Минфин объявил о переходе к покупкам валюты на внутреннем рынке впервые в 2023 году. За месяц на эти цели направят 40 млрд руб. нефтегазовых свердоходов. Но эти покупки будут меньше объема продажи юаней ЦБ по другому механизму

Mark Wilson / Getty Images

В период с 7 августа по 6 сентября 2023 года Минфин будет покупать иностранную валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. Об этом говорится в сообщении ведомства, поступившем в РБК.

Объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в августе 2023 года в размере 73,2 млрд руб.

, однако с учетом корректировки фактически полученных доходов за июль объем валютных операций будет на 32,7 млрд руб. ниже, отметили в министерстве.

«Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 40,5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 августа 2023 года по 6 сентября 2023 года соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 1,8 млрд руб.», — заявили в Минфине.

Накануне «Ведомости» сообщали, что в ближайшие месяцы власти отступят от бюджетного правила и откажутся от покупок валюты на нефтегазовые сверхдоходы из-за ослабления рубля. На торгах 2 августа он дешевел до отметки 94 руб. за доллар.

Операции на внутреннем валютном рынке в рамках механизма бюджетного правила были возобновлены в январе 2023 года после их приостановки весной 2022 года.

После санкционной заморозки резервов Банка России в этих операциях участвует только китайский юань, однако через кросс-курсы влияние распространяется и на курсы доллара и евро к рублю.

В связи с тем, что фактические нефтегазовые доходы бюджета складывались ниже базовых, с января по июль ЦБ только продавал валюту. За семь месяцев на внутреннем рынке было продано в общей сложности юаней на 559 млрд руб., следует из статистики Минфина.

Банк России 21 июля объявил фактически о модификации бюджетного правила, которая тормозит ослабление рубля.

Он будет продавать юани на рынке в эквиваленте внутрироссийских рублевых инвестиций из Фонда национального благосостояния (ФНБ) за календарное полугодие.

За первое полугодие объем таких инвестиций из ФНБ составил 288 млрд руб., исходя из этого ежедневный объем таких продаж юаней за полугодие с 1 августа составляет 2,3 млрд руб.

Таким образом, с учетом операций ЦБ чистый объем продаж валюты в августе составит 0,5 млрд руб. в день. Для сравнения, объем торгов в паре юань/рубль в июле составлял в среднем 116,8 млрд руб. в день. При столь небольших объемах в ближайшем будущем курс валют будет определять только сальдо торгового баланса, сказал РБК аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.

Влияние на рубль от решения Минфина будет «умеренно негативным», считает главный экономист «БКС Мир инвестиций» Наталья Лаврова.

«Интервенции в рамках бюджетного правила мы не рассматривали в качестве основного фактора, определяющего курс рубля, однако покупка валюты позволяла сглаживать излишнюю волатильность. Уровень поддержки для курса рубля со стороны интервенций в среднем мы оценивали на уровне 1,5%.

Сейчас эффект будет практически полностью нивелирован», — объясняет она. Впрочем, и разгонять курс рубля покупки валюты пока не будут — благодаря продаже юаней Банком России, полагает она.

Снижение ставки на 3% и смягчение валютного контроля. О чем говорят решения Центробанка?

В дальнейшем регулятор обещает делать «более размеренные шаги» по изменению ставки. Об этом заявила Эльвира Набиуллина по итогу заседания совета директоров ЦБ. Также она прокомментировала идею привязки курса рубля к золоту

Банк России. Юрий Кочетков/EPA/TASS

ЦБ снизил ставку сразу на 3%, теперь она составит 14%. Кроме того, глава регулятора Эльвира Набиуллина предложила смягчить валютный контроль — то есть отменить обязательную продажу валюты для несырьевых экспортеров, а для сырьевых снизить порог продажи валютной выручки до 50%.

Гендиректор московской компании «Эсфор Интернэшнл» Илья Коршаков только приветствует предложение ЦБ смягчить валютное регулирование. Предприятие занимается производством высокотехнологичной продукции (терминалы, банкоматы, автоматические кассы). Половину своих товаров продает по всему миру.

И, соответственно, сейчас компания обязана продавать 80% своей валютной выручки. Но экспортеры бывают разные.

Кто-то раньше копил валюту на счетах, а для кого-то, как в случае бизнесмена, — это всего лишь оборотные средства: продали оборудование за границу, на вырученные деньги купили комплектующие, произвели оборудование, снова продали и так далее.

