижается на рынке. Это может происходить по различным причинам, включая общую экономическую нестабильность, негативные новости о компании или отрасли, коррекцию рынка, панику среди инвесторов и т.д.

Стратегия buy the dip предполагает, что инвесторы могут использовать падение цен для совершения покупок активов по более низким ценам. Основная идея – приобрести активы, когда их цена достигает некоторого минимума, а затем ждать роста цен в будущем, чтобы получить прибыль.

Важным аспектом стратегии является анализ и оценка активов, чтобы определить, когда цены достигли дна. Это требует умения принимать решения на основе фундаментального и технического анализа рынка, а также умения контролировать риски и выбирать правильный момент для покупки.

Примечание: стратегия buy the dip может быть эффективной, но не гарантирует прибыль. Инвесторы всегда должны помнить о возможности продолжающегося снижения цены и быть готовыми к потере средств.

Как работает стратегия buy the dip

Стратегия «buy the dip» основывается на идее покупки акций или других финансовых инструментов в моменты временного снижения их цены, известных как «дипы». Такая стратегия предполагает, что после временного падения цены активов они будут восстанавливаться и достигать новых максимумов.

Для успешного применения стратегии «buy the dip» требуется проводить анализ рынка и активов, чтобы выявить восстановительный тренд после коррекции. Если инвестор видит, что актив имеет стабильные фундаментальные показатели и перспективу для роста, а цена находится на низком уровне из-за временной коррекции или паники на рынке, то это может быть хорошей возможностью для покупки.

Ключевая идея стратегии «buy the dip» состоит в том, чтобы покупать активы, когда их цена временно падает, и считать это возможностью для долгосрочного роста до новых высот.

Однако важно учитывать, что это стратегия с высоким уровнем риска, поскольку нет гарантии, что активы действительно начнут расти после падения.

Поэтому необходимо критически оценивать ситуацию и принимать взвешенные решения.

Для успешного применения стратегии «buy the dip» необходимо:

• иметь хорошее понимание рынка и активов;
• проводить анализ фундаментальных и технических показателей;
• следить за внешними факторами, которые могут повлиять на цены активов;
• иметь стратегию управления рисками и уровнем стоп-лосса.

В целом, стратегия «buy the dip» представляет собой попытку использовать временное снижение цен на активы как возможность для их долгосрочной прибыли. Тем не менее, успешное применение данной стратегии требует опыта и аналитических навыков, чтобы принимать осознанные решения на основе фундаментального и технического анализа.

Преимущества использования стратегии buy the dip

Одним из главных преимуществ использования стратегии buy the dip является возможность приобрести активы по более выгодной цене. Когда цена актива временно снижается, многие инвесторы начинают паниковать и продавать свои позиции. Это может привести к временному падению цены актива, что становится отличной возможностью для тех, кто хочет купить его по более низкой цене.

Такой подход позволяет инвесторам снизить стоимость общей позиции и увеличить потенциальную прибыль. Когда цена актива восстанавливается, инвесторы, приобретшие его на спаде, получают возможность продать актив по более высокой цене и заработать на разнице.

Другим преимуществом стратегии buy the dip является снижение риска потерь. Покупка на спаде позволяет инвестору усреднить свою позицию, что снижает риск значительных потерь в случае дальнейшего падения цены актива. При наличии долгосрочной перспективы роста, покупка на спаде может стать выгодной стратегией для инвестора.

Однако, следует помнить, что стратегия buy the dip не гарантирует успешную инвестицию. Такой подход требует аккуратного анализа рынка и активов. Инвестор должен учесть фундаментальные факторы, технический анализ, а также риски и потенциальную доходность активов, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение.

В конечном итоге, преимущества стратегии buy the dip связаны с возможностью покупки активов по более низкой цене, снижением стоимости позиции, снижением риска и увеличением потенциальной прибыли. Однако, как и с любой другой стратегией, использование buy the dip требует внимательного анализа и оценки рисков.