Но сейчас компании приходится сначала по нормативу поменять валюту на рубли. А потом снова менять эти рубли на валюту, чтобы купить на нее нужные для производства товары. Причем, обмен происходит по невыгодному банковскому курсу, и компания просто теряет в деньгах, говорит Илья Коршаков:

Илья Коршаков гендиректор московской компании «Эсфор Интернэшнл»

Сейчас ЦБ предлагает, чтобы сырьевые экспортеры обязательно продавали не 80%, а лишь 50% валютной выручки, а несырьевых экспортеров и вовсе освободить от этой обязанности. И еще два важных предложения. Если компания продает что-то за рубежом в валюте дружественных стран, то ее тоже стоит освободить от необходимости продажи выручки.

И точно так же поступить с предприятиями, которые тратят заработанную валюту на импорт. То есть это как раз случай собеседника Business FM. Правда, это пока лишь предложения ЦБ. Но даже после них рубль начал падать. И это хорошо для российского бюджета, потому что для его наполнения в условиях санкций наша валюта сейчас слишком крепка.

За апрель доллар подешевел на 12 рублей.

https://www.youtube.com/watch?v=ElNYiWwo_Pc\u0026pp=ygVX0JLQsNC70Y7RgtC90LDRjyDQn9C-0LvQuNGC0LjQutCwINCYINCS0LDQu9GO0YLQvdGL0Lkg0JrQvtC90YLRgNC-0LvRjCDQkiAyMDIzINCT0L7QtNGD

Заодно Набиуллина прокомментировала тему, которая сейчас активно обсуждается в некоторых коридорах власти: привязка курса рубля к золоту. Она была предельно лаконична: «Это не обсуждается никак».

И чтобы лучше понять главу ЦБ, стоит привести краткий экскурс в историю. Его по нашей просьбе сделал советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие инвестиции» Сергей Хестанов.

Сергей Хестанов советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие инвестиции»

Что же касается ставки, то ЦБ отчасти неожиданно снизил ее не на 2%, как предполагало финансовое сообщество, а на 3%. Регулятор дальше намерен делать более размеренные шаги.

И даже допускает, что до конца года не будет пространства для дальнейшего снижения ключевой ставки. Впрочем, как уже было сказано, для бизнеса, для рубля, а значит и для бюджета сейчас гораздо важнее ослабление валютного контроля.

Остается только дождаться пока слова Эльвиры Набиуллиной станут документом.

И после решения ЦБ по ставке — крупнейшие банки заявили, что меняют условия по ипотеке. «Сбер» снижает минимальную ставку до 13,9%, и точно такой же будет минимальная ставка у ВТБ. Это касается как вторичного жилья, так и новостроек.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Нацвалютный контроль: внедрение цифрового рубля в бюджетный процесс готовится в 2023-м

Минфин уже начал обсуждать с Центробанком варианты использования цифрового рубля в бюджетном процессе, в следующем году ведомство планирует участвовать в пилотировании новой формы нацвалюты, рассказал «Известиям» замминистра финансов Алексей Моисеев.

Цифровой рубль позволит государству лучше отслеживать целевое расходование бюджетных средств, проводить адресные выплаты, оптимизировать процесс возврата неизрасходованных денег, сообщили в ЦБ.

Там добавили, что потребуется доработка информационных систем, взаимные интеграции процессов и расширение нормативно-правовой базы.

Цифровой бюджет

Цифровой рубль обязательно планируется использовать в бюджетном процессе, это будет уникальный инструмент для контроля за расходованием государственных средств, однако для начала он должен быть отрегулирован, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев. Он добавил, что Минфин будет участвовать в пилотировании новой формы нацвалюты в 2023 году, кроме того, ведомство уже начало обсуждать с ЦБ, как именно инструмент будет использован в бюджетном процессе.

Цифровой рубль позволит государству повысить уровень контроля за целевым расходованием денег из бюджета, проводить адресные выплаты, а также оптимизировать процесс возврата неизрасходованных средств, рассказали в регуляторе. Там добавили: на текущем этапе вместе с банками тестируются открытие цифровых кошельков, их пополнение, переводы между гражданами и оплата товаров и услуг.

Справка «Известий»

Цифровой рубль планируется сделать дополнительной формой российской национальной валюты наравне с наличными и безналичными деньгами.

Она будет эмитироваться Банком России, а храниться в виде цифрового кода в электронных кошельках на платформе Центробанка.

Предполагается, что проводить сделки с такими деньгами будут коммерческие банки, у россиян будет доступ к цифровым кошелькам через любую кредитную организацию.

В апреле 2023 года уже начнется пилотирование на реальных клиентах с цифровыми рублями, отметили в Банке России.

После этого планируется поэтапно внедрять в том числе различные виды госплатежей и операций, что потребует совместной работы с Минфином, Казначейством и другими заинтересованными ведомствами.

Кроме того, будут необходимы доработка информационных систем, взаимная интеграция процессов и расширение нормативно-правовой базы, рассказали в Центробанке.

Ранее в ЦБ сообщали, что введение цифрового рубля также позволит реализовать технологию «окрашивания», то есть возможность выбирать целевое использование, например виды товаров и услуг, за которые можно будет расплатиться такими средствами. В результате повысится эффективность целевых государственных расходов, в том числе в рамках госзакупок и госконтрактов.

Прозрачность и скорость

В бюджетном процессе цифровой рубль мог бы быть использован при выделении средств материнского капитала и других выплат разным категориям населения, а также целевого финансирования госпроектов — например, по строительству важных инфраструктурных объектов, считает руководитель Центра развития технологических инноваций Газпромбанка Евгений Коваль.

Он добавил: при помощи новой формы нацвалюты можно не только отследить, куда были потрачены выделенные средства за счет их маркировки, но и сформировать смарт-контракты для проведения однотипных сделок.

Такой инструмент повысит прозрачность распределения денег и ускорит однотипные процессы, а в отдельных случаях и сократит число посредников между контрагентами, что снизит стоимость сделки, уверен Евгений Коваль.

Цифровой рубль создаст дополнительные возможности для государства и бизнеса, а банки получат новую инфраструктуру для переводов, сервисы и стимулы для конкуренции за клиентов, сообщил директор по инновациям банка «Синара» (ранее — СКБ-банк) Виталий Копысов. В ПСБ и банке «Синара» уже успешно протестировали операции с новой формой нацвалюты, сообщили в пресс-службах организаций. В Газпромбанке сейчас проверяют проведение трансакций между физлицами, рассказал представитель банка.

https://www.youtube.com/watch?v=ElNYiWwo_Pc\u0026pp=YAHIAQE%3D

Новая форма нацвалюты должна сохранить все преимущества наличных денег, то есть позволять физлицам рассчитываться анонимно и без доступа в интернет, иначе россияне не будут ей пользоваться, отметил председатель правления банка «Держава» Алексей Скородумов. При этом на этапе передачи денег от физлиц юрлицам цифровой рубль улучшит собираемость налогов.

Эксперты также ожидают положительного эффекта от внедрения цифрового рубля в бюджетный процесс.

Он позволит контролировать расход государственных средств за счет записей всех трансакций на платформе ЦБ, в прежнем варианте пришлось бы отслеживать все банковские переводы бюджетных средств и получателей, объяснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Кроме того, такая система позволит ускорить возврат неизрасходованных денег за счет полной отчетности о тратах и остатках средств на счетах.

Цифровой рубль создается по технологии блокчейн, что дает возможность идентифицировать конкретные деньги, их движение по индивидуальным цифровым кодам, подобно номерам купюр на банкнотах, объяснил главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Марк Гойхман.

По его словам, при использовании такой валюты в бюджетных процессах она не «затеряется» на банковских счетах, что позволит избежать злоупотреблений, серых схем, потерь денег, их увода.

Это относится и к большим госконтрактам с миллиардными оборотами, и к поступлениям соцвыплат малоимущим, отметил эксперт.

Цифровая валюта выполняет функцию фиатных денег с большей защищенностью платежей, объяснил эксперт «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк. Однако снижение рисков использования средств не по назначению компенсируется неполным на сегодняшний день законодательным регулированием и возможной низкой ликвидностью цифровой валюты.

В Казначействе России не ответили на запрос «Известий», насколько они технически готовы к пилотированию начисления бюджетных средств в цифровом рубле.

Шесть главных изменений в валютном контроле 2022: на что обратить внимание

Введение экономических санкций и ограничений 2022 года не снимает с российских организаций и предпринимателей необходимости соблюдать валютный контроль.

Какие операции подпадают под валютный контроль в 2022 году, какие изменения произошли в валютном законодательстве в 2022 году — в материале.

Валютный контроль в РФ: какими законами регулируется

Под валютный контроль подпадают валютные операции, в том числе денежные расчёты между российскими резидентами и нерезидентами. Операции могут проходить как иностранной валюте, так и в рублях. Расчёты с иностранными компаниями в рублях также подпадают под валютный контроль.

Также контролируются операции между нерезидентами на территории РФ в рублях, переводы резидентов между своими счетами и операции между резидентами — в предусмотренных законом случаях. Большую долю операций, подлежащих валютному контролю, составляют сделки по внешнеторговым контрактам.

Справка! Валютные резиденты — граждане РФ и иностранцы, у которых есть российский вид на жительство, вне зависимости от того, сколько времени они в реальности проводят в России.

Организации, созданные в РФ по внутреннему законодательству, а также их филиалы и представительства (в том числе, находящиеся за рубежом), находящиеся за рубежом официальные представительства РФ (в том числе представительства федеральных органов исполнительной власти, дипмиссии, консульства, представительства при международных организациях), вступающие в валютные правоотношения субъекты и муниципальные образования РФ.

Валютный контроль регулируется рядом нормативных актов.

1. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
2. Инструкция Банка России от 16.08.2017 № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учёта и отчётности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

Что изменилось в 2022 году

В 2022 году в валютное законодательство вносились изменения, направленные на корректировку отдельных положений ввиду введённых в отношении РФ санкций (таблица 1.)

Таблица 1. Изменения в валютном регулировании и валютном контроле 2022

Изменение	Суть изменения	Нормативные акты
1. Ограничили валютные операции.	С 1 марта 2022 года российским резидентам: (организациям, ИП и гражданам) запретили ряд операций в иностранной валюте: предоставлять в инвалюте кредиты, займы и иные виды заёмных средств в пользу нерезидентов РФ; переводить (перечислять, зачислять, перенаправлять и т.д.) иностранную валюту на свои заграничные банковские карты, счета или вклады; переводить денежные средства без открытия банковского счёта с помощью иностранных электронных средств платежа. Исключение составляет ряд предусмотренных законодательством иностранных банков. В их числе Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, Международный банк экономического сотрудничества, Международный инвестиционный банк, Новый банк развития, Российско-Кыргызский Фонд развития.	п. 3 Указа Президента РФ от 28.02.2022 № 79; п.п. «а» п. 1 Указа Президента РФ от 15.10.2022 № 738.
2. Ввели особый порядок для сделок между резидентами и иностранными лицами из недружественных стран.	Особый порядок действует со 2 марта 2022 года. Он распространяется: на рублёвые кредиты и займы лицам иностранных государств; на сделки с иностранными лицами в результате совершения которых происходит возникновение права собственности на финансовые инструменты (ценные бумаги) и недвижимые активы. По новым правилам работы, разрешения на кредитование иностранных лиц выдаёт Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Сделки с акциями и недвижимостью можно совершать на организованных торгах, но только с разрешения, полученного от Центробанка по согласованию с Минфином РФ.	п. 1 Указа Президента № 81 от 01.03.2022; Постановление Правительства РФ от 06.03.2022 № 295, Распоряжение Правительства РФ от 05.03.2022 № 430-р.
3. Ограничили вывоз иностранной валюты.	Со 2 марта 2022 года действует запрет на вывоз из РФ наличных средств в иностранной валюте и (или) денежных инструментов в иностранной валюте на сумму, свыше 10 тысяч долларов США. Запрет распространяется не только на американские доллары, но и на любую иностранную валюту. Размер ограничения устанавливается по курсу доллара США, установленного ЦБ РФ на дату вывоза.	пп. «ж» п. 1 указа Президента РФ от 01.03.2022 № 81.
4. Ввели процент по продаже валютной выручки резидентами.	Резидентов обязали продавать 80% от валютной выручки, зачисленной начиная с 1 января 2022 на их счета по внешнеторговым контрактам. С 9 июня 2022 года резиденты — участники ВЭД обязаны продавать иностранную валюту в размере, определяемом Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ.	Указ Президента РФ от 28.02.2022 г. № 79; Указ Президента РФ от 09.06.2022 № 360.
С 1 января 2024 года вступит в силу Федеральный закон от 14.07.2022 № 353-ФЗ. Документом также внесли ряд изменения в валютное регулирование и валютный контроль. Отдельные положения закона действуют уже с 14 июля 2022 года.
5. Расширили перечень операций, которые допустимо проводить между резидентами.	Разрешили операции, совершаемые за пределами РФ, между находящимися за пределами страны филиалами российских медицинских организаций и физическими и юридическими лицами — резидентами РФ в рамках договоров об оказании услуг в сфере здравоохранения (за исключением наличных расчётов с юридическими лицами — резидентами).	Федеральный закон от 14.07.2022 № 353-ФЗ.
6. Скорректировали порядок определения налогового органа по месту учёта резидента.	Если у резидента — физлица нет места жительства (места пребывания), недвижимого имущества на территории РФ, уведомления об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов) в банках и иных организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории РФ, он может представить в любой налоговый орган по своему выбору.	Федеральный закон от 14.07.2022 № 353-ФЗ.

Как накажут за нарушение валютного законодательства

До 31 декабря 2022 года приостановили проведение налоговыми органами проверок в отношении соблюдения валютного законодательства. Но есть исключения — нарушения по нормативным актам, принятым после 24 февраля 2022 года и устанавливающим особый порядок работы ввиду недружественных действий ряда иностранных государств.

В остальном, меры за нарушения в сфере валютного законодательства определены ст. 15.25 КоАП РФ. Нарушители могут получить предупреждение либо штраф в размере фиксированной суммы или процента от суммы незаконной операции.

Цб смягчил контроль за внешнеторговыми расчетами для импорта нужных товаров в россию

Центробанк перестал рассматривать нетипичные внешнеторговые операции российского бизнеса как попытки обналичить или вывести средства за рубеж. Об этом сообщил РБК глава департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России Илья Ясинский. По его словам, до начала санкций почти все изменения платежных цепочек признавались подозрительными. 

Руководитель департамента финмониторинга отметил, что «сложные платежные схемы» связаны с необходимостью обойти санкционные ограничения и обеспечить импорт необходимых товаров через «выстраивание новых логистических цепочек». «В этой части мы наши «фильтры» немного ослабили», — сказал Ясинский.  Ослабление контроля подтвердили в Росфинмониторинге.

По словам представителя финразведки, банкам удалось перенастроить системы финансового мониторинга «на выявление подозрительной деятельности клиентов с учетом изменения направленности трансграничных операций и характера внешнеэкономических операций». Подтверждение этого собеседник РБК увидел в системном информировании банков, осуществляющих межстрановые переводы о сомнительных операциях своих клиентов. 

Адвокат Forward Legal Илья Рыжаков отметил, что усложнение цепочек расчетов связано как с расширением санкций, так и с опасениями вторичных санкций.

Российские резиденты вынуждены искать новые пути расчетов с зарубежными контрагентами, в том числе практиковать смену валют в контрактах и привлекать посредников из разных юрисдикций, рассказал собеседник.

Свой выбор бизнес, по его словам, делает по принципу «то, что работает здесь и сейчас».

Член генсовета «Деловой России», гендиректор «Первой группы» Алексей Порошин сказал, что основные платежи сейчас идут через «дружественные» страны, которые принимают российский рубль.

Специальный советник по санкционным вопросам коллегии адвокатов Pen & Paper Кира Винокурова добавила, что «практически невозможно найти европейского контрагента, который согласится получить платеж от российского подсанкционного банка». 

Банки придерживались общих критериев для всех клиентов, а теперь они рассматривают ситуацию каждого клиента отдельно, сказала Винокурова.

По словам адвоката Рыжакова, с одной стороны, крупные банки стали пропускать платежи в «дружественные» юрисдикции без жесткого контроля, с другой — платежи в долларах и евро за рубеж сохранились в качестве исключений.

«Проще отказать в операции, чем нести ответственность в случае блокировки средств иностранным банком-корреспондентом», — пояснил юрист. 

По словам Порошина из «Деловой России», главная проблема для экспортеров — это возврат экспортной выручки: «она активно решается».

 Рыжаков отметил, что ЦБ оставляет  банкам «возможность принимать решение самостоятельно». Порошин сказал, что для банков это «очень серьезный заработок на комиссиях».

ЦБ способен отличать усложнившиеся платежи реально функционирующего бизнеса от незаконного вывода средств за рубеж, отметил Ясинский. 

По данным ЦБ, в 2022 году объем сомнительных операций с признаками вывода средств за рубеж оказался на минимуме за все время мониторинга — 36 млрд рублей. Но вывод денег по схемам импорта через страны Таможенного союза подскочил более чем вдвое — с 5 млрд до 13 млрд рублей.

По словам Ясинского, этот скачок был вызван тем, что «у организаторов подозрительных схем произошли трудности с выводом средств по иным каналам из-за санкций».

По данным Росфинмониторинга, в 2022–2023 годах объем подозрительных трансграничных операций снижается: и хозяйствующие субъекты, и банки «крайне заинтересованы в сохранении доверительных отношений со своими партнерами из дружественных стран». 

Цб остановил покупку валюты: как это скажется на рубле

Цб отменил покупки валюты

«Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков», — отмечается в сообщении регулятора. Но Банк России продолжит продавать на Мосбирже валюту в объеме 2,3 млрд рублей в день из Фонда национального благосостояния для инвестирования полученных рублей в разрешенные финансовые активы в первом полугодии 2023 года, уточняется в сообщении ЦБ.

С 7 августа Минфин начал покупать валюту на Мосбирже в фонд по бюджетному правилу (при росте цены нефти и нефтегазовых доходов ФНБ пополняется) впервые с января 2022 года.

А Банк России с августа начал продавать валюту из ФНБ в рамках «зеркалирования» операций, чтобы сгладить влияние покупок на курс.

Все сделки покупки-продажи валюты были сопоставимы по размеру и не должны были влиять на курс рубля.

В марте 2022 года, когда рубль падал, ЦБ также остановил все покупки валюты по бюджетному правилу, ввел обязательный 100-процентный возврат валютной выручки экспортеров в страну и повысил ключевую ставку с 8,5% до 20%, чтобы лишние деньги на балансе банков, компаний не перетекали на валютный рынок для валютных спекуляций. Сейчас многие эксперты также ожидают повышения ставки с текущих 8,5% до двузначного уровня.

«Сегодня стало известно о приостановке покупки валюты по бюджетному правилу. Также возможно введение стопроцентной продажи валютной экспортной выручки», — пояснил Финансам Mail.ru инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов.

Но арсенал инструментов у ЦБ ограничен. ЦБ говорит о дефиците валюты на рынке, а напечатать ее он не может.

Спасти ситуацию можно, если увеличить объем обязательной к продаже валютной выручки от экспорта, считает управляющий директор GIF Global Invest Fund Сергей Попов.

Ранее власти снизили ее объем с 80 до 50% — якобы валютный курс стабилизировался и уровень ликвидности на внутреннем рынке стал достаточен. Но сейчас это уже не так. Но не будем забывать, что деньги от продажи нефти в ту же Индию, остаются в этой стране, без возможности продажи на общем рынке в России, поэтому и видим ослабление местных валют.

«При росте цен на нефть рубль, в том числе, может слабеть из-за того, что не вся валюта от продажи экспорта стабильно поступает в страну.

Если приток стабилизируется, рост цен на нефть за последнее время окажет рублю определенную поддержку, — объясняет Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК “ВЕЛЕС Капитал”. Чистый объем валютных продаж экспортерами в июле снизился незначительно по сравнению с июнем до 6,9 с 7,0 млрд долларов.

Однако летние объемы продаж заметно уступают майским показателям, когда экспортеры продали валюты на 9,1 млрд долларов (в мае курс рубля вырос чуть более, чем на 1%)», — отметил экономист.

Мы не исключаем, что потенциальные инфляционные риски и всплеск инфляционных ожиданий в случае дальнейшего продвижения доллара к трехзначным уровням могут не только заставить ЦБ увеличить шаг повышения ключевой ставки в сентябре, но и вынудить уже сейчас к ужесточению валютных ограничений для ослабления давления на рубль.

«ЦБ РФ может предпринять все те же меры для остановки падения рубля, которые были приняты в феврале-марте 2022 года», — считает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Наиболее эффективные — возвращение той или иной доли экспортной выручки, обязательной к продаже на внутреннем валютном рынке, а также снижение максимального лимита для ежемесячного вывода денежных средств за рубеж российскими гражданами», — перечислил экономист.

Бабин указывает на меньшую эффективность сегодняшнего решения, ввиду небольшого объема операций ЦБ в рамках исполнения бюджетного правила по сравнению «с дневным торговым оборотом даже одной пары юань-рубль (CNY/RUB), как и объема стартовавших в августе продаж юаней для финансирования инвестиций ФНБ».

1. Отток капитала. По данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), отток капитала из России в 2022 году составил 243 млрд долларов, или 13,5% ВВП, в виде выдачи и погашения кредитов, переводов россиян за рубеж.

2. Спекулятивная игра. Бездействие ЦБ РФ привело к тому, что целевой функцией Центробанка стало не таргетирование инфляции (снижение потребительских цен до 4% в год), «а создание максимально благоприятных условий для валютных спекулянтов», — считает академик РАН Сергей Глазьев.

«Около половины июньской прибыли банков составили доходы от валютной переоценки (153 млрд руб.) на фоне ослабления рубля (на 7% за июнь)», — сообщается в обзоре банковского сектора за июнь. Профицит счета текущих операций в июле вырос до 1,8 млрд долларов с 1,2 млрд долларов в июне, сообщил 9 августа ЦБ.

При положительном профиците и положительном торговом балансе, который сохраняется, падения рубля не должно было быть, считает Глазьев.

3. Получение нефтегазовых доходов от экспорта в рупиях и юанях. Экспортные доходы упали, а импорт восстановился до уровня 2021 года — для покупки зарубежных товаров необходимы доллары и евро. При расчетах в других валютах растут операционные и временные издержки.

«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».​

Валютный контроль 2023: минимизация рисков проведения валютных операций

Согласно планам Банка России с 1 апреля 2024 г. банки-участники системы быстрых платежей начнут обеспечивать переводы между юридическими лицами (с января 2023 года этот функционал начал работать в пилотном режиме).

В текущем году планируется дальнейшее развитие СБП – упрощение процедуры взаимодействия российских банков со своими иностранными партнерами через трансграничные переводы.

Международные расчеты через СБП – это легальная альтернатива банковской системе передачи информации SWIFT.

Как российским компаниям в условиях санкционных ограничений продолжать внешнеэкономическую деятельность, не нарушая законодательство? Как работать со странами, которые ввели санкции? Как получить разрешения на финансовые операции, на которые наложен временный запрет? Как минимизировать возникающие риски? Какова практика применения антисанкционного регулирования? Какие изменения нас ожидают в дальнейшем?

Цель семинара разобрать практику применения правил валютного контроля, практику предоставления банками информации о выявленных признаках нарушений; рассмотреть проблемные вопросы валютных расчетов в условиях санкций; проанализировать риски проведения валютных платежей в санкционный период.

Семинар предназначен для руководителей и специалистов предприятий-участников внешнеэкономической деятельности, экономистов, юристов, бухгалтеров.

На семинаре выступят: начальник отдела методологии статистики и организации отчетности Банка России; директор департамента электронного бизнеса банка СКС; Группа компаний Business Active, руководитель отдела импорта; к.э.н., зав. кафедрой таможенных платежей и валютного контроля РАНХиГС; эксперт по банковскому сопровождению контрактов и госконтрактов. Другие эксперты-практики.

Программа:

• Практика валютного регулирования и контроля в РФ. Требования к представлению участниками ВЭД документов и сведений для постановки на учет контрактов (кредитных договоров); упрощенный порядок постановки на учет контрактов для клиентов, занимающихся экспортом товаров; документы, которые необходимо предоставить в банк в качестве основания для проведения валютных операций и др.   Получение разрешений на финансовые операции, на которые наложен временный запрет, а также разъяснений по отдельным вопросам применения антисанкционного регулирования. Специальные правила по получению разрешений для отдельных видов сделок: расчеты между резидентами и нерезидентами наличными денежными средствами (ПП РФ от 26 декабря 2022 г. № 2433); отмена для экспортеров обязательной продажи валютной выручки (Указ Президента РФ от 06.02.2023 № 72).
• Новое в валютном регулировании в государствах-членах ЕАЭС. Основные подходы государств-членов ЕАЭС к проведению валютных операций и осуществлению валютного контроля. Сравнение положений валютного законодательства стран ЕАЭС.
• Минимизация рисков возможных нарушений требований валютного законодательства и нормативных актов Банка России.